HUMA × Kamino Kreditspielanalyse
Gestern gab @Huma Finance 🟣 🟣 bekannt, dass sie mit Kamino zusammenarbeiten und die Kreditfunktion eingeführt haben. Einfach gesagt, kannst du dein $PST als Sicherheit verwenden, um USDC bei Kamino auszuleihen, und dann die geliehenen Mittel weiterhin in HUMA einzahlen, um mehr $PST zu erhalten, dann erneut beleihen, erneut ausleihen... und so einen Kreislauf der "Ertragssteigerung" bilden.
Für wen ist dieses Spiel also am besten geeignet? Ich denke, es gibt hauptsächlich zwei Arten von Menschen:
Diejenigen, die $PST haben, das nicht gesperrt ist, und ihre Erträge weiter steigern möchten;
Diejenigen, die an #humafinace Einlagen teilnehmen möchten, aber nicht lange sperren wollen und eine flexiblere Nutzung der Mittel wünschen.
Beispielprozess:
Lass uns ein Beispiel mit 100 USDC ansehen, um die Ertragssituation zu betrachten:
In HUMA 100 USDC (ohne Sperrfrist) einzahlen und dafür 100 Dollar in $PST erhalten.
$PST als Sicherheit in Kamino hinterlegen und USDC mit einem LTV von 80 % ausleihen;
Die geliehenen USDC zurück zu HUMA bringen, um mehr $PST zu erhalten und weiterhin zu beleihen und zu leihen.
Theoretisch kann man eine etwa 4-fache Kapitalvergrößerung erreichen, aber unter Berücksichtigung des Liquidationsrisikos und der Gas-Kosten ist es praktisch, ungefähr 4 Zyklen durchzuführen.
Ertragsprognose:
Je nach Zyklusfaktor und LTV wird dieses Spiel voraussichtlich Folgendes bringen:
Jährliche Rendite des Kapitals von etwa +10 %;
Erträge von 1,99-fach auf fast 10-fach erhöhen;
Ertragsniveau ähnlich dem Classic 6-Monats-Sperrmodus, aber mit flexiblerer Mittelverwendung.
Der Kern dieses Kreditzyklus besteht darin, dass dieselbe Kapitalmenge mehrfach an Einlagen und Sicherheiten teilnimmt, um das Vermögen "wiederholt arbeiten" zu lassen. Natürlich müssen, wie bei allen Hebelstrategien, die Risiken sorgfältig bedacht werden, einschließlich der Liquidationslinie, Preisvolatilität und Gas-Kosten.
#HumaFinance
Gestern gab @Huma Finance 🟣 🟣 bekannt, dass sie mit Kamino zusammenarbeiten und die Kreditfunktion eingeführt haben. Einfach gesagt, kannst du dein $PST als Sicherheit verwenden, um USDC bei Kamino auszuleihen, und dann die geliehenen Mittel weiterhin in HUMA einzahlen, um mehr $PST zu erhalten, dann erneut beleihen, erneut ausleihen... und so einen Kreislauf der "Ertragssteigerung" bilden.
Für wen ist dieses Spiel also am besten geeignet? Ich denke, es gibt hauptsächlich zwei Arten von Menschen:
Diejenigen, die $PST haben, das nicht gesperrt ist, und ihre Erträge weiter steigern möchten;
Diejenigen, die an #humafinace Einlagen teilnehmen möchten, aber nicht lange sperren wollen und eine flexiblere Nutzung der Mittel wünschen.
Beispielprozess:
Lass uns ein Beispiel mit 100 USDC ansehen, um die Ertragssituation zu betrachten:
In HUMA 100 USDC (ohne Sperrfrist) einzahlen und dafür 100 Dollar in $PST erhalten.
$PST als Sicherheit in Kamino hinterlegen und USDC mit einem LTV von 80 % ausleihen;
Die geliehenen USDC zurück zu HUMA bringen, um mehr $PST zu erhalten und weiterhin zu beleihen und zu leihen.
Theoretisch kann man eine etwa 4-fache Kapitalvergrößerung erreichen, aber unter Berücksichtigung des Liquidationsrisikos und der Gas-Kosten ist es praktisch, ungefähr 4 Zyklen durchzuführen.
Ertragsprognose:
Je nach Zyklusfaktor und LTV wird dieses Spiel voraussichtlich Folgendes bringen:
Jährliche Rendite des Kapitals von etwa +10 %;
Erträge von 1,99-fach auf fast 10-fach erhöhen;
Ertragsniveau ähnlich dem Classic 6-Monats-Sperrmodus, aber mit flexiblerer Mittelverwendung.
Der Kern dieses Kreditzyklus besteht darin, dass dieselbe Kapitalmenge mehrfach an Einlagen und Sicherheiten teilnimmt, um das Vermögen "wiederholt arbeiten" zu lassen. Natürlich müssen, wie bei allen Hebelstrategien, die Risiken sorgfältig bedacht werden, einschließlich der Liquidationslinie, Preisvolatilität und Gas-Kosten.
#HumaFinance
