Viele Leute sagen: "Beim Handel mit Kryptowährungen sollte man keine Futures spielen", der Hauptgrund liegt in den hohen Risiken des Futures-Handels, insbesondere dass das Risiko bei hohem Hebel extrem vergrößert wird. Dies kann aus den folgenden Aspekten verstanden werden:
1. Hebel vergrößert das Risiko, leicht Margin Call zu bekommen
Kapitalnutzung ≠ risikofrei: Der Hebel von Futures (z.B. 100X, 125X) kann die Gewinne vergrößern, aber auch die Verluste. Zum Beispiel könnte bei einem 100X-Hebel eine 1%ige Preisschwankung das gesamte Kapital vernichten, und Marktbewegungen (starke Preisschwankungen in kurzer Zeit) sind sehr häufig, was möglicherweise innerhalb von Sekunden zu einem Margin Call führen kann, sodass man gar nicht rechtzeitig reagieren kann.
2. Handelskosten und Mechanismen erhöhen das Risiko
Ewige Futures erheben täglich "Finanzierungskosten", während bei Terminkontrakten "Prämien" bestehen, je länger man die Position hält, desto höher die Kosten, was einem "versteckten Verlust" entspricht.
Viele Menschen setzen beim Handel keine Stop-Loss-Orders, da sie denken, "ein Rückgang von 30% bei Spotmärkten ist nicht schlimm", aber bei Futures kann eine 30%ige Schwankung das Kapital direkt auf null reduzieren (zum Beispiel bei einem 3-fachen Hebel führt ein Rückgang von 33% zu einem Margin Call), und während man die Position hält, könnte man gezwungen sein, aufgrund des Drucks zur Nachschussleistung Verluste zu realisieren.
3. Die meisten Menschen haben kein Handelssystem und keine Disziplin
Futures als Glücksspiel betrachten: Bei hohem Hebel ist die kurzfristige Marktschwankung stark zufällig, viele Menschen setzen alles, ohne die Regeln zu verstehen, was im Wesentlichen auf das Spekulieren über Preisbewegungen hinausgeht, anstatt rational zu handeln. Zum Beispiel glauben sie, "die Unterstützung wird nicht gebrochen", und eröffnen dann eine Long-Position mit vollem Einsatz; wenn die Unterstützung bricht, führt dies direkt zu einem Margin Call, ohne das Risiko zu berücksichtigen.
Langfristige Investitionen sind nicht für Futures geeignet: Langfristige Investitionen sollten kurzfristige Schwankungen ignorieren, aber Futures haben Haltekosten und bei langfristigem Halten führen Preisschwankungen + Kostenansammlung zu einem Risiko, das weit höher ist als bei Spot-Handel, und man könnte sogar "Gewinne machen, aber trotzdem Geld verlieren".
4. Die Voraussetzung für einen vernünftigen Futures-Handel
Wenn man unbedingt mit Futures handeln möchte, muss man Folgendes beachten: Klare Festlegung des maximalen Verlustbereichs: Zum Beispiel mit einem Kapital von 100.000 US-Dollar, kann man einen Verlust von 10.000 US-Dollar ertragen und dann basierend auf dem Hebel die Position berechnen (z.B. bei einem 20-fachen Hebel maximal 5.000 Öl-Positionen, bei einem Rückgang von 20% wird ein Stop-Loss gesetzt, was genau 1.000 Öl Verlust bedeutet).
Niedriger Hebel + strenger Stop-Loss: Der Hebel sollte 3-fach nicht überschreiten, und für jeden Handel muss ein Stop-Loss gesetzt werden, man darf keine Position halten. Futures sollten als ein Werkzeug betrachtet werden, um die Kapitalnutzung zu erhöhen (zum Beispiel in einem Bullenmarkt leicht long gehen, anstatt wie ein Spieler auf schnelles Geld zu setzen).
Futures sind im Wesentlichen ein Werkzeug für professionelle Trader, um Risiken abzusichern oder die Kapitaleffizienz zu optimieren, aber für gewöhnliche Spieler können hohe Hebel, Handelskosten und Marktvolatilität es zu "dem Grab des Spielers" machen.
1. Hebel vergrößert das Risiko, leicht Margin Call zu bekommen
Kapitalnutzung ≠ risikofrei: Der Hebel von Futures (z.B. 100X, 125X) kann die Gewinne vergrößern, aber auch die Verluste. Zum Beispiel könnte bei einem 100X-Hebel eine 1%ige Preisschwankung das gesamte Kapital vernichten, und Marktbewegungen (starke Preisschwankungen in kurzer Zeit) sind sehr häufig, was möglicherweise innerhalb von Sekunden zu einem Margin Call führen kann, sodass man gar nicht rechtzeitig reagieren kann.
2. Handelskosten und Mechanismen erhöhen das Risiko
Ewige Futures erheben täglich "Finanzierungskosten", während bei Terminkontrakten "Prämien" bestehen, je länger man die Position hält, desto höher die Kosten, was einem "versteckten Verlust" entspricht.
Viele Menschen setzen beim Handel keine Stop-Loss-Orders, da sie denken, "ein Rückgang von 30% bei Spotmärkten ist nicht schlimm", aber bei Futures kann eine 30%ige Schwankung das Kapital direkt auf null reduzieren (zum Beispiel bei einem 3-fachen Hebel führt ein Rückgang von 33% zu einem Margin Call), und während man die Position hält, könnte man gezwungen sein, aufgrund des Drucks zur Nachschussleistung Verluste zu realisieren.
3. Die meisten Menschen haben kein Handelssystem und keine Disziplin
Futures als Glücksspiel betrachten: Bei hohem Hebel ist die kurzfristige Marktschwankung stark zufällig, viele Menschen setzen alles, ohne die Regeln zu verstehen, was im Wesentlichen auf das Spekulieren über Preisbewegungen hinausgeht, anstatt rational zu handeln. Zum Beispiel glauben sie, "die Unterstützung wird nicht gebrochen", und eröffnen dann eine Long-Position mit vollem Einsatz; wenn die Unterstützung bricht, führt dies direkt zu einem Margin Call, ohne das Risiko zu berücksichtigen.
Langfristige Investitionen sind nicht für Futures geeignet: Langfristige Investitionen sollten kurzfristige Schwankungen ignorieren, aber Futures haben Haltekosten und bei langfristigem Halten führen Preisschwankungen + Kostenansammlung zu einem Risiko, das weit höher ist als bei Spot-Handel, und man könnte sogar "Gewinne machen, aber trotzdem Geld verlieren".
4. Die Voraussetzung für einen vernünftigen Futures-Handel
Wenn man unbedingt mit Futures handeln möchte, muss man Folgendes beachten: Klare Festlegung des maximalen Verlustbereichs: Zum Beispiel mit einem Kapital von 100.000 US-Dollar, kann man einen Verlust von 10.000 US-Dollar ertragen und dann basierend auf dem Hebel die Position berechnen (z.B. bei einem 20-fachen Hebel maximal 5.000 Öl-Positionen, bei einem Rückgang von 20% wird ein Stop-Loss gesetzt, was genau 1.000 Öl Verlust bedeutet).
Niedriger Hebel + strenger Stop-Loss: Der Hebel sollte 3-fach nicht überschreiten, und für jeden Handel muss ein Stop-Loss gesetzt werden, man darf keine Position halten. Futures sollten als ein Werkzeug betrachtet werden, um die Kapitalnutzung zu erhöhen (zum Beispiel in einem Bullenmarkt leicht long gehen, anstatt wie ein Spieler auf schnelles Geld zu setzen).
Futures sind im Wesentlichen ein Werkzeug für professionelle Trader, um Risiken abzusichern oder die Kapitaleffizienz zu optimieren, aber für gewöhnliche Spieler können hohe Hebel, Handelskosten und Marktvolatilität es zu "dem Grab des Spielers" machen.
