Chinas Robotaxis und die indische Pharmaindustrie gehörten zu den besten Picks des Hedgefonds auf Sohn Hong Kong. Die führenden Auswahlmöglichkeiten auf der diesjährigen Konferenz waren geografisch vielfältiger als 2024, da Investoren versuchten, ihre Exposition zu erweitern, um den Unsicherheiten durch Zölle und Marktvolatilität entgegenzuwirken.

Das in San Francisco ansässige Flight Deck Capital sah Aufwärtspotenzial beim chinesischen Suchmaschinenriesen Baidu und setzt auf dessen schnell wachsenden Geschäftsbereich für autonomes Fahren. Flight Deck-Gründer und geschäftsführender Partner Jay Kah sagte, Baidus Apollo Go, ähnlich wie Googles selbstfahrende Einheit Waymo, sei der einzige Robo-Taxi-Anbieter in China, der nicht von den Kapitalmärkten abhängig sei, um zu wachsen.

Er erwartete auch, dass Chinas Taxi- und Mitfahrindustrie bis 2034 auf etwa 237 Milliarden US-Dollar wachsen wird, wobei Apollo einen Marktanteil von 15 % anstrebt. Der Markt bewertete jedoch dieses Segment und Baidus Cloud-Geschäft mit null.

Hongkongs Apeiron Capital pitchte das chinesische Mitfahrunternehmen DiDi Global und verwies auf seine verbesserten Margen im Inland und das schnelle Marktwachstum in Lateinamerika. Triata Capital war ebenfalls optimistisch bezüglich des chinesischen Discount-E-Commerce-Anbieters PDD, dem Eigentümer von Temu. Triata CIO Sean Ho verwies auf die monatlich aktiven Nutzer von Temu und sagte, eine Statistik, die viele Menschen nicht wussten, sei, dass ihre MAU derzeit größer sei als die von Amazon.

Investoren konzentrieren sich auf die Gesundheits- und Sicherheitssektoren

BREAKING: Chinas Robotaxis und indische Pharmaunternehmen sind die besten Picks von Hedgefonds auf der Sohn Hong Kong-Konferenz. 🚗💊

— WhaleInsight 🐋⚡ (@whale_insight) 2. Juni 2025

Singapurs Arisaig Partners bevorzugt MedPlus Health Services, eine Apothekenkette in Indien, da deren Eigenmarkenprodukte das Niedrigpreisangebot verstärkten und die Lücke zu den Wettbewerbern erweiterten.

Das in Indien ansässige Hedgefonds-Startup Panvira Management war optimistisch bezüglich Piramal Pharma, einer Vertragsentwicklungs- und Produktionsorganisation (CDMO), und erwartete, dass das Wachstum auf hohe Teenagerzahlen ansteigen und von der Normalisierung des Steuersatzes profitieren würde.

„Die Inflation ist niedriger, die Regierung konzentriert sich auf die Mittelschicht und die Verbraucherausgaben kommen von einer niedrigen Basis. Ich glaube einfach, dass dies die Zeit ist, in der der Verbrauchermarkt insgesamt besser abschneiden wird.“

– Vatsal Mody, Partner und Leiter der Indienforschung bei Arisaig Partners

Andere aufstrebende Hedgefonds wie der auf Korea fokussierte Fonds MY.Alpha Management und Hongkongs Frontline Global Management waren an Chancen im Sicherheitssektor interessiert, die durch geopolitische Konflikte angetrieben werden. Jon Jhun von MY.Alpha Management sagte, dass Korea die nukleare Lieferkette außerhalb Russlands und Chinas dominierte.

Jhun wählte Hyundai Engineering & Construction, das sich mit der Planung, Beschaffung und dem Bau (EPC) von Kernkraftwerken beschäftigt. Frontline Global Management wählte die spanische Verteidigungsfirma Indra Sistemas, in der Überzeugung, dass das Unternehmen mehr europäische Aufträge gewinnen würde.

Japanische Unternehmen stehen 2024 im Rampenlicht, da Hedgefonds die besten Picks in Asien anpreisen

Vermögensverwalter betonten die Bemühungen von Japan Inc., die Kapitaleffizienz zu verbessern, da japanische Unternehmen in den Bereichen Outsourcing, Robotik und Pharma auf der 2024 Sohn Hong Kong Investment Leaders Conference favorisiert wurden. Die Veranstaltung im letzten Jahr lud 14 Fonds ein, ihre besten Anlagideen vorzustellen, aber nur zwei Fonds stellten Ideen zu chinesischen Aktien vor, im Vergleich zu sieben im Jahr 2023.

David Mitchinson, Gründungspartner bei Zennor Asset Management, sagte, die größten Chancen in der drittgrößten Volkswirtschaft der Welt lägen in Unternehmen mit „verbessernden Geschichten“ oder solchen, die die Unternehmensführung stärken, anstatt in Firmen, die bereits exzellent sind. Er empfahl Transcosmos, das wahrscheinlich von Japans straffem Arbeitsmarkt profitieren würde.

Seth Fischer, Gründer des aktivistischen Fonds Oasis Management, sagte, die japanische Regierung erhöhe weiterhin die Anforderungen an das Management, sodass Investoren, die sich mit japanischen Unternehmen engagierten, höhere Chancen auf Erfolg hätten. Fischer sagte auch, der aktivistische Fonds sehe Aufwärtspotenzial für Kobayashi Pharmaceutical, einen Arzneimittelhersteller, der ein Gesundheitsprodukt nach fünf möglicherweise damit verbundenen Todesfällen zurückrief.

Hongkongs Tybourne Capital Management setzte auf Samsung Electronics und behauptete, dass der Technologieriese Marktanteile im globalen Speicherchipmarkt von seinem Rivalen SK Hynix gewinnen könnte. CloudAlpha Capital Management, ebenfalls aus Hongkong, war optimistisch bezüglich HD Hyundai Electric aus Südkorea und verwies auf die KI-gebundene Nachfrage nach elektrischen Geräten.

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