Das Wimpel-Chartmuster ist ein Konsolidierungsmuster, das in die Kategorie der Trendfortsetzung fällt. Es bildet sich über einen kürzeren Zeitraum als einige Chartformationen und ist typischerweise in aggressiveren Handelsumgebungen zu sehen. Normalerweise bildet sich der Wimpel etwa auf halber Strecke eines sich entwickelnden Trends. Ein Ausbruch des Wimpels liefert ein Einstiegssignal in die Richtung des Trends.
In diesem Artikel gehen wir auf die Identifizierung und Verwendung des Wimpels ein, erfahren, wie die Preisformation gehandelt wird, und erörtern das Wimpelmuster im Verhältnis zu anderen gängigen Chartmustern.
Was ist ein Wimpel?
Das Wimpel-Chartmuster ist ein Trendfortsetzungsmuster, das sowohl in bullischen als auch in bärischen Märkten auftritt. Es entsteht nach einem starken Trendanstieg nach oben oder unten, wenn der Preis beginnt, in einem enger werdenden Bereich gehandelt zu werden, der die Form eines kleinen symmetrischen Dreiecks annimmt. Häufig tritt es in der Mitte einer Preisbewegung auf, die den Beginn der zweiten Hälfte eines Trends kennzeichnet.
Es handelt sich um ein recht häufiges Muster, das in allen Zeitrahmen relativ häufig auftreten kann, aber häufiger in kurzfristigen Zeitrahmen zu sehen ist. Wimpel ähneln Flaggenmustern, da sie jeweils einen starken Anstieg aufweisen, der vor der Konsolidierungsphase einen Fahnenmast bildet. Zwei Trendlinien kennzeichnen die Grenze des Wimpels, wobei eine obere Trendlinie oben nach unten geneigt ist und eine untere Trendlinie unten nach oben geneigt ist, sodass sie sich an der Spitze des Dreiecks kreuzen und horizontal verlaufen.
Bildung des Fahnenmastes
Damit ein richtiges Wimpel auftreten kann, muss ihm ein starker und steiler Anstieg (Bullenmarkt) oder ein starker und steiler Preisrückgang (Bärenmarkt) vorausgehen. Sie sollten Anzeichen für aggressive Käufe (bullisches Wimpel) oder Verkäufe (bärisches Wimpel) mit starkem relativen Volumen sehen, bevor das Wimpel gebildet wird.
Wimpel-Ausbruch
Ein Ausbruch erfolgt typischerweise in Richtung des Trends vor der Wimpelformation. Die Aggressivität des vorherigen Trends ist ein wichtiger Hinweis darauf, was zu erwarten ist, wenn der Preis aus der Formation ausbricht. Aggressivere Trends, die vor der Wimpelformation auftreten, neigen dazu, stärkere nachfolgende Bewegungen zu haben.
Ein richtiges Wimpelmuster konsolidiert normalerweise ein paar Wochen, maximal jedoch drei Wochen. Wenn es länger anhält, entwickelt es sich wahrscheinlich zu einem größeren Muster, wie etwa einem symmetrischen Dreieck, oder es könnte zu einem Misserfolg führen. Ein Misserfolg liegt vor, wenn sich der Preis in die entgegengesetzte Richtung als erwartet bewegt.
Während der Bildung des Wimpels sollte das Volumen abnehmen. Bei einem Ausbruch sollte das Volumen jedoch ansteigen, was begeisterte Käufer oder Verkäufer und die Chance auf eine anhaltende Auf- oder Abwärtsbewegung widerspiegelt. Die verlängerte Ausbruchsperiode ist der Grund, warum Händler dieses Muster so gerne verwenden.
Wimpelmuster vs. Keilmuster
Das Wimpelmuster wird als Trendfortsetzungsmuster verwendet, während das Keilmuster sowohl ein Trendfortsetzungs- als auch ein Umkehrmuster sein kann. Außerdem ist beim Keil kein Fahnenmast erforderlich. Ein vorangehender Trend ist alles, was benötigt wird.
Wimpelmuster vs. symmetrisches Dreiecksmuster
Sowohl das Wimpel- als auch das symmetrische Dreiecksmuster sind Trendfortsetzungsmuster und ähneln sich darin, dass sie beide die Form eines symmetrischen Dreiecks haben. Der Hauptunterschied besteht darin, dass das Wimpeldreieck kleiner ist als das symmetrische Dreieck. Außerdem erfordert das Wimpelmuster einen scharfen, steilen Trend, der der Konsolidierung vorausgeht, während das symmetrische Dreieck lediglich in irgendeiner Art von Trend sein muss.
Wimpelmuster vs. Flaggenmuster
Wimpel und Flaggen gelten beide als Trendfortsetzungsmuster und beinhalten eine Konsolidierungsphase. Der Hauptunterschied besteht in der Form der Konsolidierung nach einem Fahnenmast, wie unten beschrieben.
So handeln Sie mit dem Pennant-Muster
Das Wimpel wird bei einem Ausbruch in Trendrichtung gehandelt. Es gibt jedoch mehrere Einstiegsstrategien, mit denen Sie den Trend nutzen können.
Abhängig davon, ob es sich um ein bullisches oder bärisches Wimpelmuster handelt, steigen Sie beim ersten Ausbruch/Zusammenbruch ein, sobald die Grenzlinie in Trendrichtung durchbrochen wird.
Steigen Sie ein, wenn das Hoch oder Tief des Wimpel durchbrochen/unterschritten wird.
Steigen Sie beim ersten Rückzug und der anschließenden Trendfortsetzung nach dem ersten Ausbruch ein.
Handelshöhen
Ein Messziel für das Muster wird erreicht, indem die Distanz vom Anfang des Fahnenmasts bis zur Spitze (Bullenmarkt) oder Unterseite (Bärenmarkt) des Masts gemessen wird, bevor das Wimpel gebildet wird. Es sollte beginnen, sobald die scharfe Bewegung ein Widerstands- oder Unterstützungsniveau durchbricht. Die Distanz wird je nach Trendrichtung entweder bis zur Spitze oder Unterseite des Wimpels gemessen.
Das folgende Beispiel zeigt einen klassischen Einstieg bei einem Ausbruch aus einem bärischen Wimpel. Die Fahnenstange wird von ihrem Durchbruch bei 6,48 $ (1) bis zum Boden des Wimpels bei 5,68 $ gemessen, was einem Rückgang von 0,80 $ entspricht. Wir ziehen dann 0,80 $ vom Ausbruchsauslöser von 5,98 $ (2) ab, um ein Messziel von 5,18 $ (3) zu erreichen. Sie platzieren dann Ihren ersten Stopp knapp über der Widerstandstrendlinie, um Verluste zu begrenzen. Bei bullischen Wimpeln sollten Sie Ihren Stopp unterhalb der Unterstützungstrendlinie platzieren.
Ist das Wimpelmuster zuverlässig?
John Murphy, Autor des klassischen Buches zur technischen Analyse „Technical Analysis of the Financial Markets“, schreibt, dass das Wimpelmuster eines der zuverlässigeren Trendfortsetzungsmuster in der technischen Analyse ist. Eine Studie von Thomas N. Bulkowski in seinem Buch „Encyclopedia of Chart Patterns“ kam jedoch zu dem Schluss, dass es weniger zuverlässig ist als einige andere Muster.
Bulkowski testete die Leistung von über 1.600 Wimpelmustern, die mit bestimmten Parametern identifiziert wurden, auf Konsistenz. Er fand heraus, dass die Ausfallrate bei Ausbruchsversuchen sowohl bei Aufwärts- als auch bei Abwärtsbewegungen in jede Richtung 54 % betrug, wobei die durchschnittliche Bewegung nach einem Auslöser bei etwa 6,5 % lag (anfängliche Bewegung). Gleichzeitig lag die Erfolgsrate bei Aufwärtsbewegungen bei 35 % und bei Abwärtsbewegungen bei 32 %. Natürlich unterstreicht die obige Analyse noch einmal, warum aktives Risikomanagement für den Handelserfolg so wichtig ist, da Muster oft versagen.
Bedenken Sie, dass die Wimpelergebnisse etwas niedrig ausfallen können, da Bulkowski anmerkt, dass bei den Tests für den Wimpel nur kurzfristige Preisschwankungen betrachtet wurden, nicht die Veränderung vom Ausbruch zum endgültigen Hoch oder Tief, wie er es bei anderen Mustertests tat. Daher wird angenommen, dass die Ergebnisse besser sein könnten, wenn größere Bewegungen berücksichtigt würden.
Häufig verwenden Händler Wimpel zusammen mit anderen Formen der technischen Analyse, um ihren Entscheidungsprozess zu unterstützen und ihre Erfolgschancen zu verbessern.
Was ist ein bullisches Wimpelmuster?
Ein bullisches Wimpelmuster tritt innerhalb eines Aufwärtstrends auf und beginnt mit einem scharfen, steilen Anstieg, der als Fahnenmast bezeichnet wird. Darauf folgt eine kurze Konsolidierungsphase, die die Form eines Wimpels oder eines kleinen symmetrischen Dreiecks annimmt. Das bullische Wimpelmuster entsteht, wenn der Preis ruht, bevor er seinen Anstieg zu höheren Preisen fortsetzt.
Was ist ein bärisches Wimpelmuster?
Ein bärisches Wimpel findet sich in einem Abwärtstrend und beginnt mit einem scharfen, steilen Rückgang, der den Fahnenmast bildet. Darauf folgt eine kurze Konsolidierungsphase, in der sich ein Wimpel bildet. Der bärische Wimpel bildet sich, wenn der Preis ruht, bevor er seinen Rückgang zu niedrigeren Preisen wieder aufnimmt. Sobald der Preis unter die untere Begrenzungslinie fällt, wird ein bärisches Leerverkaufssignal ausgelöst.
Bullisches Wimpel vs. bärisches Wimpel
Trotz ihrer Unterschiede kann beim Trading derselbe Ansatz sowohl auf bullische als auch auf bärische Wimpelmuster angewendet werden. Der einzige Unterschied besteht darin, dass Sie beim bullischen Wimpel mit einer Long-Tendenz handeln und beim bärischen Wimpel mit einem Short-Trade einsteigen.
Das Fazit
Das Wimpelmuster wird in der technischen Analyse als Trendfortsetzungsmuster betrachtet, da erwartet wird, dass der Ausbruch in Trendrichtung erfolgt. Es ist eines der Muster mit kürzeren Zeitrahmen, da es innerhalb von drei Wochen oder weniger abgeschlossen ist. Das bedeutet, dass ein Ausbruch (oder ein Musterversagen) vor Ablauf der drei Wochen erfolgen sollte. Der Schlüssel zum Erfolg mit dem Wimpel ist die Qualität des Trends, der ihm vorausgeht. Sie sollten nach einem scharfen und steilen Anstieg Ausschau halten, bevor die Konsolidierung erfolgt, da der aggressive Handel, der vor der Bildung des Wimpels stattfindet, wahrscheinlich nach dem Ausbruch fortgesetzt wird.
