Der Kryptowährungskonzern Digital Currency Group (DCG) meldete im vergangenen Jahr einen Verlust von 1,1 Milliarden Dollar, da das Unternehmen mit sinkenden Kryptopreisen und der Umstrukturierung seiner Kreditplattform Genesis zu kämpfen hatte.
„Zusätzlich zu den negativen Auswirkungen der Preisrückgänge bei [Bitcoin] und Krypto-Assets spiegeln die Ergebnisse des letzten Jahres die Auswirkungen des Zahlungsausfalls von Three Arrows Capital (TAC) auf Genesis wider“, sagte DCG in seinem Investorenbericht für das vierte Quartal.
DCG ist die Muttergesellschaft von CoinDesk.
Aus konsolidierter Bilanzperspektive verfügte DCG zum 31. Dezember 2022 über ein Gesamtvermögen von 5,3 Milliarden Dollar, heißt es in dem Bericht. Darin enthalten waren Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von nur 262 Millionen Dollar. Die Anlagewerte, darunter Token, Grayscale Trust-Aktien, Risiko- und Fondsinvestitionen, beliefen sich auf 670 Millionen Dollar. Die restlichen Vermögenswerte bestehen laut DCG größtenteils aus Vermögenswerten der Geschäftsbereiche Grayscale und Foundry.
Eine DCG-Sprecherin sagte, sämtliche Anlagewerte und der Wert des Risikoportfolios seien zum Marktwert bewertet worden.
DCGs Umsatz im vierten Quartal betrug 143 Millionen US-Dollar, bei Verlusten von 24 Millionen US-Dollar. Der konsolidierte Umsatz für das Gesamtjahr betrug 719 Millionen US-Dollar.
Bei seiner jährlichen unabhängigen Aktienbewertung wurde DCG mit 2,2 Milliarden Dollar bewertet, was einem Aktienkurs von 27,93 Dollar entspricht. „Diese Einschätzung steht im Allgemeinen im Einklang mit dem Rückgang der Aktienwerte des Sektors um 75 bis 85 Prozent im gleichen Zeitraum“, heißt es in dem Bericht.
Trotz der Herausforderungen des vergangenen Jahres erklärte DCG, man habe bei der Umstrukturierung von Genesis „einen Meilenstein erreicht“, und verwies auf eine nicht bindende Term Sheet-Vereinbarung mit einigen der Hauptgläubiger.
Die Vereinbarung beinhaltet eine Verlängerung der Laufzeit der Verpflichtungen von DCG gegenüber Genesis Capital vom Mai 2023 in Höhe von rund 600 Millionen US-Dollar (zu aktuellen Marktpreisen) bis Juni 2024. Ebenfalls enthalten ist die Umstrukturierung des berüchtigten Schuldscheins von DCG in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2032 im Austausch für die Ausgabe einer neuen Klasse rückzahlbarer, wandelbarer Vorzugsaktien von DCG an die Gläubiger von Genesis Capital.
Die Aushandlung endgültiger Transaktionsdokumente und die Einholung von Stimmen zu einem Reorganisationsplan würden voraussichtlich mehrere Monate dauern, hieß es in dem Bericht.