Verstehst du wirklich, was Inflation ist?
Es ist nicht übertrieben zu sagen, dass ein Freund von mir in jedem Handelszyklus mit Inflationsindikatoren jährlich über zehn Millionen Gewinn macht!
Jeder weiß, dass die Inflationsdaten ein wichtiger Indikator für die Zinserhöhung / Zinssenkung der Federal Reserve sind und auch die Liquidität in den Aktienmärkten / Kryptowährungen beeinflussen.

Einfach gesagt, die Definition von Inflation ist: Es gibt mehr Geld auf dem Markt, die Dinge werden teurer, und das Geld wird immer weniger wert.

Das heißt, unser Geld "schrumpft", die Kaufkraft sinkt.

Warum gibt es mehr Geld? Oder anders gesagt, warum wird Geld immer weniger wert? Das muss man von den Ursachen der Geldentwertung her betrachten.

01、Ursachen der Inflation
■ Erste Ursache: Zu viel Geld gedruckt, Geldversorgung übersteigt die Norm
Stell dir vor, du bist auf einer kleinen Insel, auf der es nur 10 goldene Äpfel gibt, und alle zusammen haben 100 Geldstücke, jeder Apfel kostet 10 Geld. Plötzlich beschließt die "Zentralbank" der Insel, weitere 100 Geld zu drucken, sodass jeder 200 Geld hat, aber es gibt immer noch nur 10 Äpfel. Was passiert? Der Preis der Äpfel verdoppelt sich, jeder kostet 20 Geld! Es gibt mehr Geld, die Preise steigen natürlich, das ist die typische Inflation, die durch eine Überversorgung mit Geld verursacht wird.

In der realen Welt, nach der Finanzkrise von 2008, hat die Federal Reserve wahnsinnig Geld gedruckt, um die Wirtschaft zu retten, was zu einer Überflutung des Dollars auf dem Markt führte und letztendlich die weltweite Inflationsrate in die Höhe trieb. In den letzten Jahren haben die Regierungen in vielen Ländern erneut massiv Geld ins Spiel gebracht, um die Auswirkungen der Pandemie zu bekämpfen, was zu einer neuen globalen Inflationswelle führte.

■ Zweite Ursache: Weniger Waren, Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage
Was passiert, wenn sich das Geld auf dem Markt nicht erhöht, aber die Waren weniger werden? Die Antwort bleibt die gleiche - die Preiserhöhung bleibt bestehen!
Zum Beispiel, nach dem Konflikt zwischen Russland und der Ukraine 2022 hat sich die Gasversorgung aus Russland verringert, was die Heizkosten in Europa explodieren ließ und die Energiepreise schwanken ließ. Ölpreise, Gaspreise und Strompreise sind alle enorm gestiegen. Dazu kam der enorme Druck auf die globalen Lieferketten während der Pandemie, wodurch viele Waren nicht geliefert werden konnten, und die Preise stiegen natürlich weiter.

■ Dritte Ursache: Hohe Kosten, Löhne, Materialien, Logistik steigen alle
Wenn dein Unternehmen dir eine Gehaltserhöhung gibt, wirst du dann glücklich sein? Warte, bevor du dich freust, denn wenn das Unternehmen allen Angestellten eine Gehaltserhöhung gibt, steigen die Betriebskosten des Unternehmens, und es muss die Preise für Waren und Dienstleistungen erhöhen, um die Kosten an die Verbraucher weiterzugeben. Daher wird die Gehaltserhöhung auch zu einem der Auslöser für den Preisanstieg, das ist die Beziehung zwischen Löhne und Inflation.
Ebenso, wenn die Rohstoffe, die das Unternehmen produziert, teurer werden, wie Chips, Öl, Lebensmittel usw., werden auch ihre Preiserhöhungen auf die Konsumgüter übertragen, was bedeutet, dass jeder mehr bezahlen muss.

02、Fallanalyse: Zinserhöhung der Federal Reserve
Wenn es um Inflation geht, muss man die Federal Reserve erwähnen. Im Jahr 2021 stieg die Inflationsrate in den USA auf den höchsten Stand seit 40 Jahren, der CPI-Index (Verbraucherpreisindex) überstieg zeitweise 9%. Um die Inflation zu stoppen, musste die Federal Reserve die Zinserhöhungspolitik einführen.

Wie zögert eine Zinserhöhung die Inflation? Es gibt zwei Kernlogiken:
■ Nach einer Zinserhöhung werden Kredite teurer, die Kosten für das Ausleihen von Geld steigen, sodass Unternehmen und Einzelpersonen weniger bereit sind, Geld zu leihen, um zu investieren oder zu konsumieren;

■ Es gibt weniger Geld auf dem Markt, die Nachfrage sinkt, die Preise stabilisieren sich natürlich.
Das Problem ist jedoch, dass die Auswirkungen der Zinserhöhungspolitik nicht nur die Inflation senken, sondern auch das Risiko einer wirtschaftlichen Rezession mit sich bringen können. Im Jahr 2023 brach die Silicon Valley Bank (SVB) in den USA zusammen, weil die Zinserhöhung der Federal Reserve zu einem Anstieg der Anleiherenditen führte, was die von der Bank gehaltenen Anleihen abwertete und letztendlich zur Insolvenz führte. Das zeigt, dass, wenn die Zinserhöhungen zu stark sind, das Finanzsystem nicht standhalten kann.
Dieses Spiel zwischen Inflation und Zinserhöhung betrifft nicht nur die USA, sondern hat auch die Weltwirtschaft beeinflusst.

03、Klassifizierung der Inflation
Die Inflation kann je nach Schweregrad in drei Typen unterteilt werden: milde oder schleichende Inflation, galoppierende oder beschleunigte Inflation, und bösartige oder außer Kontrolle geratene Inflation.

1. Milde oder schleichende Inflation
Dies ist eine Art von Inflation, die die Inflationsrate im Wesentlichen bei 2%-3% hält und immer relativ stabil bleibt. Einige Ökonomen glauben, dass man nicht von Inflation sprechen kann, wenn die jährliche Preissteigerungsrate unter 2,5% liegt. Wenn die Preissteigerungsrate 2,5% erreicht, spricht man von unmerklicher Inflation.

Einige Ökonomen sind der Meinung, dass eine moderate Inflation während des wirtschaftlichen Wachstums die Wirtschaft ankurbeln kann. Denn eine Preiserhöhung kann den Herstellern etwas mehr Gewinn bringen, was die Investitionsbereitschaft der Hersteller anregt. Gleichzeitig verursacht milde Inflation nicht allzu große gesellschaftliche Unruhen. Wenn man die Preissteigerung auf 1%-2%, maximal 5% kontrolliert, kann dies wie ein Schmiermittel wirken, das das Wirtschaftswachstum anregt, dies wird auch als "Schmiermittelpolitik" bezeichnet.

2. Galoppierende oder beschleunigte Inflation
Galoppierende oder beschleunigte Inflation wird auch als sprunghafte Inflation oder drastische Inflation bezeichnet. Sie ist eine instabile, sich schnell verschlechternde, beschleunigte Inflation. In Zeiten dieser Inflation ist die Inflationsrate hoch (in der Regel über zwei Stellen), sodass das Vertrauen der Menschen in das Geld erschüttert wird und es zu sozialen Unruhen kommt. Daher ist dies eine gefährliche Art von Inflation.

3. Bösartige oder außer Kontrolle geratene Inflation
Bösartige oder außer Kontrolle geratene Inflation wird auch als extreme Inflation oder hyperinflationär bezeichnet. Diese Art von Inflation tritt auf, wenn die Inflationsrate extrem hoch ist (gewöhnlich über drei Stellen) und völlig außer Kontrolle gerät, was zu einem kontinuierlichen, raschen Anstieg der sozialen Preise, einer drastischen Abwertung des Geldes und einem völligen Verlust des Vertrauens der Menschen in das Geld führt.

Zu diesem Zeitpunkt ist das gesamte gesellschaftliche Finanzsystem in Chaos, die normalen wirtschaftlichen Beziehungen sind gestört, was letztendlich zu einem sozialen Zusammenbruch und dem Sturz der Regierung führen kann. Diese Art von Inflation ist in der Geschichte der wirtschaftlichen Entwicklung selten und tritt normalerweise nach Kriegen oder großen sozialen Unruhen auf.

Derzeit wird anerkannt, dass es weltweit nur dreimal zu bösartiger Inflation gekommen ist.
Das erste Mal geschah es 1923 in Deutschland, als der Erste Weltkrieg gerade zu Ende war, stiegen die Preise in Deutschland innerhalb eines Monats um 2500%, der Wert einer Mark fiel auf nur den ein Billionstel des Wertes vor dem Krieg. In der schlimmsten Krise mussten die Arbeiter ihr Gehalt an einem Tag zweimal erhalten, und am Abend kostete ein Brot so viel wie der Wert eines Hauses am Morgen.

Das zweite Mal geschah es 1946 in Ungarn, nach dem Zweiten Weltkrieg war der Wert eines Forint in Ungarn nur noch 8^28 × 10^27 mal weniger wert als vor dem Krieg.

Das dritte Mal geschah es in China, von Juni 1937 bis Mai 1949 stieg die Ausgabe von gefälschten Währungen um das 1445 Milliardenfache, während der gleichzeitige Preisanstieg 36807 Milliardenfache betrug.

Zum Beispiel im Februar 1948, als der Marktpreis für einen Zentner Reis in China 3 Millionen gefälschte Währungen betrug, nur vier Monate später, im Juni, betrug der Marktpreis für einen Zentner Reis 10 Millionen gefälschte Währungen, mit anderen Worten, der Reispreis im Juni war mehr als das Dreifache des Preises im Februar, und die Situation verschlechterte sich weiter, man kann sich vorstellen, wie ernst die bösartige Inflation damals war.

▲ Löhne auszahlen, Waren verkaufen muss alles mit Geldbündeln geschehen
Wenn man die Ursachen der Inflation betrachtet, kann man sie auch in vier Arten unterteilen: versteckte Inflation, nachfragegetriebene Inflation, kostengetriebene Inflation und strukturelle Inflation.

1. Versteckte Inflation
Versteckte Inflation wird auch als unterdrückte (restriktive) Inflation bezeichnet. Diese Art von Inflation bezieht sich auf den Druck oder die potenzielle Preissteigerungskrise in der sozialen Wirtschaft, die jedoch aufgrund strenger Preisregulierungsmaßnahmen der Regierung nicht wirklich auftritt. Sobald die Regierung jedoch die Preisregulierungen aufhebt oder lockert, wird es zu inflationären Entwicklungen in der Wirtschaft kommen, sodass diese Inflation nicht nicht existent ist, sondern eine versteckte Inflation darstellt.

2. Nachfragegetriebene Inflation
Nachfragegetriebene Inflation bezieht sich auf das allgemeine Ansteigen der Preise aufgrund des Anstiegs der Gesamtnachfrage, ein extremes Beispiel wäre, dass Flugtickets und Zugtickets in den Ferien teurer sind als gewöhnlich.

3. Kostengetriebene Inflation
Kostengetriebene Inflation bezieht sich auf das allgemeine Ansteigen der Preise, das durch die aktive Erhöhung der Preise durch Produzenten von Waren und Dienstleistungen verursacht wird. Zum Beispiel, wenn die Preise für Hühnerfleisch steigen, steigen auch die Preise für Hühnerburger und Hähnchensandwiches; wenn die Ölpreise steigen, spürt die ganze Welt den Druck der kostengetriebenen Inflation.

4. Strukturelle Inflation
Strukturelle Inflation bezieht sich auf das Ansteigen der Preise, das auftritt, wenn es nicht übermäßig hohe Gesamtnachfrage gibt, sondern die Nachfrage nach bestimmten Produkten in einigen Sektoren zu hoch ist, was zu Preissteigerungen für einige Produkte führt. Während der Inflation wirken die drei Faktoren Nachfrage, Kosten und Struktur gleichzeitig.
Zusammenfassend kann man die sieben Arten von Inflation in folgende vier Kategorien unterteilen:
Gut: milde oder schleichende Inflation, nachfragegetriebene Inflation
Vorsichtig: versteckte Inflation, strukturelle Inflation
Gefährlich: kostengetriebene Inflation, galoppierende oder beschleunigte Inflation
Tödlich: bösartige oder außer Kontrolle geratene Inflation

04、Die Auswirkungen der Inflation
■ Anstieg der Lebenshaltungskosten, die normalen Menschen werden immer ärmer
Inflation führt zu einem Anstieg der Lebenshaltungskosten, Mieten, Lebensmittel, Transport und medizinische Kosten werden teurer, aber die Gehälter steigen möglicherweise nicht im gleichen Maße. Das Ersparte der normalen Angestellten entwertet sich, das Leben wird immer schwieriger.

■ Investitionsverlust, das Sparen wird immer unrentabler
Viele Menschen glauben, dass es sicher ist, ihr Geld auf der Bank zu lassen, aber die Realität ist, dass, wenn die Inflationsrate 5% beträgt, dein Bankzins jedoch nur 2% beträgt, dein Geld tatsächlich "schrumpft". Das erklärt auch, warum viele Menschen lieber in Immobilien, Aktien oder Gold investieren, anstatt ihr Geld auf der Bank zu lassen.

■ Stagflation Krise: wirtschaftliche Stagnation + explodierende Inflation
Das Schlimmste ist die "Stagflation" - das Wirtschaftswachstum stagniert, während die Inflation hoch bleibt. In den 1970er Jahren erlebte die USA eine solche Stagflationskrise, in der die Wirtschaft nicht wuchs, die Arbeitslosigkeit jedoch stieg, was zu sozialen Unruhen führte.

Beobachte den CPI-Index und den PPI-Index, um Entscheidungen im Voraus zu treffen
Der CPI-Index (Verbraucherpreisindex) und der PPI-Index (Produzentenpreisindex) sind wichtige Indikatoren zur Messung der Inflation.
Wenn der CPI schnell steigt, bedeutet das, dass die Preise in die Höhe schießen; wenn der PPI schnell steigt, bedeutet das, dass die Produktionskosten steigen und die Preise in Zukunft möglicherweise weiter steigen.

Wenn du lernst, auf diese Daten zu achten, kannst du deinen Freunden helfen, wirtschaftliche Entscheidungen im Voraus zu treffen.