Was ist der MACD-Indikator?
Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein oszillatorischer Indikator, der von Händlern weit verbreitet in der technischen Analyse (TA) verwendet wird. Der MACD ist ein Trendfolgewerkzeug, das gleitende Durchschnitte nutzt, um den Trend von Aktien, Kryptowährungen oder anderen handelbaren Vermögenswerten zu bestimmen.
Der von Gerald Appel in den späten 1970er Jahren entwickelte Indikator für die Gleitende Durchschnittskonvergenz-Divergenz erfasst vergangene Preisbewegungen und gehört daher zur Kategorie der verzögerten Indikatoren (sie liefern Handelssignale basierend auf früherem Preisverhalten oder Daten). Der MACD kann verwendet werden, um Marktrichtungen und mögliche Preistrends zu messen und wird von vielen Händlern verwendet, um potenzielle Kauf- und Verkaufszeitpunkte zu finden.
Bevor wir in die Mechanik des MACD eintauchen, ist es wichtig, das Konzept der gleitenden Durchschnitte zu verstehen. Gleitende Durchschnitte (MA) stellen einfach den Durchschnitt historischer Daten über einen vordefinierten Zeitraum dar. Im Kontext der Finanzmärkte sind gleitende Durchschnitte eines der beliebtesten Werkzeuge in der technischen Analyse (TA), die in zwei verschiedene Typen unterteilt werden: einfache gleitende Durchschnitte (SMA) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA). SMA gewichtet alle Daten gleichmäßig, während EMA die neuesten Datenwerte (neueste Preiswerte) stärker gewichtet.
Wie funktioniert der MACD-Indikator?
Der MACD-Indikator wird erzeugt, indem zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) voneinander subtrahiert werden, um die Hauptlinie (MACD-Linie) zu erstellen, die dann verwendet wird, um einen weiteren exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) zu berechnen, der die Signallinie darstellt.
Darüber hinaus gibt es das MACD-Histogramm, das auf der Differenz zwischen diesen beiden Linien basiert. Das Histogramm und die anderen beiden Linien oszillieren über und unter der Mittellinie, die auch als Nulllinie bezeichnet wird.
Daher besteht der MACD-Indikator aus drei Elementen, die sich um die Nulllinie bewegen:
· MACD-Linie (1): Hilft, die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung (Markttrend) zu bestimmen. Sie wird berechnet, indem man zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) voneinander subtrahiert.
Signallinie (2): EMA der MACD-Linie (EMA mit einem Zeitraum von 9). Die Analyse der Kombination von Signallinie und MACD-Linie hilft, potenzielle Umkehrungen oder Ein- und Ausstiegspunkte zu erkennen.
Histogramm (3): Grafische Darstellung der Divergenz und Konvergenz zwischen MACD-Linie und Signallinie. Mit anderen Worten, es ist ein Histogramm, das auf der Differenz zwischen den beiden Linien basiert.
MACD-Linie
Im Allgemeinen wird der exponentielle gleitende Durchschnitt auf der Grundlage der Schlusskurse eines Vermögenswerts berechnet, wobei die Perioden für die Berechnung der beiden EMAs normalerweise auf 12 Perioden (schneller) und 26 Perioden (langsamer) eingestellt sind. Die Perioden können auf unterschiedliche Weise (Minuten, Stunden, Tage, Wochen, Monate) konfiguriert werden, aber dieser Artikel konzentriert sich auf die täglichen Standardwerte. Dennoch kann der MACD-Indikator an verschiedene Handelsstrategien angepasst werden.
Angenommen, der Zeitraum ist auf den Standardbereich eingestellt, indem die 26-Tage-EMA von der 12-Tage-EMA subtrahiert wird, um die MACD-Linie zu berechnen.
MACD-Linie = 12-Tage-EMA - 26-Tage-EMA
Wie bereits erwähnt, oszilliert die MACD-Linie über und unter der Nulllinie, was ein Signal für die Kreuzung der Mittellinie ist, das Händlern sagt, wann sich die relative Position der 12-Tage- und 26-Tage-EMA ändert.
Signallinie
Standardmäßig wird die Signallinie aus dem 9-Tage-EMA der Hauptlinie berechnet, was eine weitere Analyse ihrer vorherigen Bewegungen ermöglicht.
Signallinie = 9-Tage-Exponentieller Gleitender Durchschnitt der MACD-Linie
Obwohl sie nicht immer genau sind, wird ein Ereignis, bei dem sich die MACD-Linie und die Signallinie kreuzen, oft als Signal für eine Trendwende angesehen, insbesondere wenn es an der Spitze des MACD-Diagramms (weit über oder weit unter der Nulllinie) auftritt.
MACD-Histogramm
Das Histogramm ist eine visuelle Aufzeichnung der relativen Bewegung der MACD-Linie und der Signallinie. Es wird berechnet, indem man die beiden voneinander subtrahiert:
MACD-Histogramm = MACD-Linie - Signallinie
Das Histogramm ist jedoch keine dritte gleitende Linie, sondern besteht aus Balkendiagrammen, die es visuell einfacher machen, sie zu lesen und zu interpretieren. Beachten Sie, dass die Histogrammbalken nichts mit dem Handelsvolumen des Vermögenswerts zu tun haben.
MACD-Einstellungen
Wie oben erwähnt, sind die Standardwerte des MACD auf der Grundlage von 12, 26 und 9 Perioden eingestellt - d.h. MACD (12, 26, 9). Einige technische Analysten und Chart-Experten verwenden jedoch empfindlichere Zeiträume. Zum Beispiel wird MACD (5, 35, 5) oder längere Zeiträume häufig in traditionellen Finanzmärkten verwendet, wie wöchentlichen oder monatlichen Charts.
Es ist zu beachten, dass die Erhöhung der Empfindlichkeit des MACD-Indikators aufgrund der extremen Volatilität des Kryptowährungsmarktes zu mehr falschen Signalen und irreführenden Informationen führen kann, was ein Risiko darstellt.
Wie man das MACD-Diagramm liest
Wie der Name schon sagt, konzentriert sich der Indikator für die Gleitende Durchschnittskonvergenz-Divergenz auf die Beziehung zwischen den gleitenden Durchschnitten; die Beziehung zwischen den beiden Linien kann als Konvergenz oder Divergenz beschrieben werden. Wenn sich die beiden Linien einander nähern, wird dies als Konvergenz bezeichnet, wenn sie sich voneinander entfernen, als Divergenz.
Dennoch sind die mit dem MACD-Indikator verbundenen Signale mit den sogenannten Kreuzungspunkten verbunden, die auftreten, wenn die MACD-Linie die Mittellinie (Kreuzung der Mittellinie) über oder unterquert, höher oder niedriger als die Signallinie (Kreuzung der Signallinie).
Bitte beachten Sie, dass die Kreuzung der Mittellinie und der Signallinie mehrfach auftreten kann und viele falsche und irreführende Signale erzeugt - insbesondere bei volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen. Daher sollte man sich nicht ausschließlich auf den MACD-Indikator verlassen.
Kreuzung der Mittellinie
Wenn die MACD-Linie in den Bereichen über oder unter der Mittellinie bewegt wird, findet eine Kreuzung der Mittellinie statt. Wenn sie die Mittellinie nach oben durchquert, ist dies ein positiver MACD, was bedeutet, dass der 12-Tage-EMA höher ist als der 26-Tage-EMA. Im Gegensatz dazu, wenn die MACD-Linie die Mittellinie nach unten durchquert, ist dies ein negativer MACD, was bedeutet, dass der 26-Tage-EMA höher ist als der 12-Tage-EMA. Mit anderen Worten, ein positiver MACD deutet auf einen stärkeren Aufwärtstrend hin, während ein negativer auf einen stärkeren Abwärtstrend hindeutet.
Signallinienkreuzung
Wenn die MACD-Linie die Signallinie überschreitet, betrachten Händler dies normalerweise als potenzielle Kaufgelegenheit (Einstiegspunkt). Andererseits neigen Händler dazu, es als Verkaufsgelegenheit (Ausstiegspunkt) zu betrachten, wenn die MACD-Linie die Signallinie nach unten durchquert.
Obwohl Signallinienkreuzungen hilfreich sein können, sind sie nicht immer zuverlässig. Wir müssen auch ihre Position im Chart berücksichtigen, um das Risiko zu minimieren. Zum Beispiel, wenn eine Signallinienkreuzung ein Kaufsignal liefert, aber die MACD-Linie unter der Mittellinie (negativ) liegt, könnte die Marktsituation weiterhin als bärisch angesehen werden. Im Gegensatz dazu, wenn eine Signallinienkreuzung ein Verkaufssignal liefert, aber die MACD-Linie über der Mittellinie (positiv) liegt, könnte die Marktsituation weiterhin als bullisch angesehen werden. In diesem Fall könnte das Folgen des Verkaufssignals der Signallinienkreuzung mehr Risiko mit sich bringen (eine größere Abwärtstendenz).
MACD und Preisabweichungen
Neben der Kreuzung der Mittellinie und der Signallinie können auch Unterschiede zwischen dem MACD-Diagramm und dem Assetpreis Signale liefern.
Wenn beispielsweise der Preis einer Kryptowährung steigt, aber der MACD einen tieferen Hochpunkt zeigt, betrachten wir dies als Spitzenabweichung, was darauf hindeutet, dass trotz steigender Preise der Aufwärtsdruck (Kaufdruck) nicht so stark ist wie zuvor. Spitzenabweichungen werden oft als Verkaufsgelegenheit interpretiert, da sie häufig vor Preisumkehrungen auftreten.
Im Gegensatz dazu, wenn die MACD-Linie zwei aufsteigende Tiefpunkte bildet, die mit zwei fallenden Tiefpunkten des Assetpreises übereinstimmen, wird dies als Bodenabweichung angesehen, die anzeigt, dass trotz fallender Preise der Kaufdruck stärker ist. Eine Bodenabweichung, die vor einer Preisänderung auftritt, könnte darauf hindeuten, dass eine kurzfristige Umkehr des Tiefpunkts bevorsteht (von einem Abwärtstrend zu einem Aufwärtstrend).
Im Bereich der technischen Analyse (TA) ist der Indikator für die Gleitende Durchschnittskonvergenz-Divergenz eines der nützlichsten Werkzeuge. Nicht nur, weil es relativ einfach zu verwenden ist, sondern auch, weil es sehr effektiv bei der Bestimmung von Markttrends und Marktdynamik ist.
Wie die meisten technischen Indikatoren ist der MACD jedoch nicht immer genau und kann eine Vielzahl von falschen und irreführenden Signalen liefern, insbesondere bei der Analyse von instabilen Vermögenswerten oder wenn der Markt schwach und seitwärts verläuft. Daher verwenden viele Händler auch den MACD in Verbindung mit anderen Indikatoren, wie zum Beispiel dem RSI-Indikator, um das Risiko weiter zu senken und Signale zu bestätigen.
Das ist eine umfassende Einführung für Neulinge im Kryptomarkt: Was ist der MACD-Indikator? Wie funktioniert der MACD-Indikator und wie wird er verwendet?
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