Wichtige Punkte:

  • Renegade entwickelt einen DEX basierend auf Multi-Party-Berechnungen und Zero-Knowledge-Proof.

  • Beim Pool Dark-Trading können Käufer und Verkäufer große Transaktionen anonym durchführen.

  • Der Hauptunterschied zwischen Renegade und allen anderen Börsen besteht darin, dass der Status lokal gespeichert wird.

Der aktuelle DEX ist vollständig transparent und jeder kann den Kontostand und den Transaktionsverlauf des Benutzers sehen. Um den Anforderungen der Anleger im Währungskreis nach Transaktionsanonymität und -vertraulichkeit gerecht zu werden, entwickelt Renegade einen DEX, der auf Multi-Party-Computation (MPC) und Zero-Knowledge-Proof basiert. Eine neue Art von dezentraler Börse (DEX) – eine On-Chain-Version von Dark Pools, die Benutzern vollständige Transaktionsvertraulichkeit bietet, d. h. dezentrale Dark Pool-Transaktionen, die darauf ausgelegt sind, Front-Running, Sandwiches, statistische Arbitrage usw. zu verhindern und so die Preisausführung in DeFi zu verbessern.

Kryptomärkte brauchen Dark Pools

Dark Pool Trading gibt es im traditionellen Finanzwesen schon lange. An traditionellen Börsen werden Informationen zu großen Aufträgen von Hochfrequenzhandelsunternehmen gesammelt (Hochfrequenzhandel – HFT) ist eine Strategie, die Transaktionen über programmierte Algorithmen ausführt.

Vereinfacht ausgedrückt geht es darum, extrem hohe Liquidität auf dem Markt bereitzustellen und für die Bereitstellung von Liquidität Gebühren zu erheben), um dies zu erkennen oder zu entdecken, und dann verlassen sich Hochfrequenzhandelsunternehmen auf spezielle Auftragstypen oder Hardware/Software, die großen Institutionen/Banken überlegen ist, um zunächst Positionen zu kaufen und zu verkaufen und sie schließlich mit Gewinn an große institutionelle Händler zu verkaufen, während große institutionelle Händler Verluste erleiden.

Um zu verhindern, dass große institutionelle Händler von Hochfrequenzhandelsunternehmen (HFT) „übers Ohr gehauen“ werden, haben sich weiterhin Dark Pools entwickelt. Dark Pool-Transaktionen machen mittlerweile fast ein Drittel des gesamten Handelsvolumens des US-Aktienmarktes aus.

Bei Dark Pool-Transaktionen werden Käufer und Verkäufer anonym zusammengeführt, um große Transaktionen durchzuführen. Diese Art von Transaktionsvorgang ist undurchsichtig, und die Identität von Gebots- und Angebotspreisen sowie Kursen wird nicht angezeigt, sodass Handelsstrategien und Positionen nicht öffentlich gemacht werden und ausgeführte Transaktionen nicht öffentlich zugänglich sind, was für institutionelle Anleger sehr vorteilhaft ist.

Vorteile des Dark Pool Trading

  1. Durch Dark-Pool-Transaktionen können große Investmentinstitute den Einfluss der Marktstimmung verringern und ihre Absichten vor der breiten Anlegeröffentlichkeit verbergen.

  2. Der Transaktionspreis wird besser optimiert und Käufer und Verkäufer können einen zufriedenstellenderen Transaktionspreis erzielen als auf dem freien Markt (Käufer kaufen günstiger, Verkäufer verkaufen teurer).

  3. Es kommt zu keinem Slippage. Die meisten Dark Pool-Transaktionen werden zu einem voreingestellten Preis abgeschlossen, und Händler können die gesamte Transaktion zum erwarteten Preis abschließen.

Aufgrund der oben genannten Vorteile von Dark Pools und mit der kontinuierlichen Entwicklung des Kryptowährungsmarktes steigt der Anteil institutioneller Anleger und Inhaber von Kryptowährungsvermögen mit hohem Nettovermögen auf dem Markt immer weiter an, und die Nachfrage der Anleger nach Transaktionsanonymität und Liquidität steigt immer weiter an.

Um die oben genannten Anforderungen zu erfüllen, wird der dezentrale Dark Pool-Handel als neues Massenhandelsprotokoll für Kryptowährungsanlagen in Zukunft sicherlich eine starke Entwicklung einleiten. Tatsächlich bieten viele zentralisierte Börsen ihren Kunden jetzt gebührenpflichtige Dark Pool-Handelstools an. Der Dark Pool-Handel ist ein neuer Weg im Vergleich zum Aggregationshandel und AMM: Er bietet großen institutionellen Anlegern einen geeigneten Ort zum Handeln und trägt dazu bei, die Liquidität der Börse zu erhöhen.

Renegades MPC-ZKP-Architektur

Der Hauptunterschied zwischen Renegade und allen anderen Börsen (zentralisiert und dezentralisiert) besteht darin, dass der Status lokal gespeichert wird. Anstatt dass ein zentraler Server (wie Binance) oder Tausende verteilter Server (wie Uniswap) Guthaben und Auftragsbücher verwalten, wird der gesamte Renegade-Status von einzelnen Händlern verwaltet.

Wenn ein Händler eine Aktion mit seinem Wallet durchführen möchte (Token einzahlen, ein Match abwickeln usw.), muss er sein altes und sein neues Wallet kennen und drei Informationen an den Smart Contract senden:

  1. Engagement für die neue Geldbörse.

  2. Zwei „Invalidierer“ ihrer alten Geldbörsen, um Doppelausgaben für alte Geldbörsen zu verhindern.

  3. Zero-Knowledge-Beweise: Verpflichtungen werden korrekt berechnet, Nullifizierer werden korrekt berechnet, die alte Verpflichtung existiert irgendwo im globalen Merkle-Baum und Änderungen von der alten Wallet zur neuen Wallet sind gültig (z. B. hat der Benutzer sein Guthaben nicht willkürlich erhöht).

Der Smart Contract verwaltet einen globalen Merkle-Baum aller vorherigen Verpflichtungen und eine Reihe von Nullifizierern, die vorherige Wallets anzeigen.

Durch die Verwendung des Commit-Reveal-Mechanismus ermöglicht das Protokoll die vollständige Privatsphäre des Wallets (d. h., es werden keine Informationen über das Wallet in der Chain weitergegeben), während gleichzeitig die vollständige Statuskonsistenz gewahrt und Double-Spending-Angriffe verhindert werden.

Im Grunde ist Renegade einfach ein P2P-Kommunikationsnetzwerk aus vielen unabhängigen Relayern, die ständig miteinander kommunizieren und MPC ausführen, wenn neue Aufträge in das System eingehen. Relayer verwahren niemals Vermögenswerte, sondern erhalten nur Zugriff auf Wallets, um paarweise MPC zu berechnen.

Durch die Implementierung dieses MPC-ZKP-Frameworks über kollaborative SNARKs erstellt das Protokoll einen DEX, der sowohl vollständig atomar (d. h. keine Partei kann nach der MPC-Ausführung aussteigen) als auch vollständig privat ist, sowohl vor als auch nach dem Handel.

Funktionen von Renegade

Der Dark Pool-Handelsservice von Renegade vermeidet nicht nur die Kontrahentenrisiken, die bei zentralisierten Börsen und OTC-Handelsschaltern bestehen, sondern löst auch viele Probleme des aktuellen DEX-Spotmarkts und bietet den Benutzern letztendlich bessere Preise und die beste Ausführung:

  1. Datenschutz vor der Transaktion: Bevor die Transaktion des Benutzers abgeglichen wird, kann niemand Einzelheiten der Bestellung des Benutzers sehen. Bei großen Transaktionen, die größere Auswirkungen auf den Markt haben, kann Renegade die Bestelldetails des Benutzers (Preis, Menge, Richtung usw.) verbergen, und der Benutzer bleibt außerdem anonym.

  2. Datenschutz nach der Transaktion: Sobald eine Bestellung ausgeführt wurde, weiß nur die Gegenpartei, welche Vermögenswerte ausgetauscht wurden. Dies verhindert, dass Dritte die Handelsstrategien der Benutzer verfolgen und kopieren.

  3. Minimaler MEV: Da Validierer nur Zero-Knowledge-Beweise für gültige Transaktionen sehen können, können Blockproduzenten Ihre Transaktion nicht vorab ausführen, erneut ausführen oder dazwischen schieben.

Standardmäßig handelt Renegade zum optimalen Mittelpreis, der auf Grundlage der anonymen Orderbuchtheorie berechnet wird, und es gibt keine Market Maker für den Spread-Handel. Renegade kann jedoch auch selektiv abgestimmte Aufträge ausführen, um eine vollständige Preisfindung und bessere Liquiditätsbereitstellung zu gewährleisten.

Potentielle Benutzer von Renegade

Angesichts der weit verbreiteten Probleme mit Informationslecks im aktuellen DeFi-System könnten viele verschiedene Arten von Händlern Preisverbesserungen bei Renegade erleben:

  1. Market Maker: Wenn ein Market Maker eine Long-Position in einem Vermögenswert hält und ein anderer Market Maker eine Short-Position in demselben Vermögenswert hält, kann der Handelsdesk die beiden Positionen anonym miteinander verrechnen und so die Position ausgleichen, ohne den offen gehandelten Spread zu verursachen.

  2. OTC-Taker: Der Order-Taker kann direkt eine Order zum Mittelkurs im Dark Pool platzieren, ohne die OTC-Kursdifferenz tragen zu müssen.

  3. AMM-Taker: Händler, die mehr als 5.000 USD auf einmal über den On-Chain-DEX überweisen, haben normalerweise einen erheblichen Einfluss auf den Preis und werden durch MEV-Pegger in der Mitte gefangen, was zu Verlusten durch Arbitrage führt. Mit Renegade wird immer garantiert, dass Trades zum mittleren Preis ausgeführt werden.

  4. Krypto-Natives mit Datenschutzbewusstsein: Renegade bleibt vollständig anonym, d. h. kein Dritter kann Details zu Transaktionen oder Zahlungsverläufen sehen.

Token und Projektfortschritt

Das Renegade-Projekt verfügt derzeit über keine Token-Informationen. Renegade befindet sich derzeit in einem internen Testnetz, und das öffentliche Testnetz soll im zweiten Quartal 2023 veröffentlicht werden.

Kern Team

Christopher Bender: Gründer von Renegade.

Joseph Kraut: Mitbegründer von Renegade.

Finanzierungsinformationen

Laut öffentlichen Informationen vom 20. Februar 2023 gab Renegade den Abschluss einer Seed-Finanzierungsrunde in Höhe von 3,4 Millionen US-Dollar bekannt, die von Dragonfly Capital und dem ehemaligen CEO von AngelList, Naval Ravikant, Balaji Srinivasan und Lily Liu geleitet wurde. An der Runde beteiligten sich auch Tarun Chitra von Robot Ventures, Marc von Tagomi Bhargava und Lev Livnev von Symbolic Capital Partners.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Anlage Ihre eigenen Recherchen durchzuführen.

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Harald

Coincu-Neuigkeiten