Zusammenfassung: Im vergangenen Jahr ist der Preis von Bitcoin das ganze Jahr über um 65 % gefallen, mit einem maximalen Rückgang von 77 %.
Was jeder im Jahr 2022 erlebt hat, lässt sich wahrscheinlich kaum in Worte fassen. Ob es um Investitionen geht oder um die Realwirtschaft und das Leben, ich denke, es ist nicht übertrieben, es als „miserabel“ zu bezeichnen, aber was nun? Optimismus ist eine Art Talent, und es ist auch der Weg für Währungsfreunde, in diesem Markt zu gewinnen. Das Wichtigste ist, dass der langfristige Glaube an diesen Kreis die Quelle von Gewinn und Verlust ist Bei der Festigung der Klassen müssen wir auf den Schultern der Giganten stehen. Lassen Sie uns zunächst kurz einige wichtige Ereignisse des vergangenen Jahres Revue passieren lassen.
Im März musste Axie Infinity, eines der erfolgreichsten Projekte von GameFi, bekannt geben, dass sein Hauptnetzwerk gehackt wurde und 173.000 Ethereum und 25 Millionen USDC gestohlen wurden, mit einem Gesamtwert von 625 Millionen US-Dollar, dem größten und schwerwiegendsten Betrag im Jahr 2022. Ein Hackerangriff. Gerüchten zufolge könnte der Angriff auf Axie von der staatlichen Hackerorganisation Nordkoreas ausgeführt worden sein. Hackerteams versuchen jedes Jahr, den Währungskreis anzugreifen, und werden angegriffen die direkte Ursache für den Bankrott unzähliger Projektparteien. Die Vermögenswerte im Währungskreis sind auf Code aufgebaut, was auch der Grund dafür ist, dass es mehr schwarze Schwäne gibt als in anderen Branchen. Daher ist es zu keinem Zeitpunkt dumm, alle Eier in einen Korb zu legen.
Im Mai wurde UST, das seinen Höhepunkt erreichte, zum zweiten Mal entwertet, und dann begann der Markt in Panik auszuverkaufen. Mit der Todesspirale von UST und LUNA stieg der Marktwert in nur zwei Tagen auf 40 Milliarden Der US-Dollar wurde ausgelöscht. Die Projekte mit der höchsten Marktkapitalisierung können so schnell zusammenbrechen, was nicht nur den Prozess des Bärenmarktes beschleunigt, sondern auch dazu führt, dass die Menschen vor Projekten im Währungskreis zurückschrecken. Gleichzeitig ist die Zukunft der algorithmischen Stablecoins düster. Three Arrows Capital wurde zu einem der größten Opfer des LUNA-Zusammenbruchs. Tatsächlich sehen viele Menschen das Luftschloss von UST. Durch die Kapitaloperation hat das Projektteam jedoch die Beteiligung einer großen Anzahl von Kapital angezogen. Allerdings ist keine Schneeflocke an der Lawine unschuldig. Am Ende schmeckten diese Teilnehmer auch das Scheitern der Spekulation.
Im Juni erlitt Sanjian Capital, das seit 10 Jahren im Währungskreis tätig ist und das führende einheimische Kryptokapital der Branche ist und großen Einfluss im Risikokapitalkreis hat, einmal einen Nettoinventarwert von bis zu 18 Milliarde. Nach dem LUNA-Sturm wurden die Fehler seines stark verschuldeten und risikoreichen Betriebsmodells noch schlimmer, und das Unternehmen wurde zur Liquidation verurteilt und schuldete letztlich 3,5 Milliarden US-Dollar an Auslandsschulden. Sein Gründer, Su Zhu, ist immer noch auf freiem Fuß. Die direkte Ursache für den Bankrott von Three Arrows Capital war der Zusammenbruch von LUNA, aber der Hauptgrund war immer noch der Mangel an Respekt gegenüber dem Währungskreis. Es gibt kein „too big to fail“ im Währungskreis Wer es wagt, Risiken einzugehen, wird irgendwann die Konsequenzen tragen.
Im August wurde die Ethereum-Währungsmischplattform Tornado Cash vom Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums auf die Sanktionsliste gesetzt, mit der Begründung, dass Tornado Cash seit seiner Gründung im Jahr 2019 zur Geldwäsche von mehr als 7 Milliarden US-Dollar verwendet worden sei. Der Entwickler wurde verhaftet und Tornado wurde von mehreren Protokollen verboten und die interaktive Adresse wurde auf die schwarze Liste gesetzt. Obwohl Github, Circle, Alchemy usw. Sanktionen verhängt haben, sind die Frontend- und zugehörigen Dienste, die Tornado Cash für Benutzer betreiben kann, nach und nach verschwunden, die Vertragsseite kann jedoch nicht verboten werden. Für die Kryptowelt sind Regulierung und Blockade unvermeidliche Fesseln. Die Hartnäckigkeit von Tornado Cash könnte zu einer Art Modell für die Zukunft werden, und ob sich die sogenannte „Dezentralisierung“ zu neuen Formen entwickeln wird, bleibt abzuwarten.
Im September fusionierte Ethereum erfolgreich und Ethereum wechselte von Proof of Work (PoW) zu Proof of Stake (PoS). Nach dem Upgrade änderte sich die Token-Ökonomie von Ethereum dramatisch, da die an Node-Validatoren gezahlten Token geringer waren als die an die Miner gezahlten Token und Zerstörungsmechanismus existieren gleichzeitig. Die Gesamtinflationsrate des Ethereum-Netzwerks liegt nahe bei Null, und in Zeiten hoher Zerstörung kann es sogar zu einer Deflation kommen. Das erfolgreiche Upgrade von Ethereum 2.0 inspiriert nicht nur den Währungskreis, sondern auch für Ethereum-Unterstützer: Jedes erfolgreiche Upgrade bedeutet, dass Ethereum das Versprechen der Roadmap erfüllt und sein Traum vom „Supercomputer“ ein Schritt vorwärts in Richtung Realität ist.
Im November begannen ahnungslose Anleger, Gelder von FTX abzuheben. An nur einem Wochenende zogen Benutzer der Handelsplattform etwa 6 Milliarden US-Dollar ab. Der Auslöser von Fud war ein Bericht, der Probleme mit der Bilanz von Alameda Research aufdeckte, gefolgt von der Äußerung von Binance-CEO CZ, der seine Besorgnis äußerte und plante, FTT zu verkaufen. Nachdem der Ansturm ausgebrochen war, gab FTX-CEO SBF zu, Benutzergelder missbraucht zu haben, was zu einer Finanzierungslücke von mehreren zehn Milliarden Dollar führte. Einige Tage später meldete diese Top-3-Börse Insolvenz an, und der native Token FTT fiel um mehr als 10 Milliarden US-Dollar 20 US-Dollar bis 2 USD. Neben FTX gibt es in diesem Jahr unzählige Börsen wie ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke usw. Diese Situation wird in jeder Runde des Bärenmarktes auftreten. Für Benutzer sollten ihre Gelder an der Spitze platziert werden Tauschen Sie Ihr Portemonnaie so weit wie möglich aus oder lagern Sie es kühl. Darüber hinaus erfordert das Verhalten bei der Erlangung von Ersparnissen zu hohen Zinssätzen besondere Wachsamkeit.
Vor dem Hintergrund des Bärenmarktes ist das, was im Währungskreis passiert, eher traurig als erfreulich, egal ob Projektparteien, Börsen oder Investoren, nur wenige sind immun. Das Interessante daran ist, dass die Entstehung verschiedener schwarzer Schwäne und der Rückgang der aktuellen Runde der Währungskreise selten mit dem Tempo der Zinserhöhungen der Federal Reserve synchron sind.
Am frühen Morgen des 15. Dezember, Pekinger Zeit, kündigte die Federal Reserve eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte an. Seit die Federal Reserve am 17. März zum ersten Mal die Zinsen angehoben hat, hat sie die Zinsen im Laufe des Jahres 2022 sieben Mal angehoben, mit einem insgesamt 425 Basispunkte an Zinserhöhungen. Der Federal Funds Rate ist auf 4,25 % bis 4,5 % gestiegen, den höchsten Stand seit Dezember 2007. Vor dieser Zinserhöhungsrunde hielt die Federal Reserve zwei Jahre lang das niedrige Zinsniveau von 0,25 % aufrecht. Die kontinuierliche Freigabe von Mitteln hat zu einem Phänomen geführt, bei dem die Preise für Risikoanlagen neue Höchststände erreichten Die letzte Runde des Bärenmarktes Der niedrigste Punkt lag bei mehr als 3.000, der höchste Punkt bei 68.000 und der maximale Anstieg betrug etwa das 20-fache.
Seit seiner Gründung am 3. Januar 2009 hat Bitcoin drei vollständige Bären- und Bullenzyklen erlebt. Nur der jüngste zeigte eine Korrelation mit dem Zinssatz der Federal Reserve und den US-Aktien. Der höchste Gesamtmarktwert von Bitcoin hat eine Billion US-Dollar überschritten, und der Eintritt von Finanzinstituten, Chaebols und Wall-Street-Kapital ist die beste Erklärung für den Verknüpfungstrend.
Da es dieses Mal an den US-Dollar-Zinssatz gekoppelt ist, können wir uns dies genauso gut weiter ansehen. Die folgenden Zinssitzungszeiten der Federal Reserve: 2.2.2023, 16.3.2023, 4.5.2023, 15.6.2023, 27.7.2023, 21.9.2023, 2.11.2023 , 14.12.2023, insgesamt 8 Mal im Laufe des Jahres. Den aktuellen Markterwartungen zufolge werden die Zinserhöhungen in der Regel im ersten Halbjahr, also nach 3-4 weiteren Sitzungsbeschlüssen, eingestellt Übergang zu einem Zinssenkungszyklus. In diesem Rhythmus wird erwartet, dass der pessimistische Bärenmarkt im ersten Halbjahr 2023 endet und der Markt eine Erholung auslöst.
Bitcoin hat seinen eigenen Zyklus und die Halbierung alle vier Jahre fällt mit dem Bullen-Bear-Trend zusammen. Die Höchstpreise der ersten drei Bullenmärkte waren im Dezember 2013 (1.160 $), Dezember 2017 (19.900 $) und November 2021 (68.900 $). Wenn wir dem vierjährigen inhärenten Zyklus von Bitcoin folgen, wird der Höhepunkt des nächsten Bullenmarktes Ende 2025 erreicht sein. Schauen wir uns den Bärenmarkt noch einmal an. Im Zeitraum 2017–2021 wurde der Tiefpunkt jeweils im Dezember 2018 und im März 2020 erreicht. Im Zeitraum 2013–2017 wurde der Tiefpunkt jeweils zweimal erreicht Runden von Bärenmärkten Gemeinsam ist ihnen, dass sie alle ein Jahr nach dem Höhepunkt des vorherigen Bullenmarktes ihren ersten Tiefpunkt erreichten.
Unabhängig von der Stärke des US-Dollars oder dem inhärenten Zyklus des Währungskreises liegt der aktuelle Preis des 16.000-Kuchens im unteren Bereich und liegt sogar unendlich nahe am niedrigsten Preis. Was die Marktstimmung angeht, befinden wir uns derzeit in einem pessimistischen und tiefen Bärenmarkt. Kaufen, wenn es niemanden interessiert, ist die beste Erklärung für die aktuelle Operation.
Jedes Mal, wenn es zu einem Bull-Bären-Übergang kommt, wird der Markt eine große Erschütterung erleben. Ein General wird erfolgreich sein und Tausende werden sterben. Hinter dem Erfolg von Bitcoin steckt das Opfer unzähliger Nachahmer im Austausch. Auch wenn es auf dem Bullenmarkt hunderte oder tausende Male Starprojekte geben wird, vergessen Sie nicht, dass diese Münzen vorher nicht berühmt waren. Nur Bitcoin, Ethereum usw. wurden vom Markt gesehen und um das Dutzendfache erhöht. Bitcoin läuft seit 14 Jahren und ist bereits ein kampferprobter Veteran. Nach dem erfolgreichen Upgrade von Ethereum 2.0 entwickelt es sich gemäß der Roadmap Schritt für Schritt weiter. Geben wir ein Kursziel an. In der nächsten Runde wird der Spitzenwert von Bitcoin 100.000 US-Dollar überschreiten und der von Ethereum wird 10.000 US-Dollar überschreiten. Wenn Sie also einige potenzielle Tracks basierend auf Beta-Erträgen erkunden möchten, welche sind das?
Öffentliche Kette: Das Ethereum-Ökosystem ist nach dem DeFi-Sommer völlig explodiert, aber für die Infrastruktur verfügen öffentliche Ketten immer noch über wertvollen Raum und eine narrative Grundlage. BSC verfolgte diese Runde unter der Führung von Ethereum aufmerksam, und dann wurden viele öffentliche Ketten wie Matic und Avax durch ökologisches Bauen im Bullenmarkt populär. Da die L2-Entwicklung nun in vollem Gange ist, besteht kein Zweifel daran, dass öffentliche Ketten auch in der nächsten Runde weiterhin viel Aufhebens um die Ökologie machen werden. Unter anderem ermöglicht die Atom-Technologie den Projektparteien den „Aufbau einer Kette mit einem Klick“ und wurde bereits in Projekten wie Terra und dYdX (nicht migriert) demonstriert. Near, bekannt als der Killer von Ethereum, muss seine Ökologie noch verbessern; Dot, der große Hoffnungen hegt, kann dies zu technologischen Durchbrüchen führen? Zusätzlich zu diesen bereits demonstrierten öffentlichen Ketten sind in der nächsten Stufe öffentliche Ketten mit geringer Bezahlung wie Spiele, Metaverse und soziale Netzwerke der neue blaue Ozean.
Stablecoins: Ausgehend von TEDAs USDT haben Stablecoins eine beträchtliche Entwicklung erfahren. Nachdem Binance BUSD energisch entwickelt hat, wird der aktuelle Stablecoin-Markt von den drei Giganten USDT+USDC+BUSD mit einem Gesamtmarktwert von mehr als 100 Milliarden besetzt. Es ist erwähnenswert, dass diese Stablecoins von zentralisierten Institutionen ausgegeben werden. Der überbesicherte Stablecoin Dai hat nur einen Marktwert von 5 Milliarden und der Anteil von Ethereum an den Sicherheiten wird immer kleiner. Der Währungskreis hat immer gehofft, einen eigenen Stablecoin zu haben. Die wiederholten Misserfolge von algorithmischen Stablecoins sind der beste Beweis dafür, dass sein Marktwert zusätzlich zu den bewährten Layout-Projekten auftauchen kann Besondere Aufmerksamkeit verdient das neue Stablecoin-Track-Projekt.
DEX: Der Erfolg von UniSwap und GMX ist das beste Beispiel. Basierend auf seinem Handelsgeschäft hat sich Binance nach und nach zu einem riesigen Unternehmen entwickelt und ist zum reichsten Mann im Währungskreis geworden, und Handelsdienstleistungen sind ein selten erwiesenermaßen erfolgreiches Geschäftsmodell. Der Sturm von FTX hat dem Währungskreis einen schmerzhaften Schlag versetzt. Obwohl Anleger nicht auf die Dienste von CEX verzichten können, wird der Kuchen des Handelsmarktes durch DEX definitiv weiter ausgehöhlt. Der Marktanteil und der Marktwert dezentraler Börsen werden weiter steigen, einschließlich Kassa- und Derivatetransaktionen.
DeFi: Der Motor des letzten Bullenmarktes war DeFi. Nach mehreren Jahren harter Arbeit war es eine Menge harter Arbeit, einen DeFi-Sommer zu schaffen. Trotzdem ist die aktuelle Infrastruktur rund um den DeFi-Sektor noch nicht umfassend genug, um von traditionellen Finanzmethoden zu lernen. Es wird definitiv einen neuen „Sommer“ im DeFi-Sektor geben Aufmerksamkeit auf zusammensetzbare Protokolle und innovative Vereinbarungen.
NFT: Dinge sind selten und wertvoll. Die „Einzigartigkeit“ von NFT erfüllt die psychologischen Bedürfnisse der Menschen nach Sammeln und Angeben, und wenn es die Zeit erfordert, werden neue Projekte entstehen. Das größte Problem bei NFT ist die Liquidität. Der Fokus auf Projekte, bei denen die Liquidität im Mittelpunkt steht, wird weiterhin der Schlüssel zum Wert von NFT sein. Die zweite Hälfte des letzten Bullenmarktes wurde von NFT dominiert und es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass es im nächsten Bullenmarkt phänomenale Projekte geben wird.
Web3: Die Infrastruktur rund um Web3 ist noch nicht perfektioniert. Derzeit haben Domain-Namen die Führung übernommen, und Wallets oder neue Formen der Infrastruktur werden die ersten Projekte sein, die davon profitieren. Als Bereich, der noch nicht explodiert ist, ist nicht klar, in welcher Form Web3 auf den Markt kommen wird, aber dieser Sektor wird auf jeden Fall hochgejubelt werden, und es wird empfohlen, einige Web3-Konzeptprojekte vorzulegen.
GameFi: Spiele und Wirtschaftsmodelle können nicht effektiv kombiniert werden. Ob ein echtes 3A-Meisterwerk im Währungskreis beliebt sein kann, ist auch auf die Wirkung des Wirtschaftsmodells zurückzuführen. Allerdings beginnt GameFi in der Regel mit einem kleinen Geldbetrag und einem Verständnis für das Spiel, so dass es geeignet ist, mit wenig Geld große Gewinne zu erzielen, und Spiele sind nicht unbedingt gut für Leute im Währungskreis, und es gibt viele Arbitragemöglichkeiten.
Wie sollten wir in einem Bärenmarkt planen? Wenn Sie heute, ein paar Jahre später, auf den Bullenmarkt zurückblicken, werden Sie es bereuen, dass die Entscheidung nicht umgesetzt wurde? Wenn wir uns an der Geschichte orientieren, können wir von der Antike bis zur Gegenwart wissen, dass der Vier-Jahres-Zyklus von Bitcoin der Konsens ist, und dass es sich auch um das handelt, was uns die Geschichte der letzten 14 Jahre gelehrt hat. Werden Sie daran zweifeln, dass „dieses Mal anders ist“? Eine neue Reise hat begonnen und Opa wird Sie weiterhin begleiten und Seite an Seite auf dem Weg der Kryptowährung kämpfen.
