Der Handel mit virtuellen Vermögenswerten ermöglicht es, in Preisschwankungen zu investieren, ohne tatsächlich Coins zu besitzen. Allerdings gibt es viele Anfänger-Trader, die einen wichtigen Aspekt übersehen. Nämlich die Handelsgebühren.

Wenn man die Gebührenstruktur nicht versteht, kann selbst die beste Strategie langfristig die Rendite schmälern. Besonders wichtig ist es, den Unterschied zwischen Maker- und Taker-Gebühren zu kennen und zu wissen, wie man diese berechnet und minimiert.

Zusammenfassung

  • Maker-Gebühren: Werden erhoben, wenn Liquidität zur Orderbörse hinzugefügt wird, und sind in der Regel günstiger.

  • Taker-Gebühren: Werden erhoben, wenn sofort ausgeführt wird, und sind in der Regel teurer als die Maker-Gebühren.

  • Genauere Gebührenberechnungen sind entscheidend für die Handelsstrategie und Risikomanagement.

1. Was ist Futures-Handel?

Der virtuelle Währung-Futures-Handel ist ein Vertrag, bei dem vereinbart wird, eine virtuelle Währung zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist nicht erforderlich, die tatsächlichen Coins zu besitzen, und er wird verwendet, um Preisunterschiede auszunutzen oder Risiken zu hedgen (Absicherung).

  • Verwendung von Hebelwirkung möglich: Mit geringem Kapital können große Positionen gehalten werden, jedoch steigt auch das Risiko.

  • Zweiseitiger Handel möglich: Positionen können sowohl in Aufwärtstrends als auch in Abwärtstrends eingenommen werden.

  • Erhöhung der Liquidität: Der Futures-Markt zieht verschiedene Teilnehmer (Institutionen und Privatpersonen) an und erhöht so die Marktstabilität.

2. Futures-Gebührenstruktur

Die Börse erhebt Gebühren als Gegenleistung für die Vermittlung von Transaktionen. Insbesondere Plattformen wie Binance Futures verwenden üblicherweise die Maker-Taker-Struktur.

2.1 Maker-Gebühren

  • Gilt, wenn neue Liquidität zur Orderbörse hinzugefügt wird

  • Beispiel: Kaufauftrag zu einem Preis unter dem Marktpreis, Verkaufsauftrag zu einem Preis über dem Marktpreis, um Ausführung zu warten

  • In der Regel niedriger als der Taker (aufgrund der Anreize der Börse, Liquidität bereitzustellen)

2.2 Taker-Gebühren

  • Gilt, wenn bestehende Liquidität aus der Orderbörse genutzt wird, um sofort auszuführen

  • Beispiel: Sofortausführung durch Marktauftrag

  • In der Regel höher als der Maker, schneller, aber teurer

3. Wie hoch sind die Binance-Futures-Gebühren?

Binance Futures erhebt je nach Margin-Produkt unterschiedliche Gebühren.

  • USDT- und Coin-Margin-Produkte: Taker ab 0,045%, Maker ab 0,018%

  • USDC-Margin-Produkte: Taker ab 0,036%, Maker 0% (gilt für alle USDC-Perpetual-Verträge)

  • Die Gebührenrate sinkt schrittweise je nach Handelsvolumen und BNB-Bestand.

4. Wie werden die Gebühren berechnet?

Genauere Berechnungen sind unerlässlich, um die Handelsstrategie zu optimieren.

Berechnungsformel

  • Eingangsgebühr = (Vertragsmenge × Eingangspreis) × Gebührenrate

  • Ausgangsgebühr = (Vertragsmenge × Ausgangspreis) × Gebührenrate

Beispiel
Angenommen, Sie kaufen eine 1 BTCUSDC-Vertrag für 40.000 US-Dollar und verkaufen ihn für 40.500 US-Dollar

  • Taker-Gebührenrate: 0,05%

  • Maker-Gebührenrate: 0,02%

Wenn sowohl Eingang als auch Ausgang als Taker erfolgen, entstehen etwa 40,25 USDT. Wenn dagegen sowohl Eingang als auch Ausgang als Maker erfolgen, können die Kosten auf etwa 16,1 USDT gesenkt werden – also um mehr als die Hälfte.

5. Strategien zur Gebühreneinsparung

  1. Aktive Nutzung von Maker-Aufträgen
    Wenn eine sofortige Ausführung nicht erforderlich ist, können Sie limitierte Aufträge verwenden, um die Gebühren zu senken.

  2. Rabatt durch BNB-Besitz
    Binance gewährt bei BNB-Besitz eine bestimmte Prozentzahl an Gebührenrabatt.

  3. Erhöhung des Handelsvolumens zur Verbesserung der VIP-Stufe
    Wenn ein bestimmtes Handelsvolumen erreicht wird, steigt die VIP-Stufe und die Gebührenrate wird gesenkt.

  4. Registrierung über Referenzlink
    Dieser Linkermöglicht Ihnen die maximale Gebührenreduzierung beim Registrieren bei Binance.

6. Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F1: Gibt es Fälle, in denen die Maker-Gebühr 0% beträgt?
A: Ja, bei den Binance USDC-Perpetual-Verträgen beträgt die Maker-Gebühr vorübergehend 0%.

F2: Kann man nur Taker-Aufträge verwenden?
A: Ja, das ist möglich. Allerdings sind die Gebühren höher, was langfristig zu einem größeren Kostenaufwand führt.

F3: Steigen die Gebühren, wenn der Hebel erhöht wird?
A: Ja, mit steigendem Vertragswert steigen auch die Gebühren.

F4: Gibt es zusätzliche Kosten neben den Gebühren?
A: Es können zusätzliche Kosten wie Funding-Fees oder Auszahlungsgebühren entstehen.

F5: Sind die Gebührenraten fest?
A: Nein. Sie variieren je nach Handelsvolumen und BNB-Bestand.

8. Abschluss

Die Gebühren im virtuellen Währung-Futures-Handel sind kein einfacher Nebenkostenfaktor, sondern ein entscheidender Faktor für die langfristige Handelseffizienz.


Durch Verständnis und geeignete Nutzung der Maker-Taker-Struktur können erhebliche Kosten eingespart werden. Binance bietet hierfür verschiedene Vorteile und Rabattprogramme an.