Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), die Organisation, die die Zentralbanken der Welt vereint, sagte einem Bericht vom Montag, dass das grenzüberschreitende Zahlungsmodell für die digitale Währung der Zentralbank (CBDC), das sie im Rahmen des Projekts Icebreaker untersucht hat, sowohl den Banken als auch den Privatkunden Vorteile bietet.

Das mit Hilfe der Zentralbanken Israels, Norwegens und Schwedens durchgeführte Projekt nutzte eine sogenannte Hub-and-Spoke-Methode, um die verschiedenen nationalen CBDC-Systeme der Länder miteinander zu verbinden. Eine Retail-CBDC ist eine von einer Zentralbank ausgegebene digitale Währung, die von Verbrauchern für Zahlungen verwendet werden kann.

Beim Hub-and-Spoke-Verfahren wird eine grenzüberschreitende Transaktion in zwei Inlandszahlungen aufgeteilt, die von einem in beiden Ländern aktiven Devisenanbieter abgewickelt werden. Dadurch erhalten die Zentralbanken nahezu vollständige Kontrolle über ihre CBDC und können gleichzeitig wettbewerbsfähige Wechselkursangebote an den Hub übermitteln, sodass die Endnutzer vom besten Angebot profitieren können.

"Dieser wettbewerbsfähige Aufbau verringert das Risiko unzureichender Liquidität im gewünschten Währungspaar, das die Gebühren in die Höhe treiben und sogar die Transaktion verzögern kann", sagte die BIZ. "Das Projekt hat auch gezeigt, dass das Hub-and-Spoke-Modell Abwicklungs- und Kontrahentenrisiken durch koordinierte Zahlungen in Zentralbankgeld reduzieren und grenzüberschreitende Transaktionen innerhalb von Sekunden abschließen kann."

Viele Zentralbanken wollen innerhalb von 10 Jahren eine CBDC herausgeben. Nigeria, die Bahamas, die Ostkaribik und Jamaika haben bereits eine solche herausgegeben, und China ist mit seinen CBDC-Tests weiter als die meisten Länder. Die Gruppe der 20 Industrienationen hat die Erforschung grenzüberschreitender Zahlungslösungen zu einer Priorität gemacht, und dieses Experiment war eine Reaktion auf ihren Aufruf zum Handeln, heißt es in dem Bericht. Die BIZ hat bereits zuvor andere grenzüberschreitende CBDC-Experimente durchgeführt, die erfolgreich waren, wie etwa das Projekt Dunbar, das sich auf die Nutzung im Großhandel konzentrierte.

Damit das Modell funktioniert, muss jedes beteiligte CBDC-System rund um die Uhr in Betrieb sein und über einen Hash-Time-Locked-Contract verfügen. Dabei handelt es sich um eine Art Smart Contract, also ein Programm, das Transaktionen automatisch ausführt, wenn es ausgelöst wird.

„Um das Icebreaker-Modell in der realen Welt umzusetzen, müssten eine Reihe von technologischen, politischen und rechtlichen Überlegungen angegangen werden“, heißt es in dem Bericht. „Politische Überlegungen könnten die Governance-Regelung, die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells, die Liquiditätsversorgung, den Datenschutz, die Einhaltung und Überwachung der AML/CFT-Vorschriften (Geldwäschebekämpfung/Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung) sowie Standards für die Zahlungsauslösung umfassen.“