SushiSwap-Rezension: die beste Wahl zum Tauschen von Token

SushiSwap ist eine auf Ethereum basierende dezentrale Börse (DEX) und ein automatisierter Market Maker (AMM), der globale Liquiditätspools nutzt, um mithilfe eines automatisierten Liquiditätsprotokolls einzigartige Märkte für beliebige Vermögenswertpaare und Trades zu etablieren.
Die dezentrale Börse wird durch den SushiSwap Token (SUSHI) gesteuert, der auch als Belohnungstoken für Personen dient, die den Pools Liquidität zur Verfügung stellen. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Vermögenswerte mit variablen Zinssätzen zu verleihen und zu leihen. SushiSwap ist ein Klon von Uniswap, weist jedoch einige Unterschiede und etwas andere Belohnungsmethoden auf. Am auffälligsten ist die Möglichkeit, auf SushiSwap eine Farm zu erstellen.
Übersicht
SushiSwap hat eine etwas zwielichtige Geschichte, da es ein exaktes Duplikat von Uniswap ist, was den UNI-Erfinder Hayden Adam irritierte. Es begann als Konzept, Liquidität aus Uniswap zu extrahieren, eine Praxis, die als Vampir-Mining bekannt ist. Chef Nomi und ein paar Programmierer kopierten die Uniswap-Idee, fügten aber einen Anreiz hinzu, der dazu führte, dass über 1 Milliarde Dollar an Liquidität von Uniswap zu SushiSwap transferiert wurden.
Dabei handelte es sich lediglich um Uniswap-Kunden, die ihr Geld auf eine neue Plattform transferierten, weil ihnen SUSHI als Anreiz geschenkt wurde. Chef Nomi verkaufte schließlich SUSHI im Wert von 14 Millionen Dollar zu seinem persönlichen Vorteil, nachdem die Plattform an Fahrt gewonnen hatte, was den dezentralen Finanzsektor für einen Tag lahmlegte. Er erstattete das Geld zwar zurück, aber der Schaden war angerichtet, und er war gezwungen, das Projekt zu verlassen und die Autorität an den ehemaligen FTX Exchange-CEO Sam Bankman-Fried zu übergeben.
Die Site ist weiterhin aktiv und hat zusätzliche Funktionen wie das Verleihen und Ausleihen eingeführt, die derzeit auf Uniswap nicht verfügbar sind.
Wie funktioniert SushiSwap?
SushiSwap besteht wie viele andere DEXs grundsätzlich aus mehreren Asset-Pools. Jeder Pool hat zwei Assets, zum Beispiel ETH und LINK (Chainlink). Dies liegt daran, dass es einen Automatic Market Maker (AMM) verwendet. Der Preis dieses Smart Contracts wird durch das Verhältnis zweier Assets in jedem Pool bestimmt. Der DEX umfasst auch einen Limit-Order-Markt, auf dem Benutzer in BentoBox gespeicherte Assets austauschen können.
Bei der ursprünglichen Veröffentlichung standen Uniswap LP-Token (Liquidity Provider) im Mittelpunkt. LP-Token auf Uniswap sind ERC-20-Token, die Liquiditätsanbietern gegeben werden, wenn sie Vermögenswerte in Uniswap-Pools einzahlen.
Diese Token können in anderen DeFi-Protokollen verwendet, gegen die zugrunde liegenden eingezahlten Gelder gehandelt und sogar gegen andere LP-Token eingetauscht werden. Mit den LP-Token erhalten Liquiditätsanbieter auch einen Teil der Handelsgebühren der Vermögenswerte in den Pools, für die sie Liquidität anbieten.
SushiSwap belohnte Uniswap-Liquiditätsanbieter für das Staking ihrer Uniswap-LP-Token im SushiSwap-Protokoll. Ihr Preis? SUSHI-Token! In den ersten zwei Wochen nach Einführung des Protokolls wurden pro Ethereum-Block (~12 Sekunden) 1000 SUSHI-Token an Benutzer ausgegeben, die ihre Uniswap-LP-Token in eine Reihe von humorvoll betitelten „Pools“ steckten.
Angesichts des damals starken Marktpreises von SUSHI überstiegen die Zinssätze in mehreren dieser Pools jedes Jahr 2.500 % APY. Der Sushi Party-Pool lieferte die besten Gewinne (und tut dies auch weiterhin), mit einer doppelten Auszahlung in SUSHI für das Staking von Uniswap LP-Token für die SUSHI-ETH-Kombination.
Am Ende der zwei Wochen fand die „Liquiditätsmigration“ statt. Alle Uniswap LP-Token wurden sofort an Uniswap zurücküberwiesen, um gegen die zugrunde liegende Münze eingetauscht und an die neuen Pools von SushiSwap geliefert zu werden. Innerhalb von 24 Stunden floß durch diesen Vorfall fast 1,14 Milliarden Dollar von Uniswap ab.
SushiSwap wurde im Grunde genommen zu einer Kopie von Uniswap mit zusätzlichen Funktionen. Die SUSHI-Auszahlungen wurden ebenfalls auf 100 SUSHI pro Block gesenkt. SushiSwap umfasst in seiner aktuellen Form die folgenden Anwendungen: die SushiSwap Exchange (Swap & Limit Order), SushiSwap Liquidity Pools (Pool), SushiSwap Farming (Farm), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Staking) und das Minimum First SushiSwap Offering (MISO).
SushiSwap wird letztlich von seiner Community verwaltet und reguliert, wie aus den Forumsdebatten und Abstimmungsvorschlägen auf der SushiSwap-Website hervorgeht. Beispielsweise stimmt die SushiSwap-Community über alle wichtigen Infrastrukturänderungen ab, einschließlich der Verwendung des Entwicklungsfonds-Wallets. Kleinere Anpassungen, die sich auf den Betrieb und die Farming-Paarungen auswirken, werden hingegen von 0xMaki und dem SushiSwap-Kernteam vorgenommen.
Handelsfunktionen
Austausch
Die SushiSwap-Börse ermöglicht Ihnen den mühelosen Handel zwischen mehr als 100 ERC-20-Token. Die SushiSwap-Börse benötigt, wie Uniswap, kein KYC. Um Swaps durchzuführen, benötigen Sie lediglich eine Web 3.0-Wallet wie Metamask und genügend Ethereum, um die Gaskosten zu bezahlen.
Die SushiSwap-Börse bietet ihren Benutzern zwei Hauptaustauschalternativen: Schnelles Tauschen über Liquiditätspools und die Limit Order V2-Funktionalität.
Tausch über Liquiditätspools
Die Swap-Funktion des AMM nutzt die den Liquiditätspools innewohnende Liquidität, um es Plattformbenutzern zu ermöglichen, einen Token einzuzahlen und den anderen umgehend abzuheben.
Das Protokoll erhebt eine Handelsgebühr von 0,3 % auf den gesamten Wert des gehandelten Artikels. Die Liquiditätspools von SushiSwap erhalten 0,25 % dieser Gebühren, während der Sushi-Bar-Pool die restlichen 0,05 % erhält. (mehr dazu gleich).
Limit-Order V2
AMMs wickeln im Gegensatz zu auftragsbuchgesteuerten Börsen Aufträge im Allgemeinen nur zum Marktpreis ab, was eine erhebliche Einschränkung darstellt. SushiSwap behebt einen großen AMM-Schwachpunkt mit der Einführung der Limit-Order-Funktionalität.
Eine Limit-Order ist eine Aufforderung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu einer Marktorder, die sofort nach ihrer Erteilung ausgeführt wird, wird eine Limit-Order erst ausgeführt, wenn der Vermögenswert den vom Benutzer angegebenen Preis erreicht.
SushiSwap-Limit-Orders sind wesentlich kapitaleffizienter als herkömmliche Limit-Orders, die auf CEXs ausgegeben werden. Im Gegensatz zu einer CEX, die das relevante Geld beschränkt, wenn ein Benutzer eine Limit-Order einstellt, ermöglicht SushiSwap Benutzern, Limit-Orders für eine Vielzahl von Token auszugeben und dabei dasselbe zugrunde liegende Kapital zu verwenden.
Die Limit Orders von SushiSwap verwenden keine standardmäßige Order-Matching-Methode, um Aufträge zwischen Peers abzugleichen. Stattdessen wird der zugrunde liegende AMM-Mechanismus des DEX verwendet, um sofort einen Swap im Liquiditätspool auszuführen, wenn der Zielpreis erreicht wird. Wenn Sie eine Limit Order erteilen, wird das ausgegebene Kapital außerdem in der BentoBox gespeichert, sodass diese Mittel für weitere Erträge zur Verfügung stehen.
Onsen-Menü (Farm)
Das Onsen-Menü von SushiSwap ist ein Belohnungssystem für die Liquidität, die für neue Münzen bereitgestellt wird. Um die Liquiditätsbereitstellung zu fördern, werden Token, die für die Aufnahme in das Onsen-„Menü“ ausgewählt werden, in jedem Block SUSHI-Token zugewiesen. Die Aufnahme in das Onsen-Menü hat den Vorteil, dass Projekte ihre Communities nicht davon überzeugen müssen, Liquidität für ihre Token bereitzustellen, da Sushi dies für sie übernimmt.
SushiSwap Liquidity Pool-Token (SLP-Token) werden an Liquiditätsanbieter ausgegeben und haben dieselben Funktionen wie die LP-Token von Uniswap. Diese Token können dann auf der Farm eingesetzt werden, um SUSHI-Token zu produzieren. Neben dem reinen SUSHI-Token-Farming bietet SushiSwap seinen Kunden eine breite Palette an Farming-Alternativen, darunter eine große Auswahl an Asset-Paarungen mit unterschiedlichen Risikostufen und APYs.
Neben dem Staking von SLP-Token bietet die Site eine Vielzahl von Farming-Möglichkeiten, jede mit einem anderen APY und Risikoniveau. Die USDC/WETH-Farm hat den größten TVL und erwirtschaftet etwa 10,5 % APY, wie im folgenden Screenshot zu sehen ist.
Kashi (Kreditgewährung und Hebelwirkung)
Der Begriff „Kashi“ leitet sich vom Verb „Kasu“ ab, das auf Japanisch „verleihen“ bedeutet. Kashi von SushiSwap ist eine auf BentoBox basierende Kredit- und Margenhandelsplattform, die es jedem ermöglicht, maßgeschneiderte und gaseffiziente Marktplätze zum Verleihen, Ausleihen und Besichern verschiedener DeFi-Token, stabiler Währungen und synthetischer Vermögenswerte aufzubauen.
Benutzer können mit Kashi „isolierte“ Kreditmarktplätze erstellen. Benutzer können in ein bestehendes Kreditpaar leihen und verleihen oder ein eigenes Paar bilden, wobei ein Token als „Vermögenswert“ und der andere Token als „Sicherheit“ fungiert. Dies bedeutet, dass das Risiko von Vermögenswerten in einem Kreditmarkt keinen Einfluss auf das Risiko von Vermögenswerten in einem anderen Kreditmarkt hat.
Benutzer, die einen Vermögenswert durch direktes Verleihen und Ausleihen nutzen wollten, mussten früher auf einer Plattform leihen, dann auf einer anderen verleihen und so weiter. Da Kashi die Märkte in Paare aufteilt, können Verleihen und Ausleihen auf demselben Markt mit einem einzigen Klick gekoppelt werden, wodurch die Hebelwirkung automatisiert werden kann.
SUSHI Bar (Einsatz)
SUSHI-Token können bei SushiSwaps Sushi Bar eingesetzt werden, um zusätzliche SUSHI-Token zu erhalten. Wenn Sie sich fragen, woher diese Vorteile kommen, bedenken Sie die zuvor erwähnte Handelsgebühr von 0,05 %. Sushi Bar erhält 0,05 % aller Handelsgebühren auf SushiSwap in Form von SLP-Token.
Der Anreizvertrag kann mindestens einmal alle 24 Stunden in Anspruch genommen werden, wodurch alle SLP-Token im Sushi-Bar-Pool automatisch liquidiert werden, um SUSHI-Token an der SushiSwap-Börse zu erwerben. Diese Token werden anschließend in Form von xSUSHI-Token an alle Benutzer geliefert, die SUSHI-Token in der Sushi-Bar einsetzen, die in der Sushi-Bar in gewöhnliche SUSHI-Token umgewandelt werden können.
BentoBox (Token-Tresor)
Eine Bento-Box ist eine japanische Lunchbox, die mit einer Vielzahl von Speisen gefüllt ist, die man während einer Mahlzeit genießen kann. Die BentoBox von SushiSwap ist ein Token-Tresor, in dem Benutzer eine Vielzahl verschiedener Token oder Bargeld hinterlegen können. Benutzer profitieren von erhöhten Zinsen auf Einlagen durch Schnellkredite, Strategien und feste, gasarme Überweisungen über integrierte Dapps wie Kashi-Märkte.
Das BentoBox-Konzept besteht darin, eine native Grundschicht in Form eines Tresors bereitzustellen, auf der zukünftige Finanzlösungen auf Basis von SushiSwap aufgebaut werden können.
Die Neuheit von BentoBox besteht in der Fähigkeit, die Einlagen der Benutzer durch falsche Bilanzen zu überwachen, die zur Abrechnung von ungenutztem Bargeld verwendet werden, während dieselben Mittel gleichzeitig für Strategien verwendet werden. In gewisser Weise ist es mit dem Mindestreservesystem vergleichbar.
BentoBox soll skalierbar sein und als zukünftige Infrastruktur für die geplanten DeFi-Protokolle von SushiSwap dienen, von denen Kashi das erste ist.
Trident ist das neueste Produkt, das vom SushiSwap-Team auf der Grundlage von BentoBox entwickelt wurde. Trident ist eine Entwicklungs- und Bereitstellungsplattform für AMMs, obwohl es selbst kein AMM ist. Obwohl der Trident-Code zum Erstellen von AMMs verwendet werden kann, hat Trident kein bestimmtes AMM im Kern. Alternativ kann ein Framework verwendet werden, um jedes AMM zu erstellen, das jemand benötigt.
Die Idee dieses Frameworks besteht darin, AMM-Pooltypen zu standardisieren, so wie der ERC-20-Token-Standard erforderlich war, damit Tokentypen effizient werden. Das Trident Framework vereinfacht den Prozess der Entwicklung und des Aufbaus von Liquiditätspools und AMMs.
Das Trident Framework befindet sich derzeit in der Betaphase auf Polygon. Benutzer können die verschiedenen Teile testen und ihre Sicherheit prüfen, bevor das Team sie für die Übertragung auf andere Ketten freigibt.
Minimales erstes SushiSwap-Angebot (MISO)
MISO ist eine Sammlung von Open-Source-Smart Contracts, die den Start eines neuen Projekts auf dem SushiSwap-Markt erleichtern sollen. Das Basic First SushiSwap Offering von SushiSwap fungiert als Launchpad im IDO-Stil.
Es ist eine Plattform für Token-Entwickler und Communities, um neue Projekt-Token einzuführen. SushiSwap möchte über MISO eine Startrampe für technische und nicht-technische Projektgründer schaffen und Communities und Projekten alle Alternativen bieten, die für eine sichere und effektive Bereitstellung an der SushiSwap-Börse erforderlich sind.
Für und Wider
Pro
Sehr hohe potenzielle Belohnungen
Handeln, verleihen, leihen und Liquidität anbieten sind alles Optionen
Eine Plattform, die sicher ist
Nachteile
Drama-Geschichte hinter den Kulissen
Gebühren werden zu einem niedrigeren Prozentsatz als bei Uniswap erhoben
Das Risiko eines vorübergehenden Verlustes
Gebühren
Ein wesentlicher Vorteil der Nutzung von SushiSwap besteht darin, dass Gebühren nur für Kunden anfallen, die auf der Website Token oder Währungen handeln. Ansonsten gibt es keine Gebühren, über die man sich Sorgen machen müsste. Die Benutzergebühr von 0,3 % wird wie folgt aufgeteilt: 0,25 % für Liquiditätsanbieter; und 0,05 % für xSUSHI-Inhaber als Verwaltungsgebühr.
SUSHI-Token
SUSHI ist der native Utility-Token der dezentralen Börse SushiSwap. Als SUSHI-Inhaber sind Sie berechtigt, an der Governance der Plattform teilzunehmen und über verschiedene Vorschläge abzustimmen, wodurch Sie eine aktive Rolle bei der zukünftigen Ausrichtung der Börse spielen. SUSHI-Token-Inhaber können jetzt ihre Token auf der SushiSwap-App einsetzen, um einen Anteil an den Swap-Gebühren der Börse zu erhalten.
SushiSwap ist einer der bekanntesten DEXs weltweit, und seine Marktkapitalisierung und der TVL des Tokens sprechen für sich. Um das zukünftige Potenzial eines Krypto-Assets zu erkennen, ist es wichtig zu wissen, ob der Token inflationär oder deflationär ist. Beispielsweise ist jede Fiat-Währung wie der USD anfällig für Inflation, da Regierungen eine unbegrenzte Anzahl von Dollarnoten ausgeben können, wodurch der Wert des USD mit der Zeit sinkt.
Im Gegensatz dazu verfügt SushiSwap über ein festes Token-Angebot und bekämpft die Inflation, indem es seinen Benutzern 0,05 % seines Umsatzes in SUSHI belohnt. Anstatt mehr SUSHI zu erstellen, erwirbt die Plattform mehr SUSHI, um ihre Benutzer zu belohnen. Diese Methode hilft, den SUSHI-Preis zu stabilisieren und trägt zum Kaufdruck des SUSHI-Tokens bei.
Da die Innovationen und Entwicklungen von SushiSwap im DeFi-Bereich weiter wachsen, steigt der Wert des Tokens tendenziell kurzfristig an.
Sicherheit
SushiSwap legt größten Wert auf die Sicherheit des Netzwerks und des Benutzergeldes. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Transaktion eine zweifelhafte Geschichte hatte. Der Preis des SUSHI-Tokens stieg unmittelbar nach seiner Notierung auf der Binance-Plattform.
Der unbekannte Erfinder – Chef Nomi – führte im selben Monat (September 2020) einen Rug Pull durch und zahlte etwa 25 % oder 14 Millionen Dollar des Entwicklerfinanzierungspools der DEX aus. Anschließend wurde ein Teil des Geldes an die Investoren zurückgezahlt, und Sam Bankman-Fried (CEO der Derivatebörse FTX), eine bekannte Persönlichkeit im Kryptobereich, dezentralisierte die Operationen.
Seitdem gab es keine Vorfälle von Internet-Hacking oder Angriffen auf die Börse mehr, was die strengen Sicherheitsstandards des Teams unterstreicht.
Abschluss
Die Ursprünge von SushiSwap mögen von Kontroversen und Streitigkeiten geprägt gewesen sein, aber seitdem hat es einen langen Weg zurückgelegt. Der DEX ist jetzt eine eigenständige Einheit und bietet den Benutzern erhebliche Vorteile. Obwohl die Wurzeln dieser Site zweifelhaft sind, hat sie sich seit ihrem Start erweitert und von ihrem Utsukushiku profitiert, was sie zu einer brauchbaren Alternative für bestimmte Arten von Verbrauchern macht.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Anlage Ihre eigenen Recherchen durchzuführen.
Bleiben Sie mit uns über Neuigkeiten auf dem Laufenden: https://linktr.ee/coincu
Harald
Coincu-Neuigkeiten