Wichtige Punkte zu beachten

• Dezentrale Handelsplattformen (DEX) bieten eine größere Vielfalt und direkten Zugang zu Tokens über Smart Contracts im Vergleich zu CEX, die ein regulierteres und intermediäreres Erlebnis bieten.

• Der Handel auf DEX ist mit operativen Problemen wie Slippage-Risiken und Liquiditätsproblemen verbunden und kann die Nutzer Betrügereien wie gefälschte Tokens, Rug Pulls und Honeypots aussetzen.

• Schützen Sie sich vor diesen Bedrohungen, indem Sie die Verträge überprüfen, die Liquidität und das Volumen kontrollieren, mit kleinen Beträgen testen und unerwartete Tokens oder verdächtige Airdrops vermeiden.

Der Handel auf einer dezentralen Handelsplattform (DEX) kann sich eher anfühlen, als würde man auf einem belebten Open-Air-Markt einkaufen, als in einem gut geführten Einkaufszentrum.

Auf dem Markt finden Sie eine größere Auswahl an Produkten, oft zu interessanteren Preisen. Allerdings sind Fälschungen und Betrügereien dort auch häufiger anzutreffen. Das Einkaufszentrum, hingegen bietet eine regulierte Umgebung mit vertrauenswürdigen Marken, aber weniger einzigartigen Optionen. In ähnlicher Weise ermöglichen DEX den Zugang zu einem breiten Spektrum an Tokens über Smart Contracts und Liquiditätspools, sodass Sie von Möglichkeiten profitieren können, die auf zentralisierten Handelsplattformen nicht verfügbar sind, aber dafür eine größere Wachsamkeit erfordern.

In diesem Blogartikel werden wir die Hauptoperativen Herausforderungen, häufige Betrügereien, vor denen Sie sich in Acht nehmen sollten, und eine Liste von Punkten analysieren, die Sie überprüfen sollten, um sich zu schützen.

Die operativen Herausforderungen von DEX

Wenn Sie mit einem neuen Token oder einem Token mit niedrigem Handelsvolumen handeln, kann eine begrenzte Liquidität dazu führen, dass eine große Order zu einem viel niedrigeren als dem erwarteten Preis ausgeführt wird, aufgrund einer hohen Slippage-Rate. Zu verstehen, wie Slippage und Liquidität Ihre Trades beeinflussen, hilft Ihnen, kostspielige Überraschungen zu vermeiden und das Risiko zu reduzieren, Opfer einer Blockchain-Korrektur zu werden, die diese Marktmechanismen ausnutzt.

Eine hohe Slippage

Die Slippage entspricht der Differenz zwischen dem Preis, zu dem eine Order aufgegeben wird, und dem Preis, zu dem sie tatsächlich ausgeführt wird. Sie ist normalerweise minimal, wird jedoch ausgeprägter, wenn die Marktbedingungen volatil sind oder wenn große Aufträge erteilt werden, sei es von Ihnen oder von anderen Händlern.

Da DEX über Liquiditätspools funktionieren, kann eine geringe Tiefe dazu führen, dass Ihr Trade zu einem ungünstigeren Kurs ausgeführt wird. Die Festlegung von Slippage-Toleranzparametern kann helfen, dieses Problem zu verwalten, aber es ist wichtig, das richtige Gleichgewicht zu finden. Wenn Sie es zu hoch ansetzen, könnte Ihr Trade zu einem viel niedrigeren Kurs ausgeführt werden als erwartet, und wenn Sie es zu niedrig ansetzen, könnte der Trade ganz scheitern. Um die Slippage zu optimieren, sollten Sie den Kompromiss zwischen Ausführung und Preis betrachten. Bei sehr volatilen oder illiquiden Tokens benötigen Sie möglicherweise eine etwas höhere Toleranz, um den Trade durchzuführen. Sie sollten sich jedoch immer der maximalen Verlusthöhe bewusst sein, die Sie bereit sind zu akzeptieren. Beginnen Sie mit einem niedrigeren Wert und passen Sie ihn nur bei Bedarf an. Um die Slippage-Parameter in der Binance Wallet anzupassen, klicken Sie auf [Slippage] und wählen Sie [Anpassen], um den gewünschten Wert festzulegen. Die Swap-Seite wird automatisch aktualisiert, um den neuen minimalen Betrag an Tokens anzuzeigen, den Sie erhalten.

Eine geringe Liquidität

Sie können Tokens finden, deren Liquidität besonders niedrig ist, insbesondere bei neuen oder niedrigvolumigen Projekten. Dies bedeutet, dass weniger Mittel im Handels-Pool verfügbar sind, was den Kauf oder Verkauf ohne signifikante Auswirkungen auf den Preis erschweren kann. Eine geringe Liquidität führt oft zu höherer Slippage, und in einigen Fällen kann es sein, dass Sie nicht reibungslos aus Ihrer Position aussteigen können, ohne eine starke Preisbewegung auszulösen, was zu einem ungünstigeren Kauf- oder Verkaufspreis führt.

Beispiel für ein Projekt mit niedriger Liquidität

Technische Schwachstellen

Dezentrale Handelsplattformen und die dort gehandelten Tokens werden von Smart Contracts betrieben, also einem Code, der selbstständig auf der Blockchain ausgeführt wird. Obwohl Smart Contracts entworfen sind, um transparent und unveränderlich zu sein, sind sie nicht vor Fehlern oder Schwachstellen gefeit. Wenn ein Vertrag eine Schwachstelle aufweist, können böswillige Akteure diese ausnutzen, um Gelder direkt aus dem Vertrag oder von Wallets, die mit ihm interagiert haben, abzusaugen.

In einigen Fällen können Hacker die Logik des Vertrags manipulieren oder die Berechtigungsprüfungen umgehen, um unerwartete Verhaltensweisen auszulösen, um Vermögenswerte zu stehlen. Selbst Smart Contracts, die Audits bestanden haben, können weiterhin unentdeckte Probleme aufweisen, insbesondere wenn sie von anderen Verträgen oder komplexen Integrationen abhängen. Deshalb ist es wichtig, nur mit renommierten DEX zu interagieren und Tokens zu handeln, in die Sie Vertrauen haben, idealerweise mit einem quelloffenen Code, bewährten Entwicklergemeinschaften und einem klaren Auditverlauf. Um die Risiken weiter zu verringern, überprüfen und widerrufen Sie regelmäßig alle unnötigen Genehmigungen oder Berechtigungen in Ihrer Wallet.

Häufige Betrügereien, die Nutzer von DEX ins Visier nehmen

Die gefälschten Tokens

Tokens mit einem vertrauten Namen sind nicht immer das, was sie zu sein scheinen. Betrüger erstellen häufig gefälschte Tokens, die die Namen, Symbole und Marken beliebter Projekte imitieren. Einige gehen so weit, die Benutzeroberfläche bekannter Plattformen nachzubauen, in der Hoffnung, die Nutzer glauben zu lassen, dass sie mit der echten Plattform interagieren. Diese Tokens können sogar auf dezentralen Handelsplattformen oder Token-Listing-Plattformen erscheinen, was ihnen einen vorgetäuschten Anschein von Legitimität verleiht.

Wenn Sie nicht aufpassen, ist es einfach, ein gefälschtes Token mit einem echten Token zu verwechseln, insbesondere wenn Betrüger einen verlockenden Preis festlegen oder die Liquidität manipulieren, um organische Handelsaktivität zu simulieren.

Die Rug Pulls

Über Identitätsdiebstahl hinaus bestehen einige Betrügereien darin, völlig neue Tokens einzuführen, die als revolutionäre Innovationen oder die nächste große Neuheit im Kryptobereich präsentiert werden. Diese Projekte sind oft mit gut gestalteten Websites, Whitepapers und aggressiven Marketingkampagnen verbunden. Sie werden in der Regel von gefälschten Profilen in sozialen Medien, bezahlten Influencern, gefälschten Telegram- und Discord-Gruppen sowie sogar aus dem Nichts geschaffenen Audits unterstützt, um vertrauenswürdig zu erscheinen. Sobald eine ausreichende Anzahl von Nutzern dem Hype erlegen ist, handeln die Entwickler, indem sie ihre Tokens entweder auf dem Markt verkaufen oder Hintertüren im Smart Contract nutzen, um den Liquiditätspool abzuzweigen. Dieses Phänomen, bekannt als Rug Pull, führt zum sofortigen Zusammenbruch des Wertes des Tokens. Das Projekt verschwindet schnell und die Nutzer bleiben mit wertlosen Tokens und ohne Rückgriff zurück.

Honeypot-Betrügereien

Es scheint möglich zu sein, mit bestimmten Tokens zu handeln, aber diese sind von Anfang an so konzipiert, dass sie Sie betrügen. Bei einem Honeypot-Betrug können Sie das Token problemlos kaufen, und Sie können sogar sehen, wie sein Kurs steigt, was Ihnen das Gefühl gibt, das nächste Schnäppchen entdeckt zu haben, bevor es jemand anderes tut. Allerdings stoßen Sie auf eine Mauer, wenn Sie versuchen, es zu verkaufen. Der Smart Contract enthält unsichtbare Mechanismen, die Verkäufe vollständig verhindern oder exorbitante Transaktionsgebühren auferlegen, die den Ausstieg massiv unrentabel machen. In vielen Fällen hat nur der Betrüger, der den Vertrag bereitgestellt hat, die Möglichkeit zu verkaufen, was es ihm ermöglicht, die Liquiditätsreserve zu leeren. In der Zwischenzeit sind die Käufer mit unverkäuflichen Tokens gefangen und haben keine Möglichkeit, ihr Geld zurückzubekommen.

Beispiel für einen Honeypot

Wie schützt man sich vor gefälschten Anwendungen?

Um ohne Risiko auf DEX zu handeln, müssen Sie wachsam sein und eine gesunde Portion Skepsis mitbringen. Hier erfahren Sie, wie Sie Ihre Risiken managen können.

Testen Sie mit kleinen Beträgen

Wenn Sie zum ersten Mal mit einem neuen Token oder einem Smart Contract interagieren, beginnen Sie immer mit einem kleinen Betrag, den Sie sich leisten können zu verlieren. Dies ermöglicht es Ihnen, seine Wirksamkeit zu testen, ohne ein großes Kapital zu gefährden.

Überprüfen Sie die Liquidität und das Handelsvolumen

Überprüfen Sie immer die Liquidität und die Handelsaktivität eines Tokens, bevor Sie mit ihm interagieren. Eine gesunde Liquidität bedeutet, dass genügend Wert im Pool vorhanden ist, um flüssige Trades mit minimalem Slippage zu ermöglichen, während ein regelmäßiges und konstantes Handelsvolumen ein nachhaltiges Interesse anzeigt. Durch die Analyse dieser beiden Parameter können Sie besser einschätzen, ob ein Projekt gesund ist oder ob es sich um einen kurzfristigen Hype handelt.

Überprüfen Sie die Vertragsadresse des Tokens

Tokens mit identischen oder ähnlichen Namen und Symbolen sind häufig, und Betrüger machen oft davon Gebrauch. Suchen Sie immer die offizielle Vertragsadresse des Tokens auf der offiziellen Website des Projekts und niemals in Nachrichten auf sozialen Medien, in privaten Nachrichten oder zufälligen Online-Listen. Ein einziger falscher Buchstabe kann dazu führen, dass Sie mit einem gefälschten Token handeln.

Lesen und analysieren Sie die Smart Contracts

Beginnen Sie damit, die Audit-Funktion für Tokens in Ihrer Binance Wallet zu nutzen. Tippen Sie einfach auf das Token, das Sie interessiert, und gehen Sie dann zum Tab [Audit]. Achten Sie auf Risikosignale oder Warnhinweise. Wenn Probleme festgestellt werden, ist es besser, nicht fortzufahren, da Sie riskieren, Ihr Geld zu verlieren.

Denken Sie jedoch daran, dass die Audit-Seite nicht narrensicher ist. Risiken im Zusammenhang mit Smart Contracts können Zeit brauchen, um entdeckt zu werden, und kein Tool ist zu 100 % genau. Verwenden Sie immer andere zuverlässige Analysetools und vergleichen Sie die Ergebnisse mit Ihren eigenen Recherchen.

Für erfahrenere Nutzer kann eine tiefere Analyse des Smart Contracts eines Tokens entscheidende Informationen offenbaren. Ob es darum geht, Hintertüren zu entdecken oder zu bewerten, wie das Angebot an Tokens kontrolliert wird, eine genauere Analyse kann alarmierende Hinweise aufdecken, bevor Sie Verluste erleiden. Hier sind die Hinweise, auf die Sie achten sollten.

• Verzicht auf das Eigentum: Der Verzicht auf das Eigentum eines Vertrags weist in der Regel auf ein geringeres Risiko hin. Tatsächlich können die Entwickler den Vertrag nicht mehr ändern oder privilegierte Funktionen nutzen, auf die nur der Eigentümer Zugriff hat. Obwohl dies keine Sicherheitsgarantie darstellt, deutet dieses Phänomen oft darauf hin, dass das Projekt eine strategische Vorgehensweise gewählt hat und weniger wahrscheinlich in Zukunft manipuliert wird.

• Funktionen zur Ausgabe oder zum Verbrennen: Überprüfen Sie, ob der Smart Contract Funktionen enthält, die es ermöglichen, Tokens auszugeben (zu erstellen) oder zu verbrennen (zu zerstören). Diese Fähigkeiten sind an sich nicht schlecht, viele legitime Projekte verwenden sie, um das Angebot zu kontrollieren, für Staking-Belohnungen oder um deflationäre Mechanismen einzuführen. Wenn die Ausgabe jedoch nicht begrenzt ist oder nur vom Entwickler kontrolliert wird, könnte sie missbraucht werden, um den Markt mit neuen Tokens zu Fluten, was zu Inflation und einem dramatischen Wertverlust des Tokens führen würde. Achten Sie immer darauf, dass diese Funktionen mit dem erklärten Ziel des Projekts übereinstimmen und transparent verwaltet werden.

• Proxy-Verträge: Seien Sie vorsichtig, wenn Sie mit aufrufbaren Proxy-Verträgen zu tun haben, insbesondere wenn das Projekt keinen klaren und legitimen Grund dafür angibt. Proxy-Verträge trennen die Logik (Code) von den Daten (Speicher), was es den Entwicklern ermöglicht, die Logik des Vertrags auch nach der Bereitstellung zu aktualisieren oder zu ersetzen. Während diese Flexibilität nützlich sein kann, um Fehler zu beheben oder Funktionen hinzuzufügen, birgt sie auch erhebliche Sicherheitsrisiken. Bei Missbrauch können Entwickler oder Hacker bösartige Updates bereitstellen, die Gelder abzweigen, Berechtigungen ändern oder wichtige Funktionen deaktivieren. Überprüfen Sie immer, ob die Upgrade-Schlüssel sicher verwaltet werden, idealerweise durch eine Multisig-Wallet oder eine DAO, und ob das Projekt eine solide Upgrade-Politik kommuniziert hat.

• Überprüfen Sie, ob der Smart Contract den Verkauf verhindert: Einige bösartige Tokens sind so gestaltet, dass sie den Verkauf einschränken oder vollständig verhindern oder übermäßige und nicht offengelegte Transaktionsgebühren erheben, wenn Sie versuchen, sich von dem Token zu trennen. Bevor Sie mit einem Projekt interagieren, verwenden Sie renommierte Vertragsanalyse-Tools, um alarmierende Hinweise auf das Token zu erkennen, wie z. B. restriktive Transferlogik oder übermäßige Gebühren. Kein Tool kann jedoch alles erfassen, weshalb es wichtig ist, die Ergebnisse immer kritisch zu überprüfen und mit Ihren eigenen Recherchen zu vergleichen.

Interagieren Sie nicht mit unerwünschten Tokens oder Airdrops

Wenn Sie ein unbekanntes Token in Ihrer Wallet entdecken, fassen Sie es nicht an. Diese Airdrops sind oft Teil von Phishing-Fallen, Honeypots oder Adressvergiftungen. Die Interaktion mit ihnen, selbst durch Genehmigung oder Tausch, kann Ihre Wallet dem Diebstahl aussetzen. Am sichersten ist es, sie zu ignorieren.

Machen Sie Ihre eigenen Recherchen (Do Your Own Research; DYOR)

• Whitepaper und Roadmap: Ein legitimes Projekt sollte über ein klares und detailliertes Whitepaper sowie eine realistische Roadmap mit messbaren Fristen verfügen.

• Transparenz des Teams: Obwohl anonyme Teams nicht unbedingt böswillig sind, trägt Transparenz zur Vertrauensbildung bei. Wenn das Team nicht bekannt oder nicht verifiziert ist, sollten Sie das zusätzliche Risiko sorgfältig bewerten.

• Gemeinschaftspräsenz: Ein gesundes Projekt hat aktive Gemeinschaften auf Plattformen wie X, Telegram oder Discord. Seien Sie vorsichtig bei falschen Engagements, unrealistischen Versprechungen oder Gruppen, die mit Bots überflutet sind.

• Auditberichte: Suchen Sie nach unabhängigen Sicherheitsprüfungen von renommierten Unternehmen. Diese Maßnahmen garantieren keine Sicherheit, zeigen jedoch ein Engagement für Transparenz und Sicherheit. Überprüfen Sie die Auditberichte direkt bei der offiziellen Quelle.

Fazit

Dezentrale Handelsplattformen bieten Zugang zu einer Vielzahl von Tokens und Möglichkeiten jenseits zentralisierter Plattformen, aber diese Vorteile gehen mit operativen Herausforderungen, technischen Schwachstellen und einer erhöhten Exposition gegenüber Betrügereien wie gefälschten Tokens und Rug Pulls einher. Um sich zu schützen, müssen Sie wachsam sein, gründliche Recherchen durchführen und mit Vorsicht agieren. Indem Sie die Verträge überprüfen, die Liquidität kontrollieren und mit kleinen Beträgen testen, können Sie sicher auf DEX navigieren und gleichzeitig Ihre Vermögenswerte schützen. Mit einem wachsamen Auge kann der Aufenthalt in diesem Open-Air-Markt äußerst lukrativ sein.