Die Regulierung von Kryptowährungen erregte im Jahr 2023 die Aufmerksamkeit von Regierungen und Behörden auf der ganzen Welt. Während einige Länder weiterhin keine klaren Regulierungsrahmen für Kryptowährungen schaffen, verpflichten sich immer mehr Jurisdiktionen zur Ausarbeitung von Standards und Gesetzen, die Anforderungen und Regeln für Anbieter von Dienstleistungen garantieren , Unternehmen und Plattformen rund um die Welt der Kryptowährungen.
Kryptowährungsregulierung in der Welt
Das Jahr 2023 könnte als eines der Schlüsseljahre im Bereich der Regulierung der Kryptowährungsbranche seit ihrer Entstehung vor mehr als einem Jahrzehnt bezeichnet werden. Im vergangenen Jahr haben sich weltweit verschiedene Maßnahmen zur Regulierung herausgebildet, die die kurz- und mittelfristige Richtung der Regulierung für den Sektor deutlich machen.
Internationale Koordination
Internationale Organisationen und multilaterale Organisationen spielten eine führende Rolle bei der Durchsetzung der Kryptovorschriften.
G20
Im Jahr 2023 nahm die G20, ein zwischenstaatliches Gremium, das die wichtigsten Wirtschaftsnationen der Welt vereint, eine aktivere Haltung ein, um die Notwendigkeit globaler und koordinierter Vorschriften für Kryptowährungen hervorzuheben, die von der Führung Indiens gefördert wurden, die den Vorsitz der Organisation innehat im Jahr. Indiens Wirtschaftsminister Ajay Seth betonte, dass die G20-Länder klare einvernehmliche und koordinierte Vereinbarungen zur Regulierung treffen müssten.
FMI
Die G20 arbeitet mit anderen internationalen Organisationen wie dem Internationalen Währungsfonds ( #FMI ) und dem Financial Stability Board (FSB) zusammen, die im Jahr 2023 ebenfalls Maßnahmen für den Kryptosektor ergriffen haben. Der IWF hat ein Dokument veröffentlicht, das sich darauf konzentriert Schlüsselelemente für die Entwicklung von Richtlinien für Kryptoassets. In diesem Dokument betonte er das Risiko von Kryptowährungen aus steuerlicher Sicht. Er lehnte auch die Idee ab, dass Kryptowährungen in Ländern den Status einer offiziellen Währung und eines gesetzlichen Zahlungsmittels erhalten. In diesem Sinne fügte der IWF hinzu, dass dies auf die Notwendigkeit zurückzuführen sei, „die Souveränität und finanzielle Stabilität der Länder“ zu gewährleisten.
FSB
Das Financial Stability Board ( #FSB ) hat seine ersten beiden hochrangigen Empfehlungen zu Kryptowährungen veröffentlicht. Eine davon widmet sich den Aktivitäten und dem Markt von Krypto-Assets und eine andere den stabilen Währungen oder Stablecoins. Diese Empfehlungen dienen den Ländern als Ausgangspunkt für die Wahl des Weges zur Regulierung von Kryptowährungen. Letztendlich werden die Empfehlungen des Rates von den großen Ländern der Welt übernommen und geben den Kurs für die übrigen Nationen vor.
In Bezug auf die Überwachung von Kryptowährungsaktivitäten und -märkten hat das FSB in seinen Empfehlungen unter anderem die Notwendigkeit einer grenzüberschreitenden Zusammenarbeit, die Schaffung eines allgemeinen Regulierungsrahmens, die Anforderung von Anforderungen und Garantien für Dienstleister dargelegt. In Bezug auf die Stablecoin-Aufsicht konzentrierten sich die Empfehlungen darauf, die Gerichtsbarkeiten dazu anzuleiten, dezentrale Governance-Strukturen zu fordern und den Anbietern Transparenz vorzubehalten. Forderungen nach Risikomanagement und Richtlinien gegen Geldwäsche (AML), Terrorismusfinanzierung (CFT) und Offenlegung von Informationen, unter anderem.
FATF
Die Financial Action Task Force ( #GAFI ) hat einen Fahrplan mit der Absicht erstellt, die Umsetzung ihrer Reiseregel zu beschleunigen, die Anforderungen an Dienstleister im Zusammenhang mit AML- und CFT-Richtlinien enthält. Noch immer ist Travel Rue in mehr als 70 % der Mitgliedsländer der Organisation fremd. FATF-Präsident T. Raja Kumar bezeichnete diese Situation in einer Botschaft an die G7-Staats- und Regierungschefs Mitte 2023 als „inakzeptabel“.
IOSCO
Die Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (#IOSCO ), bestehend aus 135 Gerichtsbarkeiten, in denen 95 % der Wertpapieraufsichtsbehörden weltweit vertreten sind, hat ebenfalls Empfehlungen zu Kryptoassets veröffentlicht. Einerseits veröffentlichte es 18 Empfehlungen im Zusammenhang mit dem Kryptowährungs- und Digital-Asset-Markt, in denen es detaillierte Richtlinien zur Erstellung von Richtlinien enthielt, die auf Anlegerschutz und Marktintegrität ausgerichtet sind. Die Empfehlungen befassen sich mit wichtigen Prämissen, um unter anderem Standards zu Interessenkonflikten, Marktmanipulation und Betrug sowie betrieblichen und technologischen Risiken zu gewährleisten.
Unabhängig davon veröffentlichte die IOSCO auch eine Reihe von Empfehlungen zur Regulierung der dezentralen Finanzierung oder DeFi. Darin weist er auf die Notwendigkeit einer Analyse und eines Verständnisses von DeFi-Produkten und -Dienstleistungen hin. Die Identifizierung der Verantwortlichen für die Protokolle, die Entwicklung gemeinsamer und koordinierter Standards auf lokaler und internationaler Ebene sowie das Verständnis der Verbindung zwischen traditionellem Finanzwesen und DeFi, bevor irgendeine Art politischer Rahmen für den Sektor entworfen wird.
MiCA in Europa
Nach der Verabschiedung und Sanktionierung des #MICA -Gesetzes wurde Europa zum ersten großen Land der Welt mit einem Regulierungsrahmen für den Kryptowährungssektor. Die Verordnung legt eine Reihe von Parametern für Anbieter digitaler Vermögenswerte und den Kryptowährungsmarkt fest. Außerdem werden Standards im Zusammenhang mit der Ausgabe und Überwachung von Stablecoins dargelegt. Die Regeln für Stablecoins sollen voraussichtlich im Juni 2024 in Kraft treten. Die Bestimmungen für Dienstleister sollen Ende des Jahres in Kraft treten. Die Umsetzungsfrist für das gesamte MiCA endet im Juli 2026, europäische Länder können jedoch voranschreiten. Darüber hinaus veröffentlichte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) ihre erste Regulierungsverordnung nach der Genehmigung von MiCA.
Regulierung von Kryptowährungen in den wichtigsten europäischen Gerichtsbarkeiten:
Spanien
Spanien hat das Inkrafttreten des MiCA um sechs Monate vorverlegt. Dies bedeutet, dass die Verabschiedung im Dezember 2025 erfolgen wird. Ebenso hat die Steuerbehörde ein Modell für die Deklaration virtueller Vermögenswerte im Ausland veröffentlicht, das darauf hindeutet, dass Spanier ihre Kryptowährungsbestände ab März 2024 im Ausland deklarieren müssen. Die Nationale Wertpapiermarktkommission ( CNMV) hat eine Klage gegen das Technologieunternehmen Miolos wegen Nichteinhaltung der Vorschriften zur Förderung von Kryptowährungen eingereicht. Die im vergangenen Jahr im Land gegründete Financial Client Defense Authority hat Kryptoassets in ihr Schutz- und Servicesystem für Benutzer aufgenommen.
Frankreich
Frankreich drängte im Vorfeld des MiCA, das am 1. Januar 2024 in Kraft trat, auf ein Lizenzsystem für Krypto-Dienstleister. Das Land verbot Influencern die Werbung für Krypto-Assets. Die Autorité des Marchés Financiers (AMF) und die Bank von Frankreich zeigten ihre Bereitschaft, eine globale Regulierung in die DeFi-Welt einzuführen, einschließlich einer entsprechenden öffentlichen Konsultation.
Deutschland
Die deutsche Finanzaufsichtsbehörde, die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), hat die Lizenzregelung für Finanzinstitute, Banken oder Unternehmen im Allgemeinen, die mit Kryptowährungsdiensten in Verbindung stehen, verdoppelt. Wie Krypto-Verwahrung. In diesem Sinne zeigte die Institution einen proaktiven Ansatz mit der Absicht, mehr Vertrauen und Transparenz in den Kryptosektor zu bringen.
Großbritannien
Im Rahmen des Financial Markets and Services Act hat das Vereinigte Königreich den Handel mit Kryptowährungen als regulierte Finanzaktivität auf britischem Territorium anerkannt. Das Gesetz umfasste eine Reihe regulatorischer Bestimmungen für die Branche, darunter die Notwendigkeit von Lizenzen durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Implementierung von Risikobewertungen und Finanztests für Benutzer durch Kryptowährungsbörsen. Die Bestimmungen traten am 8. Januar 2024 in Kraft. Von nun an könnten Nutzer, die die Formulare nicht über Krypto-Börsen ausgefüllt haben, nicht mehr mit ihren Konten auf den Plattformen handeln.
In ähnlicher Weise veröffentlichte die FCA einen Leitfaden für Unternehmen im Zusammenhang mit der Förderung und Vermarktung von Kryptoassets auf britischem Boden, in dem Beispiele für gute und schlechte Praktiken im Zusammenhang mit Kryptowährungswerbung aufgeführt sind. Das Vereinigte Königreich hat außerdem das Gesetz zu Wirtschaftskriminalität und Unternehmenstransparenz verabschiedet, das die Beschlagnahme von Krypto-Vermögenswerten im Zusammenhang mit illegalen Aktivitäten erleichtert.
SEC-Klagen und Durchsetzung
In den Vereinigten Staaten vertrat die lokale Wertpapieraufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eine eher feindselige Haltung gegenüber der Kryptowährungsbranche. Hervorzuheben sind die Klagen gegen die Krypto-Börsen Kraken, Coinbase und Binance. Die Regulierungsbehörde erhob auch Vorwürfe gegen SafeMoon, das Ende letzten Jahres Insolvenz anmeldete.
Die Regulierungsbehörde wurde befragt, weil sie die Genehmigung eines Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF) auf US-amerikanischem Boden verzögert hatte, nachdem sie eine Lawine von Anfragen erhalten hatte, auf die noch keine Antwort erhalten wurde.
Kryptowährungen und NFTs als Wertpapiere
Im Rahmen der von der SEC geführten Gerichtsverfahren gegen Binance, Coinbase und Kraken erweiterte die Regulierungsbehörde die Liste der Kryptowährungen und Kryptotoken, die als Wertpapiere gelten. Es umfasste fast 70 Kryptoassets, darunter einige beliebte auf dem Markt, wie BNB ($BNB ), Solana ($SOL ), Cardano ($ADA ), Polygon (MATIC). , Axie Infinity (AXS), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO), Internet Computer (ICP) und andere. Infolgedessen stellten Plattformen wie Revolut, Bitstamp oder eToro den Handel mit verschiedenen Kryptowährungen für Benutzer in den USA ein.
Andererseits wurden auch nicht fungible Token oder NFTs von der SEC zweimal als Wertpapiere eingestuft. Die SEC hat das Unternehmen Impact Theory angeklagt und eine Geldstrafe verhängt, weil es über seine NFTs einen Verkauf nicht registrierter Wertpapiere durchgeführt hat. Außerdem wurde eine zweite Geldstrafe gegen das Zeichentrickserienprojekt „Stoner Cats“ von Mila Kunis und Aston Kuscher verhängt.
Länder und Gesetze
Ebenso haben im Jahr 2023 verschiedene Länder Initiativen zur Regulierung von Kryptowährungen vorgelegt. In einem Bericht des Beratungsunternehmens PriceWaterhouseCoopers (PwC) wurde hervorgehoben, dass im Jahr 2023 mehr als 40 Länder auf die eine oder andere Weise an der Diskussion oder Genehmigung von Gesetzen zur Regulierung von Kryptowährungen gearbeitet haben.
Ende letzten Jahres verfügten 23 Länder über eine vollständige Regulierung für Kryptowährungen, die sich auf verschiedene Bereiche konzentrierte. Dazu gehören ein etablierter Regulierungsrahmen, ein Lizenzierungs- und Registrierungssystem, die Anwendung der Reiseregel mit AML- und CFT-Parametern und Standards für Stablecoins.
Quelle: Observatorioblockchain.com