Die Klassifizierung von Kryptowährungen ist komplex und kann basierend auf technischen Strukturen, funktionalen Attributen, Vermögensgarantien und anderen Dimensionen in verschiedene Kategorien unterteilt werden. Die folgende Übersicht basiert auf den neuesten Branchendynamiken und Klassifizierungsstandards von 2025 (wie DAICS® globales digitales Vermögensklassifizierungssystem) und systematisiert die Klassifikation von Kryptowährungen und die wesentlichen Unterschiede:
Eins, Schichtung nach technischer Architektur
1. Native Coin (Coin)
Definition: Grundlegende Tokens, die auf unabhängigen Blockchains laufen und Netzwerkkraftstoffgebühren (Gas), Staking, Governance und andere Kernfunktionen übernehmen.
Vertreter:
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH), Solana (SOL) und andere öffentliche Blockchain-Coins
Merkmale: Hohe Sicherheit, aber die Skalierbarkeit ist durch die Leistung der zugrunde liegenden Blockchain begrenzt (z.B. BTC mit 7 Transaktionen pro Sekunde).
2. Token (Token)
Definition: Vermögenswerte, die auf bestehenden öffentlichen Blockchains (wie ETH, SOL) ausgegeben werden und auf Ressourcen des zugrunde liegenden Netzwerks angewiesen sind.
Vertreter:
ERC20-Token (UNI, AAVE)
SPL-Token (Bonk)
Merkmale: Geringe Entwicklungskosten, aber native Coins müssen als Gasgebühren gezahlt werden; flexible Funktionen (wie Governance, Dividenden).
Zwei, Klassifizierung nach funktionalen Verwendungszwecken (DAICS®-Standard)
| Branche | Sektor | Vertretende Coins | Kernfunktion
| Zahlung | Zahlung und Handel | BTC, XRP, LTC | Grenzüberschreitende Überweisungen, Wertaufbewahrung |
| | Stablecoins | USDT, USDC, DAI | Fiat-Währungsanknüpfung, geringvolatile Handelsmittel |
| Infrastruktur | Smart Contract-Plattformen | ETH, SOL, ADA | Unterstützt DApp-Entwicklung und On-Chain-Protokolle |
| | Interoperabilität über Blockchains | DOT, ATOM | Multichain-Vermögensübertragung |
| Finanzdienstleistungen | DeFi-Kreditvergabe/Handel | AAVE, UNI, dYdX | Governance dezentraler Finanzprotokolle | RWA (Tokenisierung realer Vermögenswerte) | ONDO, OM | Traditionelle Vermögenswerte wie Staatsanleihen, Immobilien auf die Blockchain bringen |
| Technische Daten | KI und Big Data | TAO, RNDR, FET | Dezentralisierte Rechenleistung, KI-Modelltraining |
| Medien und Unterhaltung | Soziale/Community-Coins | DOGE, PEPE, TRUMP | Gemeinschaftskultur-getrieben, hohe Volatilität |
Drei, Klassifizierung nach Vermögensattributen
1. Stablecoin
Ankermechanismus:
Fiat-besicherte (USDT, USDC): 1:1 Dollar-Reserven, große Unterschiede in der Transparenz;
Krypto-besicherte (DAI): Überbesicherung mit ETH und anderen Vermögenswerten;
Algorithmisch (potenzielles hohes Risiko eines Zusammenbruchs, wie die Lehren aus UST).
Verwendungszweck: Handelsabsicherung, DeFi-Liquiditätspool-Basisvermögen.
2. Meme-Coins (Meme Coin)
Abhängigkeit von Gemeinschaftsspekulationen (z.B. DOGE aufgrund von Musk-Tweets mit einem Anstieg von 40% im Monat), Mangel an fundamentaler Unterstützung, hohe Volatilität.
3. RWA (Echte Welt Vermögenswerte) Token
Traditionelle Vermögenswerte (Staatsanleihen, Immobilien) auf die Blockchain bringen, Compliance ist entscheidend (z.B. ONDO verwaltet 3,8 Milliarden Dollar in US-Staatsanleihen).
4. Governance-Token
Gewährt den Inhabern das Abstimmungsrecht im Protokoll (wie UNI entscheidet über die Verteilung der Transaktionsgebühren) und fördert die DAO-Governance.
Vier, Klassifizierung nach strategischen Eigenschaften (Dimension der Währungszusammenhänge)
1. Virtuelle Währung (VC)
Keine souveräne Garantie, zensurresistent (BTC, ETH), positioniert als „digitales Gold“ oder Zahlungsmittel.
2. Kryptowährungen (Crypto Assets)
Funktionsgesteuert (SOL, DeFi-Token), betont On-Chain-Governance und technologische Innovation.
3. Zentralbank-Digitale Währung (CBDC)
Souveräne Kreditgarantie (digitale Renminbi eCNY), kontrollierte Anonymität, politisches Werkzeug.
4. Stablecoins (Stablecoin)
Fiat-Blockchain-Agenturen (USDT fungiert als „Dollar-Ersatz“), Brücke zwischen traditioneller und Krypto-Finanzwelt.
Fünf, wesentliche Unterschiede und Investitionshinweise
Technische Unabhängigkeit: Native Coins (BTC) haben eine eigene Blockchain, Tokens (UNI) sind auf Ressourcen anderer Blockchains angewiesen;
Wertunterstützung: Stablecoins basieren auf Fiat-Währungsreserven, RWA-Coins auf physischen Vermögenswerten, Meme-Coins jedoch ausschließlich auf Gemeinschaftskonsens;
Regulierungsrisiko:
Datenschutz-Coins (XMR) stehen globalen regulatorischen Druck gegenüber;
Konforme Stablecoins (USDC) müssen regelmäßig geprüft werden.
Marktzyklus-Korrelation:
In der Altseason verzeichnen Kryptowährungen mit mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung signifikante Zuwächse (z.B. PENGU mit einem monatlichen Anstieg von 655%), aber 90% fallen auf null.
Sechs, Trends und Anlageempfehlungen für 2025
Schwerpunktsektoren: RWA (ONDO), KI + Blockchain (TAO), modulare Blockchains (TIA);
Positionsmanagement: Einzelne Münzen ≤5% Halten, bevorzugt Projekte mit einem Umlauf von >30% und einer jährlichen Inflation von <35%;
Politikanpassung: China verbietet den Handel mit nicht von der Zentralbank herausgegebenen digitalen Währungen, aber die Pilotierung des digitalen Renminbi wird ausgeweitet (Handelsvolumen 2,8 Billionen).
Die Essenz der Investition ist das Gleichgewicht zwischen Risiko und Innovation: innerhalb eines regulierten Rahmens (z.B. Hongkongs Stablecoin-Pilotprojekt) die technologischen Durchbrüche (ZKRollup-Skalierung) und die Integration von Vermögenswerten (RWA) nutzen, während man auf hohe Hebelwirkung und die Fallen von „Meme-Coins“ achtet.
Ich bin Wenhwa, professioneller Analyst und Lehrer, ein Mentor und Freund auf deinem Investitionsweg! Als Analyst ist es grundlegend, den Menschen zu helfen, Geld zu verdienen. Ich helfe dir, deine Verwirrung zu klären, deine Positionen zu lösen und mit Stärke zu sprechen. Wenn du den Weg verloren hast und nicht weißt, was zu tun ist, folge mir, Wenhwa wird dir den Weg weisen.