Wichtigste Erkenntnisse
Durch die Erteilung von Stop-Orders können sich Futures-Händler auf unerwartete Marktveränderungen und Kapitulationen in Zeiten hoher Volatilität vorbereiten.
Bei Binance Futures werden Stop-Orders vor allem dazu genutzt, Gewinne zu sichern und Verluste durch Take-Profit- bzw. Stop-Loss-Orders zu begrenzen.
Beim Platzieren einer Stop-Order in Binance Futures müssen drei Faktoren berücksichtigt werden: der Stop-Preis (auch Auslösepreis genannt), der Ausführungspreis und die Stop-Order-Art.
Krypto-Händler auf Binance Futures können Tools wie Stop-Orders nutzen, um effizient mit Futures zu handeln und potenzielle Verluste zu reduzieren. Stop-Orders helfen Händlern, eine vorher festgelegte Exit-Strategie zu entwickeln und den Stress emotional getriebener Entscheidungen zu vermeiden.
Es gibt keinen einheitlichen Ansatz für die Verwendung von Stop-Orders bei Binance Futures. Jede Strategie hat ihre Vor- und Nachteile, abhängig von den Marktbedingungen und den spezifischen Zielen des Benutzers.
In diesem Artikel werden die verschiedenen Arten von Stop-Orders untersucht, die bei Binance Futures verfügbar sind, und was jede einzelne davon Futures-Händlern bietet.
Was ist eine Stop-Order?
Bei Binance Futures werden Stop-Orders hauptsächlich eingesetzt, um Verluste zu begrenzen und Gewinne mithilfe von Stop-Loss- bzw. Take-Profit-Orders zu sichern. Beim Platzieren einer Stop-Order bei Binance Futures ist es wichtig, drei Schlüsselfaktoren zu berücksichtigen: den Stop-Preis (auch als Auslösepreis bezeichnet), den Ausführungspreis und die Stop-Order-Art.
Der Stoppreis ist der Preis, bei dem eine Kauf- oder Verkaufsorder ausgelöst wird. Sie können als Auslösetyp entweder den letzten Preis oder den Markpreis wählen und den Ausführungspreis durch Auswahl des Stopordertyps steuern.
Bei Auswahl einer Stop-Market-Order wird die Order zum besten verfügbaren Preis im Orderbuch ausgeführt. Bei Auswahl einer Stop-Limit-Order wird die Order zum vorgegebenen Limitpreis oder einem besseren Preis ausgeführt.
Triggertyp: Markierter Preis im Vergleich zum letzten Preis
Es gibt zwei Arten von Stop-/Trigger-Preisen: Last Price und Mark Price. Bei Binance Futures ist der Last Price der letzte Handelspreis eines Kontrakts und der Mark Price der geschätzte faire Wert eines Kontrakts.
Die Verwendung des letzten Preises zum Auslösen einer Stop-Order stellt sicher, dass der Stop-Preis näher am Ausführungspreis der Order liegt. Dies ist jedoch keine narrensichere Methode, um eine Liquidation zu vermeiden, da der Liquidationspreis immer der Mark-Preis ist.
Wenn Sie eine Stop-Order platzieren möchten, um eine Liquidation zu vermeiden, sollten Sie als Auslöser besser den Mark Price verwenden, da dieser immer mit dem Liquidationspreis eines Futures-Kontrakts übereinstimmt. Dies bedeutet jedoch auch, dass der Preis, zu dem Ihre Stop-Order ausgeführt wird, möglicherweise weiter von Ihrem Auslösepreis abweichen kann.
Bei einer Stop-Limit-Order kann es beispielsweise vorkommen, dass Ihre Order überhaupt nicht ausgeführt wird. Der Grund hierfür ist, dass der Markpreis der Durchschnittspreis ist und nicht zur Ausführung einer Order verwendet werden kann. Dies gilt insbesondere in Zeiten hoher Volatilität, wenn sich die Lücke zwischen dem letzten Preis und dem Markpreis vergrößern kann.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Sie durch die Verwendung des letzten Preises zum Auslösen einer Stop-Order näher an den tatsächlichen Ausführungspreis kommen können. Dies garantiert jedoch nicht, dass eine Liquidation vermieden wird. Daher ist die Wahl des Markpreises als Auslöser für Ihre Stop-Order eine bessere Option zur Vermeidung einer Liquidation.
Stop-Order-Typ: Market Order versus Limit Order
Bei Binance Futures bestimmt der Stop-Order-Typ die Art der Order, die das System platziert, sobald der Vermögenswert den Stop-Preis erreicht. Es gibt zwei Stop-Order-Typen: Stop-Market (eine Market-Order) und Stop-Limit (eine Limit-Order).
Bei einer Stop-Market-Order müssen Sie lediglich den Stoppreis auswählen. Sobald dieser Preis aktiviert ist, führt das System die Order automatisch zum besten verfügbaren Preis aus.
Bei einer Stop-Limit-Order müssen Sie sowohl den Stop-Preis als auch den Limit-Preis auswählen. Die Order wird nur zum angegebenen Limit-Preis oder einem besseren Preis ausgeführt. Sobald der Vermögenswert den Stop-Preis erreicht, versucht das System, Ihre Order im Orderbuch abzugleichen.
Die Order wird jedoch nur ausgeführt, wenn der angegebene Preis oder ein besserer Preis – der normalerweise näher am letzten Preis liegt – verfügbar ist. Wenn der Limitpreis oder ein besserer Preis im Orderbuch nicht verfügbar ist, verfällt die Order. Um dies zu vermeiden, sollte der Limitpreis niedriger sein als der Auslösepreis.
Wie in der Abbildung unten dargestellt, gibt es vier verschiedene Kombinationen von Stop-Order-Typen, jede mit ihren Vor- und Nachteilen. Es ist wichtig zu beachten, dass es keine perfekte Kombination gibt und die Wahl letztendlich von Ihren persönlichen Vorlieben und Ihrer Handelsstrategie abhängt.
Wichtige Fakten zu Stop Orders
Stop-Orders sind kein sicherer Schutz gegen Liquidation
Auch wenn Sie eine Stop-Loss-Order mit dem Mark Price als Stop-Preis festlegen, ist es wichtig zu beachten, dass eine Stop-Order keine narrensichere Maßnahme gegen Liquidation ist. Der Liquidationspreis kann sich ändern und die Stop-Loss-Order schützt Positionen möglicherweise nicht vor Liquidation.
Stop-Orders unterscheiden sich von Limit-Orders
Eine Limit-Order und eine Stop-Order dienen unterschiedlichen Zwecken und sollten nicht miteinander verwechselt werden. Bei der ersten handelt es sich um einen Auftrag zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten oder besseren Preis, während die zweite Order ausgelöst wird, wenn ein bestimmtes Preisniveau erreicht wird, und dazu dient, einen Aufwärts- oder Abwärtstrend aufzugreifen.
Stop-Orders können zum Öffnen und Schließen von Positionen verwendet werden
Eine Stop-Order ist nicht nur dazu gedacht, eine Position zu schließen; sie kann auch dazu verwendet werden, eine Position zu eröffnen. So ist es möglich, eine Stop-Order nicht nur zum Verlassen einer bestehenden Position, sondern auch zum Eingehen einer neuen Position auf dem Markt zu verwenden.
Bestellungen können aus verschiedenen Gründen verfallen
Wenn der letzte Preis und der Markpreis eines Kontrakts einen vorgegebenen Schwellenwert überschreiten, verhindert die Preisschutzfunktion, dass die Stop-Order ausgelöst wird, wodurch die Order verfällt. Gleichzeitig kann eine Stop-Limit-Order verfallen, wenn der angegebene Limitpreis im Orderbuch nicht verfügbar ist.
Sie können mehrere Stop-Orders für denselben Kontrakt platzieren
Mit Binance Futures können Sie mehrere Stop-Orders zu unterschiedlichen Preisniveaus für denselben Kontrakt platzieren. Sie können beispielsweise eine mit dem letzten Preis als Auslöser platzieren, um übermäßige Verluste zu vermeiden, und eine andere mit dem Markpreis als Auslöser, um eine Liquidation zu vermeiden.
Ihre Bestellung wird möglicherweise nicht zu Ihrem gewählten Stop-Preis ausgeführt.
Eine Stop-Market-Order wird zum nächsten verfügbaren Marktpreis ausgeführt, der vom angegebenen Stop-Preis abweichen kann.
Abschließende Gedanken
Stop-Orders sind ein großartiges Handelsinstrument, wenn Sie eine Position in einem Futures-Kontrakt eröffnen oder schließen möchten. Sie können Ihnen dabei helfen, eine vorher festgelegte Ausstiegsstrategie zu entwickeln, Verluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren. Bevor Sie sich jedoch für eine Kombination verschiedener Stop-Order-Typen entscheiden, sollten Sie sich über die Ihnen zur Verfügung stehenden Optionen im Klaren sein und beurteilen, wie jede einzelne davon Ihre Strategie beeinflussen kann.
Weitere Informationen
(Blog) Drei Missverständnisse über Liquidationen in Binance Futures
(Blog) Wie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders Händlern helfen können, Risiken besser zu managen
(FAQ) Was ist eine Stop-Order?
Risikowarnung: Die Preise für digitale Vermögenswerte können volatil sein. Der Wert Ihrer Investition kann fallen oder steigen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Betrag zurück. Sie sind allein für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance haftet nicht für etwaige Verluste, die Ihnen entstehen können. Insbesondere der Handel mit Futures unterliegt einem hohen Marktrisiko und Preisvolatilität. Ihr gesamtes Margin-Guthaben kann im Falle einer ungünstigen Preisbewegung liquidiert werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Vor dem Handel sollten Sie eine unabhängige Einschätzung der Angemessenheit der Transaktion im Lichte Ihrer eigenen Ziele und Umstände, einschließlich der Risiken und potenziellen Vorteile, vornehmen. Konsultieren Sie gegebenenfalls Ihre eigenen Berater. Diese Informationen sollten nicht als Finanz- oder Anlageberatung ausgelegt werden. Weitere Informationen dazu, wie Sie sich schützen können, finden Sie auf unserer Seite „Verantwortungsvoller Handel“. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikowarnungen.