Ein umfassender Leitfaden zu allen 28 Projekten, die auf GMX aufbauen
Die Kompostierbarkeit ist ein Kernmerkmal von DeFi und ermöglicht es Entwicklern, bestehende Protokolle zu integrieren, um neue Dienste zu erstellen. Ein solches Protokoll ist GMX, das ein fantastisches Jahr 2022 erlebte und über seinen LP-Token GLP konstant mehr als 20 % APR in $ETH lieferte, was den Trend zur „Realrendite“-Erzählung in Gang setzte.
Infolgedessen begannen Entwickler, neue Projekte auf GMX aufzubauen, was heute zu mehr als 20 solcher Projekte führt. Dieser Leitfaden bietet einen umfassenden Überblick über all diese Projekte, die in fünf Kategorien unterteilt werden können: Tresore, Kreditvergabe, Social Trading, Optionen und andere.
Tresore
Vaults sind mit 13 Projekten die größte Kategorie. Sie reichen von einfachen Auto-Compounding-Farming-Pools bis hin zu komplexen strukturierten Produkten zur Ertragssteigerung.
Automatisches Compoundieren
Einstein glaubt, dass der Zinseszins das achte Weltwunder ist. Wenn Sie wie ich immer vergessen, die GMX/GLP-Gewinne zu verzinsen, lassen wir alle Geld liegen.
Wenn Sie nicht mit einem annualisierten Jahreszins von 20 % zinsen, werden Ihre 100 $ am Jahresende zu 120 $. Wenn Sie jedoch zweimal täglich zinsen, werden Ihre 100 $ zu 122,14 $. Die Rendite ist sogar noch höher, wenn Sie den Zuwachs durch zinsverzinsliche Multiplikatorpunkte berücksichtigen, ein einzigartiges Merkmal von GLP, das Langzeitnutzer belohnt.
Etliche Produkte bieten GLP-Inhabern einen Auto-Compound-Service an, damit ihnen die saftige Auto-Compound-Rendite nicht entgeht.
Abrakadabra
Abracadabra ist die größte automatisch zusammengesetzte GLP-Farm mit einem TVL von 15,47 Millionen US-Dollar. Benutzer zahlen GLP ein, um magicGLP zu erhalten, das zweimal täglich automatisch zusammengesetzte Erträge in den Pool zurückführt. Mit magicGLP wird der durch GLP-Farming generierte ETH-Ertrag automatisch in magicGLP reinvestiert, was die Erträge maximiert. Wie bei anderen Tresor-Tokens steigt der Wert von magicGLP im Laufe der Zeit aufgrund der automatischen Zusammensetzung, wodurch das Verhältnis magicGLP: GLP steigt.
Abracadabra berechnet für den Service 1 % auf den Ertrag und keine Ein-/Ausstiegsgebühren. Dies ist der niedrigste Preis unter den Auto-Compounding-Pools.
Der Schwimmer
Plutus ist mit einem TVL von 7,86 Millionen US-Dollar der zweitgrößte Anbieter, bei dem Benutzer GLP für plvGLP hinterlegen. Es wird alle 8 Stunden automatisch zusammengesetzt und es wird eine Ausstiegsgebühr von 2 % und eine Tresorgebühr von 10 % erhoben.
Im Gegenzug erhalten plvGLP-Inhaber 15 % der PLS-Liquiditäts-Mining-Emissionen, was 2.250.000 $PLS entspricht, die über 2 Jahre an plvGLP-Inhaber ausgeschüttet werden. Die Emissionen werden auf die ersten Monate gewichtet, was bedeutet, dass die ersten paar Monate die höchsten Emissionen aufweisen werden. $PLS können gesperrt werden, um Erträge zu erzielen, die vom Plutus Treasury generiert werden, und um Kontrolle über veTokens zu erhalten, die in Plutus gesperrt sind. Zusätzlich zu plvGLP verfügt Plutus über eine Reihe von Governance-Aggregations- und Liquiditätsprodukten.
Ertrag Yak
Yield Yak ist eine GLP-Farm auf Avax mit einem TVL von 7,31 Millionen US-Dollar. Ähnlich wie Abracadabra und Plutus wandelt Yield Yak $AVAX-Belohnungen automatisch in GLP um und setzt verdientes esGMX ein, um die Belohnungen zu steigern. Yield Yak erhebt eine Gebühr von 9,5 % auf die Rendite und keine Ein-/Ausstiegsgebühren.
Kräftige Finanzen
Beefy Finance ist auf Arbitrum mit einem TVL von 1,36 Millionen US-Dollar vertreten. Seine Tresore werden mindestens einmal pro Tag und bei jeder Einzahlung verzinst. Infolgedessen erfolgt die Verzinsung 10-20 Mal pro Tag. Es wird eine Gebühr von 9,5 % auf den Ertrag erhoben und es gibt keine Ein-/Ausstiegsgebühren, was genau dasselbe ist wie bei Yield Yak.
Redigiert
Redacted bringt etwas Abwechslung in den Mix. Pirex, das von Redacted veröffentlichte Produkt, erstellt Liquid Wrapper, die eine automatische Zusammensetzung und die Tokenisierung zukünftiger Erträge ermöglichen. Es gibt zwei Modi: Easy Mode und Standard Mode.
Der Easy Mode ist derselbe wie die oben genannten Auto-Compounding-Pools. Das Coole ist, dass sie auch einen GMX-Tresor haben. Benutzer zahlen GMX oder GLP ein, um apxGMX oder apxGLP zu erhalten. Der Easy Mode erhebt eine Auszahlungsgebühr von 1 %, die an die Tresor-Token-Inhaber geht. Darüber hinaus werden eine Plattformgebühr von 10 % und ein Compound-Anreiz von 0,3 % erhoben.
Der Standardmodus bietet einen Liquid Wrapper für eingesetztes GMX und eingesetztes GLP. Benutzer hinterlegen GMX und GLP für pxGMX und pxGLP, die Renditen erzielen, als ob die zugrunde liegenden Token nativ auf GMX eingesetzt worden wären.
Der Unterschied besteht darin, dass pxGMX und pxGLP liquide Token sind. Benutzer können sie jederzeit verkaufen. pxGMX hat einen Liquid Pool, der mit $ETH auf Camelot für Arbitrum und Trader Joe für Avalanche gepaart ist. pxGLP kann direkt gegen Pirex eingelöst werden.
Beim normalen Staking über das GMX-Protokoll ist verdientes esGMX nicht übertragbar. Durch Einzahlung über Pirex wird verdientes esGMX als pxGMX tokenisiert und liquidiert. Darüber hinaus gehen verdiente Multiplikatorpunkte mit pxGMX nie verloren, da das zugrunde liegende GMX weiterhin eingesetzt wird, während Benutzer pxGMX auf dem freien Markt verkaufen. Daher werden Benutzer nicht dafür bestraft, dass sie zu spät zur GMX-Staking-Party kommen oder verkaufen.
Im Standardmodus wird eine Einlösegebühr von 1 % und 10 % auf die Prämien erhoben.
Der Redacted/Pirex GMX-Tresor ist eine interessante Neuerung, während der GLP-Tresor anderen Auto-Compounding-Optionen mit höheren Gebühren ähnelt. Infolgedessen beträgt der TVL des Pirex GMX-Tresors 404.555 USD, während der TVL des GLP-Tresors nur 38.557 USD beträgt.
Mugen Finanzen
Mugen Finance ist mit einem TVL von 3,23 Millionen US-Dollar auf Arbitrum vertreten. Es behauptet, ein Multi-Chain-Aggregator zu sein, der nachhaltige Protokolle zur Erzielung von Erträgen verwendet. Allerdings unterstützt Mugen derzeit nur ein Protokoll auf einer Kette, nämlich GMX/GLP auf Arbitrum.
Der Mechanismus von Mugen unterscheidet sich von den oben genannten GLP-Tresoren. $MGN ist das Protokoll-Token. Benutzer zahlen $USDC in die Mugen-Schatzkammer ein, um $MGN zu prägen, und Mugen kauft GLP mit seiner Schatzkammer. Benutzer setzen $MGN ein, um den von GLP generierten Ertrag zu erhalten.
Was ist der Unterschied zwischen dem Kauf von $MGN und dem direkten Kauf von GLP? Der Kauf von $MGN ist 3x schlimmer.
Wenn Sie mit $MGN kaufen, behält das Mugen-Team 10 % Ihrer GLP-Rendite ein.
Während Sie GLP verbrennen können, um Vermögenswerte aus dem GLP-Pool einzulösen, können Sie keine Vermögenswerte aus der Mugen-Schatzkammer abheben. Sie können $MGN nur auf dem freien Markt verkaufen. Derzeit liegt der Marktpreis von $MGN bei 81 $, während sein Schatzwert bei 126 $ liegt. Das bedeutet, dass die frühen Benutzer, wenn sie aussteigen wollen, einen Verlust von 35 % hinnehmen müssen.
Mugen implementiert ein Vesting-Design, um „Manipulationen beim Staking und Unstaking direkt vor und nach der Einzahlung der Belohnungen zu verhindern“. Das Vesting-Design zahlt GLP-Belohnungen über einen Zeitraum von 30 Tagen aus. Wenn Mugen beispielsweise heute 100 $ETH aus dem GLP-Ertrag beansprucht, erhält jeder Mugen-Staker in den nächsten 30 Tagen 1/30 seines Anteils an den 100 $ETH. Wenn Sie aussteigen möchten, verlieren Sie Ihre verbleibenden Belohnungen.
Warum also sollte heute jemand $MGN kaufen? Sie könnten von den Verlusten der Early Adopters profitieren. Da sie $MGN nur auf dem freien Markt verkaufen können, ist der Preis von $MGN niedriger als sein Wert. Wenn Sie heute $MGN kaufen, können Sie für 81 $ GLP im Wert von 126 $ kaufen.
Außerdem sind nur 84 % von $MGN eingesetzt. Staker verdienen einen etwas größeren Anteil, da 16 % der $MGN-Inhaber ihre Erträge freiwillig aufgeben (denken Sie daran, dass GLP automatisch eingesetzt wird). Wenn Sie also $MGN kaufen und einsetzen, erzielen Sie eine höhere Rendite als bei GLP.
Dieser saftige Anstieg des effektiven Jahreszinses geht jedoch mit zusätzlichen Smart-Contract-Risiken einher. Mugen hat die Belohnungsverteilung zuvor ohne Erklärung ausgesetzt, als Benutzer dachten, die Auszahlung sollte automatisch über Smart Contracts erfolgen.
Schließlich stützt sich das Projekt auf ein von der Community erstelltes Frontend, über das Benutzer mit seinen Verträgen interagieren können. Das Projekt hat eine eigene offizielle Website, deren Funktionalität jedoch eingeschränkt ist.
Fortgeschrittene Strategien
Zusätzlich zum grundlegenden Auto-Compoundieren wurden eine Reihe fortschrittlicher GLP-Strategien entwickelt und implementiert.
Die häufigste ist deltaneutral. Da GLP zu 50 % aus Stablecoins und zu 50 % aus $BTC + $ETH besteht, sind GLP-Inhaber den Preisschwankungen von $BTC und $ETH ausgesetzt (plus einer geringen Exposition gegenüber einigen anderen Token im Pool wie $UNI und $LINK). GLP zu halten entspricht einer 0,5-fachen Long-Position in Kryptowährungen. Das ist in einem Bullenmarkt großartig. Aber nicht so sehr in einem Bärenmarkt. Daher entstanden deltaneutrale Tresore, um diese Risiken abzusichern.
Wuthandel
Der deltaneutrale Tresor von Rage Trade ist der beliebteste und wird als Risk-On Vault bezeichnet. Der Risk-On Vault von Rage Trade investiert von Benutzern eingezahlte USDC in GLP und baut über Flash Loans Short-Positionen in ETH und BTC auf. In unserem vorherigen Artikel wird der Mechanismus von Rage Trade ausführlicher erläutert. Das Endergebnis ist, dass Rage Trade Ihre Long-Exposure absichert, wenn Sie GLP halten.
Rage Trade hat außerdem einen Risk-Off Vault als Ergänzung zum Risk-On Vault entwickelt. Der Risk-Off Vault stellt vom Risk-On Vault geliehene USDC bereit, um Short-Positionen aufzubauen. Der Risk-Off Vault verdient den Aave-Zinssatz und einen Teil der vom Risk-On Vault verdienten GLP-Belohnungen.
Der Risk-On Vault hat einen TVL von 7.330.180 USD und der Risk-Off Vault einen TVL von 3.799.645 USD. Der kombinierte TVL beträgt 11,13 Millionen USD.
Neutrale Finanzen
Neutra Finance geht das Delta-Neutralitätsproblem auf eine andere Weise an. Es sichert die Long-Exposure von GLP ab, indem es gehebelte Short-Positionen auf GMX selbst eröffnet. Es hält die Delta-Neutralität durch einen einzigartigen Ausgleichsmechanismus aufrecht. Es hat derzeit einen TVL von 1,16 Millionen US-Dollar.
Umami
Ähnlich wie Neutra beinhaltet auch Umamis deltaneutrale Strategie eine Absicherung auf GMX. Außerdem wird eine interne Netting-Strategie implementiert, die Delta zwischen den Tresoren neu zuteilt, um die Absicherungskosten zu minimieren. Die Absicherungen werden in regelmäßigen Abständen algorithmisch neu ausbalanciert.
Umami sollte im März eine öffentliche Betaversion starten. Der CEO hat das Projekt jedoch kürzlich aufgegeben und alle seine Tokens abgestoßen. Während der Rest des Teams beschlossen hat, als DAO weiterzumachen, wird das unglückliche Ereignis wahrscheinlich zu Verzögerungen führen.
Volvo Finanzen
Vovo Finance ist eine weitere interessante Lösung für die Deltarisiken. Statt automatischer Absicherung ermöglicht Vovo den Benutzern eine manuelle Absicherung.
Jede Woche sammelt der Tresor den Ertrag der eingesetzten GLP-Token und nutzt den Ertrag, um 10-fache Leverage-Positionen auf GMX zu eröffnen. Benutzer können den Vermögenswert und die Richtung aus $ETH Up, $ETH Down, $BTC Up und $BTC Down wählen. Nach einer Woche schließt der Tresor automatisch die Leverage-Position und reinvestiert den Gewinn, um mehr GLP zu kaufen und einzusetzen.
Vovo verfügt über einen kombinierten TVL von 66.013 $ in allen vier Tresoren.
GMD
Das GMD-Protokoll ist eine weitere Variante, die Pseudo-Delta-Neutralität bietet. Anstatt Preisbewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts abzusichern, ermöglicht Ihnen GMD, nur einem Vermögenswert ausgesetzt zu sein, anstatt allen Vermögenswerten im GLP-Pool, indem drei unabhängige Tresore erstellt werden. Wenn Sie beispielsweise GLP halten, halten Sie sowohl $BTC als auch $ETH, aber GMD ermöglicht Ihrem GLP, nur $BTC, $ETH oder $USDC ausgesetzt zu sein. Es verwendet auch Protokolleinnahmen, um Sie vor dem Gewinn und Verlust von Händlern zu schützen. Aber in den meisten Fällen verlieren Händler trotzdem.
Der GLP TVL von GMD beträgt 4,27 Millionen US-Dollar.
Olive
Olive fügt dem Mix noch mehr finanzielle Alchemie hinzu. Es bietet Principal Protection Vaults, um die Basisrenditen durch die Kombination von Kompostierbarkeit und strukturierten Produkten zu steigern, ohne die Gelder der Benutzer einem Kredit- oder Kapitalrisiko auszusetzen. Olive nutzt die von GLP generierte Rendite, um sich in strukturierten Produkten wie Range-Accrual, Twin-Win, Ascent, Summit, Digital, Highland usw. zu engagieren. Es handelt in Zyklen und erhebt eine anteilige Verwaltungsgebühr von 2 % und eine Performancegebühr von 10 %, wenn der Zyklus profitabel ist.
Sein TVL liegt derzeit bei 299.000 $.
Jones DAO
Der letzte Teilnehmer im GMX-Krieg ist Jones DAO mit einem TVL von 10,75 Millionen Dollar.
Es handelt sich um einen gehebelten Auto-Compounding-Pool mit zwei Tresoren, einem GLP-Tresor und einem USDC-Tresor. Unser vorheriger Artikel beschreibt seinen Mechanismus im Detail. Im Grunde kauft Jones DAO GLP Vault GLP und prägt jGLP mit Benutzereinlagen und leiht sich dann $USDC vom USDC-Tresor, um noch mehr GLP zu kaufen. Die Hebelwirkung ist dynamisch und wird basierend auf Markttrends bestimmt.
Einleger des USDC Vault erhalten als Kreditgeber Zinsen und einen Teil der GLP-Prämien.
jGLP kann verwendet werden, um Liquidität auf der Jones DAO-Plattform und im gesamten Arbitrum-Ökosystem bereitzustellen. Beispielsweise können Benutzer Liquidität im jGLP-USDC-Pool auf Camelot bereitstellen.
Der GMX-Krieg
Der GMX-Krieg hat bereits begonnen, da die Spieler, die auf GMX aufbauen, sich gegenseitig um GLP-Anteile bekämpfen. Während die grundlegende Auto-Compounding-Funktion bereits attraktiv ist, könnten weitere Innovationen die GLP-Renditen noch weiter steigern.
Ich bin sehr optimistisch, was Tresorprodukte angeht. Das verwaltete Vermögen von GLP liegt derzeit bei 443 Millionen US-Dollar, während alle Tresorprodukte zusammen nur einen kleinen Teil des gesamten GLP (15 %) ausmachen. Der Großteil des GLP liegt noch ungenutzt in den Wallets der Inhaber und wartet darauf, von Tresoranbietern erfasst zu werden.
Darüber hinaus hat GLP als ertragsgenerierendes Produkt selbst ein enormes Potenzial. Anchor by Terra, das eine Rendite von 20 % aus Ponzi-Systemen versprach, konnte in der Spitze ein verwaltetes Vermögen von über 17 Milliarden US-Dollar anhäufen. GLP übertraf die 20-%-Marke mit realen Erträgen aus Börsengebühren durchweg. Zwischen 443 Millionen und 17 Milliarden US-Dollar besteht eine große Lücke. Bessere Tresorprodukte werden auch mehr Leute dazu bewegen, GLP zu prägen.
Eines ist jedoch zu beachten. Wir befinden uns am Tiefpunkt des Kryptozyklus oder in dessen Nähe. Während Delta-Neutralität für GLP im vergangenen Jahr eine großartige Strategie war, als wir von Allzeithochs herunterkamen, ist sie möglicherweise nicht optimal, wenn wir auf dem Weg nach oben sind, wo alle Gewinne aus Preiserhöhungen abgesichert sind.
Ausleihe
Nach Tresorprodukten ist das Kreditgeschäft die zweitgrößte Kategorie auf GMX. Es ermöglicht Degeneranten, Kredite gegen ihre GLP-Bestände aufzunehmen und ihre Ertragslandwirtschaft mit Hebelwirkung zu stärken. Jones DAO Vault ist ebenfalls ein Leveraged-Yield-Farming-Produkt mit integriertem Kreditgeschäft.
Die Hauptakteure sind Vesta, Sentiment, Rodeo und Tender.fi auf Arbitrum sowie Delta Prime, Yeti und Moremoney auf Avax. Alle erlauben es den Benutzern, Kredite gegen ihr GLP aufzunehmen. Sentiment ermöglicht auch die Verwendung von GMX als Sicherheit, während Rodeo über einen eigenen GLP-Tresor mit automatischer Compoundierung verfügt.
Optionen
Der GMX-Perp-Handel lässt sich auch gut mit Optionsbörsen synergisieren.
Lyra
Lyra ist ein DEX für Optionen. Das Protokoll zielt darauf ab, die Exposure von Liquiditätsanbietern nahe deltaneutral zu halten, was erreicht wird, indem entweder eine Long- oder Short-Perpetual-Futures-Position über GMX oder eine Spot-Synth-Position über Synthetix eröffnet wird. Wenn beispielsweise der Lyra AMM 500 $ETH-Deltas long ist, kann er 500 Deltas mit GMX shorten, um eine deltaneutrale Exposure aufrechtzuerhalten.
Dopex
Dopex ist eine weitere DEX-Option, die GMX auf zwei Arten integriert.
Mit ihrem Atlantic Perp Protection können sich Perp-Trader gegen Liquidationsrisiken absichern. Wenn ein Trade kurz vor der Liquidation steht, wird die Stablecoin-Sicherheit des Atlantic Put aus Dopex-Verträgen verschoben, um das GMX-Sicherheitenkonto des Traders aufzufüllen.
Dopex hilft auch beim GLP-Farming, wobei ihr Atlantic Put als Absicherung gegen GLP-Preisbewegungen fungiert. Wenn der GLP-Preis unter den Ausübungspreis fällt, verdienen Benutzer die Differenz in den Abwicklungsgebühren. Wenn der GLP-Preis steigt, behalten Benutzer ihre Preisexponierung gegenüber GLP bei und streichen den Kapitalgewinn ein.
Sozialer Handel
Social Trading hat in letzter Zeit mit der Einführung von STFX und Perpy an Dynamik gewonnen. Es ermöglicht Benutzern, hochprofitable Händler zu kopieren.
STFX
STFX steht für Single Trade Finance Exchange. Es bietet kurzfristige, nicht verwahrte, aktive Vermögensverwaltungs-Tresore, die einem Handel gewidmet sind. STFX-Händler verwenden GMX, um ihre Trades zu routen. Die Plattform erhebt eine feste Performancegebühr von 20 %.
Perpy Finanzen
Perpy Finance ähnelt STFX im Konzept, unterscheidet sich jedoch im Aufbau. Laut Perpy besteht der Hauptunterschied darin, dass Perpy Vaults kontinuierlich sind, variable Gebühren erheben, keine Fundraising-Periode haben und die Privatsphäre schützen.
Puppet Finance (GMX Blueberry Club)
Puppet Finance ist eine neue Copy-Trading-Funktion, die vom GMX Blueberry Club veröffentlicht wird. Benutzer können je nach Absicht Geld in verschiedene Pools einzahlen. Beispielsweise können sie $ETH in einen $ETH-Long-Pool oder $USDC in einen ETH-Short-Pool einzahlen. Puppet verfolgt die Leistung jedes Händlers, mit der Benutzer ihre Trades abgleichen können. Weitere Details werden veröffentlicht, wenn GMX Synthetics eingeführt wird.
Andere
DappsOS
DappOS ist ein Betriebsprotokoll, das die Hürde der Interaktion mit Krypto-Infrastrukturen senken soll. Insbesondere ermöglicht DappOS Benutzern den direkten Zugriff auf GMX über BSC-Wallets. Das ist sehr cool und wird mehr Benutzer zu GMX bringen.
Demex
Demex verbindet GLP über Smart-Contract-Tresore mit Cosmos und bietet einen Auto-Compounding-Dienst, der Cosmos-Benutzern den Zugriff auf GMX und die Erzielung von Erträgen aus GLP ermöglicht.
MUX
MUX, umbenannt von MCDEX, ist ein unabhängiger Perp-DEX und ein Handelsaggregator. Der MUX-Perp-DEX ist derselbe wie GMX. Er ermöglicht es MUX-Händlern auch, Positionen direkt bei GMX zu eröffnen, wenn die Gebühren niedriger sind.
Abschließende Gedanken
Das GMX-Ökosystem bietet Synergien, von denen alle Projekte profitieren. So können Tresorprodukte beispielsweise mit Kreditprotokollen kombiniert werden, sodass Degener ihre GLP-Farmen mit Hebelwirkung versehen können. Social-Trading-Produkte steigern zudem das Handelsvolumen bei GMX und generieren höhere Renditen für GLP.
Der Arbitrum-Airdrop kann jederzeit stattfinden, und ich gehe davon aus, dass der Großteil der Einnahmen in Arbitrum-Projekte reinvestiert wird. Das GMX-Ökosystem ist derzeit das robusteste und dynamischste. Eines oder mehrere der oben genannten Projekte werden von dem zusätzlichen Schub profitieren.
Darüber hinaus glaube ich, dass die Erzählung vom „Realertrag“ DeFi trotz regulatorischer Risiken auffressen wird. Bestehende Blue Chips wie Uniswap werden durch Protokolle zur Umsatzbeteiligung ersetzt. Wie Bezos einst sagte: „Ihre Take Rate ist meine Chance.“ Uniswap kann nicht mit einem konkurrierenden Protokoll konkurrieren, das die Gebühren mit den Benutzern teilt. GMX wird als Marktführer im Bereich „Realertrag“ mehr Aufmerksamkeit erhalten und seine Ökosystemprojekte werden florieren.
Daher ist es wichtig, die oben genannten Projekte zu überwachen, zu denen während des nächsten Bullenmarktes möglicherweise auch das nächste 100x-Projekt gehört.
Lesen Sie den Originalartikel unter: https://tokeninsight.com/en/research/market-analysis/the-gmx-lego
