Die Altcoin-Saison (Altseason) ist oft sehr kurz und mit hohen Risiken verbunden. Tatsächlich ist die Altseason der Zeitraum, in dem andere Kryptowährungen als Bitcoin in kurzer Zeit (nur einige Wochen oder Monate) stark ansteigen, wenn das Geld von Bitcoin auf andere Altcoins fließt. Während dieses Preisanstiegs verbreitet sich die FOMO-Psychologie (Angst, eine Gelegenheit zu verpassen) und treibt die Preise der Altcoins auf ein nicht nachhaltiges Niveau. Experten warnen jedoch, dass höchste Vorsicht geboten ist: Bis zu 90% der Altcoins könnten bis 2026 um bis zu 99% ihres Wertes fallen. Mit anderen Worten, das beeindruckende Wachstum von Altcoins ist oft eine „Falle“ - wenn Sie nicht rechtzeitig Gewinne realisieren, können die Gewinne in einem Augenblick verschwinden.

Strategie zum Ausstieg aus Positionen nach Coin-Gruppen

• Memecoin (Meme-Münzen, kleine Marktkapitalisierung): Dies ist die risikoreichste Gruppe. Memecoins (z. B. Dogecoin, Shiba oder Token, die durch den Gemeinschaftseffekt unterstützt werden) können sehr schnell steigen, aber auch stark fallen. Wenn der Preisanstieg beginnt, sollten Sie frühzeitig Gewinne mitnehmen. Laut Experten sollten Sie bei einem Ausbruch von „Low-Cap“ (kleine Marktkapitalisierung) „Profite sichern“ – das bedeutet, stark Gewinne zu realisieren und nur einen sehr kleinen Teil (5–10% „Moonbag“) zu behalten, falls es weiter steigt, um nur einen kleinen Gewinn zu sichern. Zum Beispiel, wenn ein Memecoin um das 5–10-fache steigt, können Sie 70–80% der gehaltenen Menge verkaufen und nur eine kleine Menge behalten.

• Midcap (Mittelgroße Marktkapitalisierung): Dies sind Token mit einer mittleren Marktkapitalisierung, die oft Plattformprojekte, kleine und mittlere DeFi und GameFi sind. Sie sind vielversprechender als Memecoins, aber leiden immer noch, wenn der Markt zusammenbricht. Laut der „Phase 3“ der Altseason steigen Midcaps oft stark in der Phase der Euphorie während des Zyklus. Die geeignete Strategie besteht darin, teilweise Gewinne zu realisieren, wenn große Gewinne erzielt werden (z. B. wenn der Preis um das 3–5-fache steigt). Der Rest kann bis zur Hochphase der Altseason gehalten werden.

• Bluechip Altcoins (große Marktkapitalisierung, wie ETH, BNB, SOL…): Diese Top-Coins haben mehr Stabilität und langfristiges Potenzial. In der Regel beginnen sie in der frühen Phase der Altseason zu „steigen“ und steigen weiterhin allmählich. Investoren können in guten Anstiegen kleine Teile verkaufen (z. B. 33% verkaufen, wenn der Preis um das 3-fache steigt, usw.). Schließlich, wenn der Alt-Markt müde wird (siehe „Phase 5“), sollten Sie den Rest verkaufen und in sichere Vermögenswerte (wie Bitcoin oder Stablecoins) umschichten. Zum Beispiel, wenn Altcoins nicht mehr steigen oder BTC zu steigen beginnt, ist das ein Signal für den endgültigen Ausstieg.

Die Rolle von Bitcoin beim Bestimmen des Ausstiegszeitpunkts

Der Preis und die Marktdominanz (Dominanz) von Bitcoin sind der Schlüssel zur Erkennung des Zyklus. In der Regel tritt eine Altseason auf, nachdem Bitcoin stark gestiegen und seitwärts gehandelt hat. Laut Tangems Analyse, nachdem Bitcoin seinen Höchststand erreicht hat und seitwärts geht, verschieben Investoren oft Kapital in Altcoins, was zu einem starken Rückgang der BTC-Dominanz und zur Aktivierung der Altseason führt. Beispielsweise ist während des Zyklus 2021 die Dominanz von Bitcoin von etwa 73% auf 40% gefallen – genau dann explodierten viele Altcoins wie SOL, ADA, DOGE stark. Umgekehrt, wenn Bitcoin weiterhin steigt (Dominanz steigt wieder), haben Altcoins oft Schwierigkeiten, sich durchzusetzen.

Wie die Strategie auf Binance besagt, „Gipfel 1: Bitcoin-Dominanz erreicht ihren Höhepunkt - die Altseason beginnt, wenn die Dominanz ihren Höhepunkt erreicht und dann fällt“. Ein kluger Investor wird diesen Index beobachten: Wenn die Dominanz sinkt, bedeutet das, dass das Kapital in Altcoins fließt. Wenn sie jedoch zu stark sinkt (Altcoins haben einen großen Marktanteil erobert), könnte das ein Signal für den Höhepunkt der Altseason sein. Daher hilft die Volatilität von Bitcoin, die Richtung zu bestimmen: Wenn Bitcoin nach einer Phase der Stille stark ansteigt, ist das oft der Zeitpunkt, an dem die Altseason endet, und man sollte Gewinne realisieren.

Warnsignale, die einen Rückzug erfordern

Hier sind die Warnsignale für den Höhepunkt des Altcoin-Zyklus, auf die Investoren achten sollten:

• On-Chain-Indikatoren zeigen „Rot“: Viele Experten überwachen Indizes wie MVRV (Marktwert im Vergleich zum realisierten Wert), NUPL (nicht realisierte Gewinne/Verluste) und SOPR (Verhältnis von realisiertem Wert zu Transaktionen), um Blasen zu erkennen. Auf Coinpedia/Binance haben diese Indizes vor den Zusammenbrüchen 2017 und 2021 Verkaufsignale gegeben. Wenn diese Indizes hohe Werte von „Überkauf“ zeigen, ist Vorsicht geboten.

• BTC-Dominanz sinkt stark: Der plötzliche Zusammenbruch der Bitcoin-Dominanz (d.h. die Dominanz sinkt auf ein Rekordtief) zeigt, dass Altcoins den Markt übernommen haben. Wenn die Bitcoin-Dominanz in kurzer Zeit stark fällt, ist das oft der Höhepunkt der Altseason. Zu diesem Zeitpunkt besteht ein großes Risiko der Sättigung, und es sollte in Betracht gezogen werden, Gewinne zu realisieren.

• Die Welle der FOMO steigt: Wenn die Gemeinschaft beginnt, „heiß zu werden“, werden ständig neue Memes/Tokens veröffentlicht, und Nachrichten, die den Preis von Altcoins loben, sind überall verbreitet (von Twitter bis Gruppenchat), das ist ein Zeichen dafür, dass die FOMO ihren Höhepunkt erreicht hat. Laut Tangem, wenn Altcoins im Preis steigen, treibt FOMO die Preise in kurzer Zeit auf extreme Höhen. Daher empfehlen Experten, sich zurückzuziehen, bevor das FOMO-Fieber sich ausbreitet. Mit anderen Worten, steigen Sie nicht ein, wenn die Presse bereits lautstark gratuliert; das ist oft der Zeitpunkt für einen sicheren Rückzug.

• Plötzlicher Anstieg des Handelsvolumens, Preis erreicht ATH: Die gesamte Marktkapitalisierung vieler Altcoins erreicht Rekordhöhen, und der Handelsboom ist ein weiteres Warnsignal. Auch wenn nicht direkt zitiert, zeigt die Erfahrung, dass extrem hohe Preise in allen Medien und massives Kapital, das in den Markt strömt, ein großes Risiko für eine Korrektur darstellen.

Realisation von Gewinnen, Vermeidung von Hoffnungsschimmern

Der rechtzeitige Gewinnrealisation ist wichtiger, als den Höchstpunkt zu treffen. Lassen Sie sich nicht von Gier/FOMO „blenden“. Viele Investoren bedauern oft, wenn sie etwas zu niedrig verkaufen, in der Hoffnung, der Preis würde weiter steigen, aber in der Realität kann „zu lange halten“ dazu führen, dass Gewinne verloren gehen. Der Rat ist, Disziplin bei der Gewinnrealisierung zu haben: Legen Sie beispielsweise spezifische Ziele für jede Münze fest und verkaufen Sie einen Teil, wenn Sie Ihre Erwartungen erreicht haben. Laut Coinpedia „verlieren die meisten Investoren Gewinne, wenn sie zu lange halten“ und daher ist es notwendig, „schrittweise Geld abzuheben, solange der Markt stark ist“.

• Legen Sie im Voraus ein Gewinnziel und einen Gewinnrealisationssatz für jede Münze fest. Wenn eine Münze um das 3-5-fache steigt, verkaufen Sie einen Teil, um Ihr Kapital zurückzugewinnen.

• Lassen Sie sich nicht von der Menge mitreißen. Wenn die Marktpsychologie (Medien, Foren) zu euphorisch wird, ist das ein gutes Zeichen, um allmählich zu verkaufen.

• Akzeptieren Sie „was man loslässt“ und nutzen Sie die vorhandenen Gewinne. Kleine Gewinne sind besser als die Hoffnung auf Misserfolg, und solange Sie mit sicherem investiertem Geld überleben, haben Sie immer noch die Möglichkeit, bei der nächsten Welle reinvestieren.

Strategie für den Wiedereintritt nach einem Rückgang

Nach dem Zusammenbruch des Altcoin-Marktes wird die nächste Phase der Bärenmarkt (Bear Market) sein, der sich über viele Monate, sogar ein bis zwei Jahre erstrecken kann. Laut Experten und der Marktentwicklung könnte der Boden Anfang bis Mitte 2026 erreicht werden. Dies ist eine Gelegenheit für geduldige Investoren zum Ansammeln. Anstatt überstürzt zurückzukehren, ist die übliche Strategie, regelmäßig (DCA) günstige Coins zu kaufen, insbesondere „Bluechip“-Coins oder Projekte mit solider Basis. Tangem empfiehlt die Verwendung von DCA zur „Risikobewertung“ in dieser Phase.

Konkret können Sie:

• Wechseln Sie in der frühen Phase des Bärenmarktes in Stablecoins oder BTC, um Ihr Kapital zu schützen.

• Allmähliches Ansammeln: Wenn technische Indikatoren und die Marktpsychologie zeigen, dass sich der Boden zu bilden beginnt, kaufen Sie schrittweise durch DCA. Zum Beispiel jeden Monat einen festen Betrag (typischerweise 5–10% des überschüssigen Kapitals) in vielversprechende Coins investieren.

• Diversifizierung:Setzen Sie nicht alles auf eine einzige Münze. Laut Tangem sollten Sie Ihr Kapital auf mehrere Vermögenswerte (Krypto und Nicht-Krypto) verteilen und gleichzeitig Werkzeuge wie Staking nutzen, um ein festes Einkommen zu generieren.
  

Diese Strategie hilft Ihnen, sicherer „den Boden zu fangen“, ohne den niedrigsten Punkt genau vorhersagen zu müssen und dennoch zu einem guten Durchschnittspreis anzusammeln.

Fazit

Im Krypto-Markt ist Überleben das oberste Ziel. Sie müssen nicht „den Höchstpunkt verkaufen“, um erfolgreich zu sein. Es reicht aus, sicherzustellen, dass Sie früher aussteigen als die Mehrheit, solange die Dinge gut laufen, um Ihre Gewinne zu sichern. Wenn die Altcoin-Blase ihren Höhepunkt erreicht und überall verbreitet ist, denken Sie daran, dass nur ein richtiger Schritt zu diesem Zeitpunkt Ihnen helfen wird, einen großen Gewinn zu behalten. Im Gegensatz dazu, wenn der Markt in Panik gerät, ist es besser, etwas unter dem Höchstpunkt zu verkaufen, als zuzusehen, wie Ihr Vermögen schwindet.

Bereiten Sie einen konkreten Plan vor, halten Sie sich an die Disziplin der Gewinnrealisierung und seien Sie bereit, auf sichere Vermögenswerte umzuschichten, wenn nötig. Auf diese Weise werden Sie den Abwärtstrend überstehen, Ihre Ergebnisse schützen und die Möglichkeit haben, intelligent für den nächsten Zyklus reinvestieren. Investieren ist ein langfristiges Spiel – konzentrieren Sie sich auf Stabilität und tatsächliche Gewinne, anstatt den Illusionen des Höhepunkts nachzujagen.