Was ist Krypto-Portfoliodiversifizierung?

Die Diversifizierung Ihres Portfolios ist ein wichtiger Teil Ihrer Anlageverwaltung, um eine Überbeanspruchung einer einzelnen Anlage oder Anlageklasse zu vermeiden.

Der Umfang der Diversifizierung eines Krypto-Portfolios ist geringer als der Umfang einer Portfoliodiversifizierung im Allgemeinen, da die Diversifizierung nur zwischen verschiedenen Arten von Krypto-Assets erfolgt. Anleger können ihr Gesamtportfolio-Exposure auf dem Kryptomarkt unverändert lassen und sich dennoch für eine Diversifizierung ihrer Krypto-Investitionen entscheiden.

Die Diversifizierung eines Portfolios ist kein neues Konzept, sondern ein grundlegendes Prinzip des Investierens.

Unten sehen Sie ein Beispiel, das zwei Portfolios visualisiert, die im August 2021 gekauft und ein Jahr lang gehalten wurden. Das erste ist ein Portfolio, das nur aus Bitcoin besteht, während das zweite ein Portfolio ist, das gleichmäßig über Bitcoin, S&P 500, 10-jährige Staatsanleihen, einen Rohstoffindex und Immobilien diversifiziert ist.

Die kumulierten Durchschnittsrenditen zeigen eine deutlich geringere Volatilität des diversifizierten Portfolios im Vergleich zum reinen Bitcoin-Portfolio und letztlich eine höhere Durchschnittsrendite am Ende des Zeitraums.

Die Diversifizierung Ihrer Kryptowährungsinvestitionen ist ebenso wichtig, wenn nicht sogar noch wichtiger – aufgrund ihrer Volatilität sind Investitionen in diese Währungen besonders riskant. Die Verwaltung und Diversifizierung Ihres Krypto-Investmentportfolios kann eine wirksame Möglichkeit sein, Ihr Krypto-Investmentrisiko zu reduzieren.

Ein diversifiziertes Krypto- und Blockchain-Portfolio kann vom Wachstum des Sektors profitieren und gleichzeitig potenziell weniger Preisvolatilität aufweisen. Anleger können Diversifizierungsstrategien nutzen, um eine Vielzahl von Anlagezielen zu erreichen, von der Einkommensgenerierung über die Inflationsabsicherung bis hin zur Kapitalvermehrung.

Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihrer Kryptowährungsinvestitionen

Sie können Ihr Krypto- oder Blockchain-Portfolio auf verschiedene Coins, Branchen und Investitionen wie physische Immobilien diversifizieren.

Kurz gesagt können Sie wie folgt diversifizieren:

  • Münzen

  • Branchenfokus

  • Anlageklassen

  • Anlagevehikel

Diversifizieren Sie mit Münzen und Token

Eine der offensichtlichsten Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihres Krypto-Portfolios besteht darin, Ihren direkten Besitz an digitalen Münzen zu diversifizieren.

Anleger können aus vielen Arten von Kryptowährungen wählen, darunter:

  • Zahlungstoken: Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum sind bekannte Zahlungstoken. Mit Zahlungstoken können Transaktionen überall dort durchgeführt werden, wo diese Kryptowährung akzeptiert wird.

  • Sicherheitstoken: Token, die durch ein zugrunde liegendes Wertpapier, wie z. B. Immobilien, gedeckt sind. Die Token repräsentieren und vermitteln Eigentum und sind üblicherweise in Bruchteile unterteilt (oder fungible Token). Sicherheitstoken von HoneyBricks repräsentieren das reale Eigentum an hochwertigen Gewerbeimmobilien.

  • Utility-Token: Token, die einen bestimmten Anwendungsfall innerhalb eines Blockchain- oder Krypto-Ökosystems haben, werden Utility-Token genannt. Filecoin ist ein Beispiel für einen Utility-Token, der die dezentrale Datenspeicherung ermöglicht.

  • Governance-Token: Als Governance-Token werden Token bezeichnet, die es Benutzern ermöglichen, an der Governance einer Blockchain teilzunehmen. Uniswap und Compound sind Beispiele für Governance-Token.

  • Basic Attention Tokens: Mit Basic Attention Tokens können Nutzer für ihre Aufmerksamkeit, beispielsweise für digitale Werbung, bezahlt werden. Der bekannteste Basic Attention Token ist mit dem Browser-Netzwerk Brave verbunden.

  • Gaming-Token: Anleger können Coins besitzen, die sowohl einen In-Game-Wert haben als auch an Drittanbieter-Börsen gehandelt werden. MANA von Decentraland ist ein prominentes Beispiel für einen Blockchain-basierten Gaming-Token.

  • Nicht fungible Token (NFTs): Anleger können digitale Token besitzen, die das Eigentum an einem bestimmten Vermögenswert symbolisieren. Diese Art von Token ist „nicht fungibel“, da die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht austauschbar sind.

Diversifizierung nach Branchenschwerpunkt

Eine weitere Möglichkeit, Ihr Krypto- oder Blockchain-Portfolio zu diversifizieren, besteht darin, in Kryptowährungsprojekte zu investieren, die sich auf verschiedene Branchen konzentrieren. Die Blockchain-Technologie wird in vielen Sektoren eingesetzt und verändert diese.

Sie können Ihr Krypto-Portfolio auf Branchen wie die folgenden ausweiten:

  • Gesundheitswesen: Die Blockchain-Technologie kann den Gesundheitssektor effizienter und sicherer machen. Anleger können auf das Gesundheitswesen ausgerichtete Kryptowährungen wie MediBloc und Dentacoin kaufen.

  • Lieferkette: Die Blockchain-Technologie kann Lieferketten transparenter machen. VeChain ist ein Beispiel für eine Kryptowährung, die für die Lieferkettenbranche entwickelt wurde.

  • Transport: Viele Aspekte des Transportsektors können mithilfe der Blockchain-Technologie erneuert und verbessert werden. Zu den auf den Transportsektor ausgerichteten Coins gehören Mass Vehicle Ledger und ParkinGo.

  • Unterhaltung: Blockchain-Plattformen können eine Vielzahl von Unterhaltungsoptionen unterstützen und Unterhaltungsunternehmen können Blockchain-Technologie integrieren. Einige Unterhaltungscoins sind ApeCoin und Reef.

  • Klimawandel: Die Blockchain-Technologie kann Initiativen zur Bekämpfung des Klimawandels unterstützen. Climatecoin ist ein Beispiel für eine digitale Währung, die transparente Investitionen in Nachhaltigkeitsprojekte ermöglicht.

  • Immobilien: Mithilfe der Blockchain-Technologie können Anleger auf zerlegte Immobilieninvestitionen zugreifen. HoneyBricks unterstützt einen Marktplatz für Blockchain-basierte Immobilien-Token.

  • Private Equity: Eine alternative Anlageklasse, die in der Regel als Kommanditgesellschaft organisiert ist und Unternehmen kauft und umstrukturiert. Einige Private-Equity-Fonds haben mit der Tokenisierung ihrer Fonds begonnen, um den Kauf und Verkauf der zugrunde liegenden Anteile des Fonds reibungsloser zu gestalten.

Kryptomarktinvestoren können auch branchenübergreifend diversifizieren, indem sie in börsennotierte Unternehmen investieren, die Blockchain-Projekte verfolgen. Mit dieser Strategie können sich die Optionen der Anleger auf börsennotierte Unternehmen beschränken, die ernsthaft eine Blockchain-Integrationsstrategie verfolgen.

Diversifizierung nach Anlageklassen

Krypto- und Blockchain-Investoren haben über alle Anlageklassen hinweg zahlreiche Möglichkeiten, ihre Krypto-Portfolios zu diversifizieren.

Dies sind weitere wichtige Anlageklassen, die zur Portfoliodiversifizierung beitragen können:

  • Aktien: Anleger können Aktien von Unternehmen kaufen, die sich auf den Kryptosektor konzentrieren, oder Aktien von Unternehmen mit großen Kryptowährungsbeständen in ihren Bilanzen. Viele Krypto-Mining- und Hardware-Unternehmen sind börsennotiert, während Unternehmen wie Microstrategy beträchtliche Kryptobestände besitzen.

  • Anleihen: Anleger können möglicherweise digital ausgegebene Blockchain-basierte Anleihen kaufen oder Anleihen besitzen, die in Kryptowährungen wie Bitcoin investieren. Die Weltbank, die Europäische Investitionsbank, die Börse von Singapur und El Salvador haben jeweils Blockchain-basierte oder Krypto-Anleihen ausgegeben.

  • Immobilien: Anleger können Blockchain-basierte Immobilien-Token kaufen, um Zugang zur weltweit größten Anlageklasse zu erhalten. Immobilien-Tokenisierungsplattformen wie HoneyBricks unterstützen das Teileigentum an Immobilien durch digitale Token.

Diversifizierung nach Anlagevehikel

Wenn die Portfoliosicherheit als Risikobereich wahrgenommen wird, können Anleger ihre Kryptobestände auf verschiedene Anlagevehikel und Kontotypen diversifizieren, darunter:

  • Digitale Geldbörsen: Anleger können verschiedene digitale Geldbörsen nutzen, um den direkten Besitz digitaler Münzen zu ermöglichen, darunter auch Münzen für spezielle Zwecke wie NFTs und Immobilien-Token.

  • Steuerpflichtiges Maklerkonto: Anleger können kryptoorientierte Wertpapierinvestitionen in einem steuerpflichtigen Maklerkonto halten. Maklerplattformen wie Robinhood, die Kryptowährungen unterstützen, können es Anlegern ermöglichen, in diesem Kontotyp auch digitale Vermögenswerte zu besitzen.

  • Kryptowährungs-IRA: Krypto-Investoren können selbstverwaltete individuelle Altersvorsorgekonten (IRAs) einrichten, um in digitale Vermögenswerte zu investieren. Krypto-IRA-Plattformen können Investoren bei den Verwaltungslasten unterstützen, die traditionell mit selbstverwalteten IRA-Investitionen verbunden sind.

  • Dezentrale Finanzprodukte: Blockchain-basierte dezentrale Finanzplattformen (DeFi) können eine Vielzahl von Möglichkeiten zum Investieren und Halten digitaler Vermögenswerte unterstützen. Anleger können auf dezentrale Sparkonten, Staking-Plattformen, die Zinserträge generieren, und andere blockchain-basierte Anlageinstrumente zugreifen.

Vor- und Nachteile der Diversifizierung eines Kryptowährungsportfolios

Ein diversifiziertes Portfolio aus Krypto-Assets hat sowohl Vor- als auch Nachteile.

Vorteile 

  • Geringere Preisvolatilität: Die Diversifizierung Ihrer Krypto-Investitionen über Sektoren und Anlageklassen hinweg kann den Gesamtwert Ihres Portfolios stabilisieren, insbesondere in Zeiten von Marktturbulenzen.

  • Möglichkeit zur Neugewichtung von Kryptobeständen: Wenn eine Ihrer Kryptoinvestitionen besonders gut abschneidet, kann es sein, dass Ihr Portfolio in einer Anlageklasse oder einem Sektor übergewichtet ist. Anleger können ihre Kryptoportfolios parallel zur Diversifizierung neu gewichten.

  • Gelegenheit, mehr über die Kryptoökonomie zu erfahren: Die Diversifizierung eines Kryptoportfolios bietet die Möglichkeit, mehr über viele spannende Projekte und Investitionsmöglichkeiten im Kryptobereich zu erfahren.

Nachteile

  • Potenziell geringere absolute Anlagerendite: Investitionen in verschiedene Anlagetypen können die Portfoliostabilität erhöhen, können aber die Gesamtanlagerendite im Vergleich zu einem Volltreffer bei einem spekulativen Projekt, das sich langsam in die Länge zieht, senken. So kann beispielsweise eine Investition in eine Mischung aus Kryptowährungen und kryptofokussierten Aktien eine geringere Rendite abwerfen, als wenn Sie nur in die riskantesten Kryptowährungen mit hoher Volatilität investieren.

  • Mögliche Steuerfolgen: Der Verkauf oder Handel von Krypto-Assets zur Diversifizierung eines Portfolios kann für Anleger im laufenden Steuerjahr eine Steuerschuld generieren.

  • Erfordert Recherche durch den Anleger: Die Diversifizierung eines Krypto-Portfolios braucht Zeit, hauptsächlich in Form von Recherche. Anleger müssen ausreichend Zeit investieren, um eine intelligente und maßgeschneiderte Diversifizierungsstrategie zu entwickeln.

Sollten Sie Ihre Krypto-Assets diversifizieren?

Ein diversifiziertes Portfolio kann Krypto-Investoren helfen, die allgemeine Preisvolatilität ihrer Bestände zu minimieren.

Abhängig von Ihrer Anlagestrategie kann die Diversifizierung eines Kryptowährungsportfolios auch steuerliche Konsequenzen haben. Anleger, die ihre eigenen Hausaufgaben machen, sind am besten gerüstet, um eine Portfoliodiversifizierungsstrategie zu verfolgen – stellen Sie einfach sicher, dass Sie die Vermögenswerte so verteilen, dass sie Ihren spezifischen Anlagezielen und Ihrer Risikotoleranz entsprechen.