Der native Token SOL von Solana fiel aufgrund der geringeren Nachfrage nach den DApps des Netzwerks und der negativen SPL-Token-Performance unter 100 $.

Solanas nativer Token SOL

SONNE

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95 $

erlebte einen Einbruch von 22 % in nur elf Tagen, nachdem es am 25. Dezember 2023 126,30 $ erreicht hatte. Einige Analysten könnten argumentieren, dass die Aufwärtsdynamik anhält, da der aktuelle Preis von 98,40 $ einen Zuwachs von 61 % gegenüber dem Vormonat darstellt. Krypto-Händler neigen jedoch dazu, ihre Portfolios schnell umzuschichten, wenn sich bessere Gelegenheiten ergeben. Die Anleger fragen sich nun, ob die Netzwerkaktivität von Solana die sich verschlechternde Stimmung gegenüber dem Token-Preis von SOL bestätigt.

Einige Analysten führen den Anstieg von SOL auf den Airdrop-Rausch zurück, der durch das Netzwerk fegte, nachdem der neu eingeführte JITO-Token am 7. Dezember 2023 an den wichtigsten zentralisierten Börsen notiert wurde und innerhalb der ersten Handelsstunden eine Marktkapitalisierung von über 300 Millionen US-Dollar erreichte. Auf diesen Erfolg folgte am 14. Dezember 2023 der BONK-Memecoin, der zum Ausverkauf von Solanas Saga-Telefon führte, da einige Airdrops auf Handybesitzer abzielten.

Dennoch wurde die Aufwärtsdynamik durch einen deutlichen Volumenanstieg innerhalb des Ökosystems der dezentralen Anwendungen (DApps) von Solana unterstützt. Dies geschah, obwohl mehrere konkurrierende Blockchains aufgrund erhöhter Aktivität im Dezember 2023 Ausfälle erlebten, darunter Arbitrum, zkSync und BNB Chain.

Nachdem der anfängliche Ansturm auf die Solana-SPL-Token abgeebbt ist, was zu Verlusten von 40 %, 41 % und 44 % bei Jito (JTO), DogWifHat (WIF) und BONK führte, fragen sich die Anleger, ob es noch etwas anderes gibt, das die Bewertung von SOL mit 42 Milliarden US-Dollar stützt, die es zur viertgrößten Kryptowährung ohne Stablecoins macht.

Bei der Betrachtung des Total Value Locked (TVL) von Solana wird deutlich, dass die Nachfrage zurückgeht, obwohl dies noch kein Grund zur Sorge ist.

SolanasTVL, in SOL-Begriffen, erreichte seinen Höhepunkt mit 15,4 Millionen SOL-Einlagen am 19. Dezember 2023, verzeichnete jedoch am 5. Januar 2024 einen Rückgang um 17 % auf 12,8 Millionen SOL.

Positiv ist zu vermerken, dass der aktuelle TVL einen Anstieg von 13 % gegenüber dem Vormonat darstellt. Im Vergleich dazu sank der TVL von BNB Chain im gleichen Zeitraum in BNB-Begriffen um 12 %, während das Avalanche-Netzwerk in AVAX-Begriffen um 8 % schrumpfte.

Um die Auswirkungen des wöchentlichen Rückgangs des SOL-Tokens um 9 % auf die Nachfrage im Solana-Netzwerk besser einschätzen zu können, sollte man die Aktivität im Hinblick auf das DApp-Volumen und die aktiven Adressen analysieren.

Auffällig ist, dass Solanas Aktivität in den sieben Tagen vor dem 5. Januar 2024 in Bezug auf aktive Adressen und Volumina zurückgegangen ist. Darüber hinaus liegt Solanas Marktanteil in Bezug auf das Volumen bei 2,6 %, was es nicht als direkten Konkurrenten zu etablierteren Blockchains wie Ethereum oder BNB Chain positioniert.

Darüber hinaus erstreckt sich die geringere Nachfrage nach Solanas DApps auf alle Sektoren, darunter dezentrale Finanzen (DeFi), Liquid Staking, Spiele, soziale Netzwerke und NFTs. So verzeichnete beispielsweise die führende dezentrale Börse (DEX) Jupiter Exchange einen wöchentlichen Volumenrückgang von 26 %, während der NFT-Marktplatz Magic Eden einen Rückgang der aktiven Adressen um 24 % verzeichnete.

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Nachdem wir nun drei der wichtigsten Indikatoren für die Netzwerknutzung behandelt haben, sollten Händler nun analysieren, ob Kleinanleger, die Leverage einsetzen, von der jüngsten Preisentwicklung beeinflusst wurden. Unbefristete Kontrakte, auch als inverse Swaps bekannt, enthalten einen eingebetteten Zinssatz, der normalerweise alle acht Stunden neu berechnet wird. Ein positiver Finanzierungszinssatz deutet auf eine erhöhte Nachfrage nach Leverage bei Long-Positionen hin.

Die neuesten Daten zeigen eine Finanzierungsrate von unter 0,02 % pro acht Stunden, was 0,3 % pro Woche entspricht, was für die meisten Händler nicht von Bedeutung ist. Dies steht in krassem Gegensatz zu den 1,7 % pro Woche, die Leverage-Longs (Käufern) am 2. Januar berechnet wurden, was darauf hindeutet, dass die übermäßige Nachfrage nicht mehr besteht. Es ist erwähnenswert, dass die Finanzierungsrate positiv blieb, als SOL am 5. Januar unter 100 USD fiel und damit die Gewinne der letzten zwei Wochen zunichtemachte.

Angesichts der schwachen DApp-Aktivität von Solana und des nachlassenden Interesses an Leverage Longs scheint das Interesse der Anleger an SOL stagniert zu haben. Vielleicht wird eine neue Welle von Airdrops den Markt erreichen und weiteres Interesse wecken, aber die jüngste Korrektur von 9 % scheint mit der gesunkenen Nachfrage nach dem Solana-Netzwerk übereinzustimmen.