Technische Analysen wurden bereits lange vor dem Aufkommen digitaler Assets an traditionellen Börsen eingesetzt. Jetzt wird es aktiv auf dem Kryptowährungsmarkt eingesetzt. Die Grundprinzipien eines solchen Handels sind nahezu unverändert geblieben, und die wichtigsten Neuerungen betrafen Programme und Tools zur Optimierung der Arbeit eines Händlers.

Die Theorie der technischen Analyse auf dem Kryptowährungsmarkt

Für diejenigen, die mit dem Kryptowährungsmarkt nicht vertraut sind, mag es scheinen, dass sich die Preisdiagramme chaotisch ändern. Befürworter der Fundamentalanalyse argumentieren oft, dass es mit Hilfe der technischen Analyse unmöglich sei, den Grund für Preisänderungen zu ermitteln und zukünftige Bewegungen vorherzusagen. Die technische Analyse basiert jedoch auf einer völlig grundlegenden Theorie, dass die Dynamik von Preisänderungen von der Psychologie der Marktteilnehmer abhängt. In ähnlichen Situationen verhalten sich Menschen gleich und das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage entsteht unter dem Einfluss menschlicher Instinkte – Hüten, Gier, Euphorie, Ängste, Panik usw.

In diesem Fall spielen die Handlungen jedes einzelnen Händlers keine Rolle. Hier ist die „Massenpsychologie“ am Werk – die wichtigste treibende Kraft hinter dem Preis eines Vermögenswerts. Erst das Verständnis solcher Prozesse ermöglicht es, die Entwicklung der Wechselkurse vorherzusagen.

Ziele der technischen Analyse des Kryptowährungsmarktes

Bei der technischen Analyse werden Informationen darüber untersucht, wie sich der Preis einer Kryptowährung oder eines anderen Vermögenswerts ändert. Das Hauptziel besteht darin, auf dem Diagramm die Preise zu ermitteln, zu denen Käufer zum Kauf und Verkäufer zum Verkauf bereit sind. Diese Preismarken werden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus genannt. Wenn sich der Preis einer dieser Marken nähert, ändert sich sein „Verhalten“ entsprechend einem von zwei Szenarien:

  • Rückprall und Umkehr in die entgegengesetzte Richtung;

  • „Ausbruch“ der Marke und ein starker Impuls, die Bewegung fortzusetzen.

Gleichzeitig kann der „Ausbruch“ auch falsch sein, wenn der Preis das Niveau leicht überschreitet und sich dann stark in die entgegengesetzte Richtung dreht.

Durch die erfolgreiche Identifizierung dieser Niveaus kann ein Händler Positionen in eine günstige Richtung eröffnen, d. h. eine Kryptowährung kaufen, bevor ihr Preis zu steigen beginnt, und verkaufen, bevor ihr Preis zu fallen beginnt.

Je nach Strategie können bei der Analyse weitere Faktoren berücksichtigt werden – beispielsweise Handelsvolumina, die Anzahl der offenen Positionen, die Anzahl der ausgeführten Orders usw.

Grundprinzipien der technischen Analyse von Kryptowährungen

Es gibt drei Hauptprinzipien der technischen Analyse von Kryptowährungen.

Geschichte wiederholt sich

Diese Regel basiert auf der gleichen Massenpsychologie. Wenn Marktteilnehmer auf dieselben Situationen auf die gleiche Weise reagieren, bedeutet dies, dass ihre Reaktionen bereits in den Diagrammen enthalten sind und sich regelmäßig wiederholen. Händler versuchen, Muster in historischen Daten zu erkennen, um zukünftige Veränderungen vorherzusagen.

Alle preisbeeinflussenden Faktoren sind bereits in der Terminplanung enthalten

Nach der Theorie der technischen Analyse berücksichtigt der aktuelle Preis alle Ereignisse und Faktoren, die ihn beeinflussen können, darunter:

  • Technologie-, Marketing- und Projektaussichten;

  • politische und wirtschaftliche Ereignisse;

  • natürliche oder vom Menschen verursachte Ereignisse.

Unter dem Einfluss dieser Faktoren hat sich der Preis auf dem aktuellen Niveau etabliert. Das heißt, der aktuelle Wechselkurs der Kryptowährung entspricht ihrem realen Preis.

Eine Schwankung im Diagramm kann ein Zufall sein. Eine Abfolge von Schwankungen über einen bestimmten Zeitraum ist bereits ein Trend, also die Richtung, in die sich der Preis einer Kryptowährung bewegt. Allerdings wird jede Bewegung früher oder später enden und der Preis wird sich in eine andere Richtung bewegen. Auch der Trend selbst sieht nicht wie eine gerade Linie aus: Es handelt sich um einen bestimmten Bereich aufeinanderfolgender Minima und Maxima.

Trends lassen sich grob in drei Kategorien einteilen:

  • seitwärts – der Preis schwankt um das aktuelle Niveau ohne starke Abweichungen;

  • aufsteigend ist eine Folge von Schwankungen, bei der jedes nachfolgende Maximum das vorherige überschreitet;

  • nach unten – jedes Tief ist niedriger als das vorherige.

Die Aufgabe des Händlers besteht darin, den aktuellen Trend zu erkennen und dessen Stopp oder Änderung rechtzeitig vorherzusagen.

Merkmale des Kryptowährungshandels basierend auf technischer Analyse

Der auf technischer Analyse basierende Handel mit Kryptowährungen erfolgt nach folgenden Regeln:

  • Alle Kryptowährungen sind gleich. Für einen Händler spielt es keine Rolle, was er handeln möchte: Wenn er auf dem Chart eine passende Situation sieht, eröffnet er einen Deal.

  • Die Richtung spielt keine Rolle. Ein erfahrener Händler kann sowohl mit steigenden als auch mit fallenden Kryptowährungspreisen Geld verdienen.

  • Es gibt keinen Boden oder eine Decke. Egal wie stark der Preis der Kryptowährung steigt, er kann sogar noch höher steigen. Und umgekehrt: Egal wie stark der Zinssatz sinkt, er kann sogar noch weiter sinken.

  • Ablehnung von Spekulationen. Der Zweck der technischen Analyse besteht nicht darin, den Grund für einen Preisanstieg oder -rückgang zu ermitteln (mit Ausnahme der Massenpsychologie).

  • Weigerung, Projekte zu unterstützen. Der Händler „hofft nicht das Beste“, „glaubt nicht an das Team“, „will das Projekt nicht unterstützen“ usw.

  • Grundlegende Faktoren ignorieren. Der Händler untersucht keine Projekte, deren Technologien, Entwicklungsmerkmale, Geschäftsmethoden usw.

  • Den Hintergrund der Nachrichten ignorieren. Tritt ein Ereignis ein, das den Preis einer Kryptowährung stark beeinflusst, stellt der Händler den Handel einfach für einen bestimmten Zeitraum ein.

Wenn ein Händler gegen eine dieser Regeln verstößt, handelt er laut technischer Analyse nicht.

Zeitrahmen

Ein Zeitrahmen ist ein Zeitintervall, das zur Berücksichtigung von Preisschwankungen verwendet wird: zum Beispiel Minute, 15 Minuten, Stunde, 12 Stunden, Tag, Woche, Monat. Die Abfolge solcher Intervalle bildet einen Graphen.

Abhängig vom Zeitrahmen, den der Händler verwendet, gibt es mehrere Strategien:

  • Scalping – bei einem solchen Handel können Positionen für einen Zeitraum von mehreren Minuten bis zu einer Stunde, selten länger, offen gehalten werden.

  • Daytrading ist Intraday-Handel. In der Regel werden Positionen mehrere Stunden offen gehalten, selten länger als einen Tag.

  • Swing-Trading – Geschäfte werden von einem Tag bis zu mehreren Wochen offen gehalten.

  • Mittelfristiger Handel – ein Händler kann eine Position mehrere Wochen bis zu einem Jahr offen halten.

  • Langfristiger Handel – diese Methode wird von passiven Anlegern genutzt, die ihre Positionen ein Jahr oder länger halten.

In kurzen Zeiträumen analysieren Händler nicht nur den Chart, sondern auch die Orderbücher, um die aktuelle Stimmung der Masse zu ermitteln.

Arten von Preisdiagrammen

Mit dem Börsenterminal können Sie Preisdiagramme auf unterschiedliche Weise erstellen. Somit werden dieselben Informationen auf unterschiedliche Weise angezeigt.

Liniendiagramm

Ein solcher Graph besteht aus einer gekrümmten Linie, die die Endpunkte von Zeiträumen (Minuten, Stunden, Tage usw.) verbindet. Eine solche Linie zeigt nicht die Maximal- und Minimalwerte innerhalb eines Zeitraums. Man geht davon aus, dass es nicht genügend Informationen für die technische Analyse liefert, weshalb es in der Praxis selten verwendet wird.

Alles

Dieses Diagramm zeigt den Schlusskurs des Zeitraums sowie seine Höchst- und Tiefstpreise an. Ein Balken ist eine vertikale Linie, die die notwendigen Informationen enthält:

  • ganz oben steht der maximale Kryptowährungskurs für den jeweiligen Zeitraum.

  • Fazit: Mindestsatz;

  • das Häkchen links ist der Eröffnungspreis;

  • Die Kerbe rechts ist der Schlusskurs.

Wenn die Linie rot ist, bedeutet dies normalerweise, dass der Schlusskurs niedriger war als der Eröffnungskurs, und wenn sie grün ist, bedeutet dies normalerweise das Gegenteil.

Japanische Kerzen

Dieses Diagramm funktioniert ähnlich wie Balkendiagramme, jedoch werden anstelle von Linien doppelseitige Kerzen verwendet:

  • Der obere Docht zeigt den Höchstpreis für den Zeitraum an.

  • Der untere Docht zeigt das Minimum an.

  • Am unteren und oberen Ende des Kerzenkörpers werden die Öffnungs- und Schlusswerte angezeigt.

Eine rote Kerze zeigt normalerweise an, dass das Schlussniveau niedriger als das Eröffnungsniveau war, und eine grüne Kerze – umgekehrt.

Zahlen zur technischen Analyse

Um die bekannten Muster der Massenpsychologie zu systematisieren, identifizieren Händler technische Analysezahlen. Dabei handelt es sich um Muster und Modelle, die sich unter realen Marktbedingungen immer wieder bewährt haben. Wenn eine bekannte Figur auf dem Chart erscheint, eröffnet der Händler eine Position in die gewünschte Richtung.

Rechteck (Box, Korridor)

Dies ist eine der einfachsten Zahlen, die aus zwei geraden Linien (Unterstützungs- und Widerstandsniveaus) besteht. Der Preis bewegt sich über einen bestimmten Zeitraum zwischen ihnen.

Es gibt drei Möglichkeiten, diese Figur zu verwenden:

  • Beim Inside-Trading handelt es sich um eine Reihe von Transaktionen, die geöffnet und geschlossen werden, wenn sie sich den Linien des Rechtecks ​​nähern.

  • Ausbruch nach oben – Eröffnung einer Long-Position nach Überschreiten des Widerstandsniveaus.

  • Zusammenbruch nach unten – Eröffnung einer Short-Position nach Überschreiten des Unterstützungsniveaus.

In der Regel kommt es nach dem Durchbrechen des Niveaus zu einem starken Impuls der Preisbewegung. Je länger das Rechteck geformt ist, desto stärker wird diese Bewegung sein.

Dreieck

Ein Dreieck ist ebenfalls eine recht einfache Figur, die aus zwei Linien gebildet wird, wenn die Volatilität nachlässt. Es wird erwartet, dass die Bewegung fortgesetzt wird, nachdem eine Seite dieser Figur gebrochen ist. Je schärfer die Spitze des Dreiecks ist, desto schärfer und länger ist der Impuls.

Klin

Diese Figur ähnelt einem Dreieck, jedoch sind beide Seiten in die gleiche Richtung (nach oben oder unten) gerichtet. Der Keil wird als Umkehrmuster betrachtet, sodass seine Vollendung leichter vorherzusagen ist:

  • der steigende Keil bricht zusammen;

  • absteigend - aufwärts.

Dies ist der grundlegende Unterschied zu einem Dreieck, das mit gleicher Wahrscheinlichkeit sowohl nach oben als auch nach unten zerlegt werden kann.

Doppeltes Oberteil (doppeltes Unterteil)

Auch hier handelt es sich um ein Umkehrmuster, das auf dem Chart recht leicht zu erkennen ist. Es bildet sich ein Doppeltop auf einem Niveau, das der Trend nicht zweimal durchbrechen kann. Danach dreht sich der Graph um und geht in die entgegengesetzte Richtung. Der Trend wird dadurch verstärkt, dass der zweite Peak kleiner ist als der erste.

Kopf und Schultern

Ein weiteres Umkehrmuster besteht aus drei Spitzen, von denen die mittlere höher (oder niedriger) als die beiden anderen ist. Der Handel muss eröffnet werden, nachdem die zweite Schulter erscheint; eine riskantere Option ist der dritte Höhepunkt (da die Zahl noch nicht gebildet wurde).

Indikatoren der technischen Analyse

Technische Indikatoren sind zusätzliche Metriken, die das Ergebnis einer automatischen Analyse von Kryptowährungsdiagrammen mithilfe bestimmter Algorithmen sind. Sie lassen sich in vier Hauptkategorien einteilen:

  • Trendindikatoren – zeigen die Richtung des Trends an;

  • Momentum-Indikatoren – messen die Geschwindigkeit und Kraft der Preisbewegung;

  • Volatilitätsindikatoren – bestimmen die Amplitude der Wechselkursbewegung;

  • Volumenindikatoren – zeigen die Stärke des Trends unter Berücksichtigung des Handelsvolumens an.

Je nach Strategie kann ein Trader mehrere Indikatoren gleichzeitig nutzen oder ganz darauf verzichten.

Das Volumen gilt als einer der grundlegenden Indikatoren der technischen Analyse. Dieser Indikator zeigt das Transaktionsvolumen in jeder Kerze an und ermöglicht es Ihnen, die Zuverlässigkeit des gebildeten Trends zu bestimmen.

Das Volumenprofil funktioniert ähnlich wie das Standardvolumen, nur dass es an der Seite des Diagramms und nicht unten angezeigt wird. Dadurch können Sie die Mengen ermitteln, die zu bestimmten Preisniveaus verkauft wurden.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der dabei hilft, aktuelle Preisbewegungen zu analysieren und festzustellen, ob eine Kryptowährung überkauft oder überverkauft ist.

Der stochastische RSI bestimmt auch überkaufte und überverkaufte Bedingungen. Es gilt als „verstärkte“ Version des Basis-RSI, da es nach strengeren Kriterien arbeitet.

Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist eine Linie, die den Durchschnittspreis einer Kryptowährung über einen bestimmten Zeitraum anzeigt. Das Intervall kann manuell angepasst werden.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD) ist ein Indikator, der es Ihnen ermöglicht, die Stärke und Richtung eines Trends zu bestimmen sowie Wendepunkte zu finden. Es besteht aus zwei gleitenden Durchschnitten, bei deren Schnittpunkt Sie eine Position eröffnen müssen.

Bollinger-Bänder sind zwei gleitende Durchschnitte, deren Abstand den Grad der Volatilität der Kryptowährung widerspiegelt. Wenn der Preis über die obere oder untere Linie hinausgeht, deutet dies darauf hin, dass die Kryptowährung überkauft oder überverkauft ist.

Die Ichimoku-Wolke berücksichtigt fünf gleitende Durchschnitte, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren, und ermöglicht Ihnen außerdem, die Stärke und Richtung des Trends vorherzusagen.

Fibonacci-Niveaus sind ein Indikator, der mehrere Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anzeigt. Es basiert auf der Idee, dass ein Diagramm, das das Verhalten einer Menschenmenge darstellt, den Proportionen des Goldenen Schnitts entspricht.

Hauptfehler bei der technischen Analyse von Kryptowährungen

Wie erfolgreich die Theorie der technischen Analyse angewendet wird, hängt in erster Linie von der emotionalen Verfassung des Händlers selbst ab. Jegliche Emotionen – sowohl negative als auch positive – wirken sich negativ auf die Handelsergebnisse aus und führen in den meisten Fällen zu Verlusten. Händlern wird empfohlen, völlige Ruhe zu bewahren.

Muster und Indikatoren sind leicht zu erlernen. Es ist viel schwieriger, die beabsichtigte Strategie dauerhaft zu verfolgen. Wenn der psychologische Zustand eines Händlers destabilisiert wird, beginnt er, gegen seine eigenen Handelsregeln zu verstoßen. Zum Beispiel:

  • Entgangener Gewinn. Ein Händler kann eine profitable Position zu früh schließen und dadurch seinen Gewinn aus der Transaktion schmälern.

  • Rückgang der Gewinne. Der Händler schließt die Position möglicherweise nicht zum lokalen Maximum und wartet darauf, dass sich die Bewegung fortsetzt. Nach der Rückabwicklung verliert er seinen Gewinn teilweise oder vollständig.

  • Vorzeitige Verluste. Ein Händler kann eine Verlustposition zu früh schließen. Wenn sich der Preis umkehrt, wird er seinen Gewinn nicht erzielen.

  • Übermäßige Verluste. Ein Händler darf eine Verlustposition nicht zu lange schließen und auf eine Umkehr warten. Dadurch wird er einen erheblichen Betrag verlieren.

  • Übermäßiges Selbstvertrauen. Nach einer Reihe erfolgreicher Trades kann es sein, dass ein Trader „an sich selbst glaubt“, den Chart weniger sorgfältig analysiert und Fehler macht.

  • Aufregung. Nach einer Reihe von Verlustgeschäften beginnt ein Händler möglicherweise, mehr Risiken einzugehen, um „zurückzugewinnen“. Infolgedessen können Sie noch mehr Verluste erleiden.

  • Informationslärm. Ein Trader kann Trades nicht nach seiner eigenen Strategie eröffnen, sondern auf Empfehlung berühmter Persönlichkeiten, Blogger, Nachrichtenpublikationen etc. Dies führt in der Regel auch zu Verlusten.

Auf den Verlust von Trades kann man beim Trading nicht verzichten. Die Aufgabe des Händlers besteht darin, seine Gewinne größer als seine Verluste zu machen, und dafür muss er sich an die beabsichtigte Strategie halten.

Erfahrene Marktteilnehmer raten dazu, Ihren psychischen Zustand sorgfältig zu überwachen und den Handel einzustellen, wenn Sie übermäßig emotional werden. Dabei spielt es keine Rolle, ob diese Emotionen durch den Handelsprozess selbst oder durch externe Faktoren verursacht werden. Beispielsweise kann eine Person während eines Urlaubs in einer optimistischen Stimmung oder aufgrund von Problemen in der Familie deprimiert sein. In solchen Zeiträumen ist es auch besser, den Handel abzulehnen.