Was ist eine Limit-Order?

TL;DR
Eine Limit-Order ist eine Order, die Sie mit einem bestimmten Limitpreis in das Orderbuch aufgeben. Den Grenzpreis bestimmen Sie. Der Handel wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den Grenzpreis (oder besser) erreicht. Daher können Sie mit Limit-Orders zu einem niedrigeren Preis kaufen oder zu einem höheren Preis als dem aktuellen Marktpreis verkaufen.
Im Gegensatz zu Marktaufträgen, bei denen Geschäfte sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt werden, werden Limitaufträge im Auftragsbuch platziert und nicht sofort ausgeführt. In den meisten Fällen führen Limit-Orders zu niedrigeren Gebühren, da Sie als Hersteller und nicht als Abnehmer handeln.

Einführung Haben Sie Probleme bei der Entscheidung, welche Auftragsart Sie beim Kauf von Bitcoin (BTC) oder Ether (ETH) verwenden möchten? Verschiedene Auftragsarten können sich auch auf unterschiedliche Weise auf Ihren Handel auswirken. Daher ist es wichtig, die Unterschiede zwischen ihnen zu verstehen, bevor Sie eine Bestellung aufgeben. Wenn Sie mehr Kontrolle über Ihren Handel wünschen, können Sie die Verwendung von Limit-Orders in Betracht ziehen, um den Preis zu begrenzen, zu dem eine Münze gekauft oder verkauft werden kann. 

Was ist eine Limit-Order?Limit-Orders sind Aufträge mit einem bestimmten Kauf- oder Verkaufspreis. Um eine Limit-Order aufzugeben, müssen Sie den Höchst- oder Mindestpreis festlegen, zu dem Sie einen Vermögenswert kaufen oder verkaufen möchten. Anschließend wird Ihre Order in das Orderbuch aufgenommen und nur dann ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis (oder besser) erreicht. 
Im Gegensatz zu Marktaufträgen, bei denen Geschäfte sofort zum aktuellen Preis ausgeführt werden, bieten Limitaufträge mehr Kontrolle über den Ausführungspreis. Da Limit-Orders automatisiert sind, müssen Sie nicht rund um die Uhr den Markt beobachten oder sich im Schlaf Sorgen darüber machen, dass Kauf- oder Verkaufsmöglichkeiten verpasst werden. 
Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass Ihre Limit-Order ausgeführt wird. Wenn der Marktpreis nie den Limitpreis erreicht, bleibt Ihr Trade im Orderbuch unbefüllt. Normalerweise können Limitaufträge für bis zu mehreren Monaten erteilt werden, dies hängt jedoch von der verwendeten Krypto-Börse ab.

Wie funktionieren Limit-Orders?Nach dem Absenden wird die Limit-Order sofort im Orderbuch verbucht. Der Auftrag wird jedoch erst dann ausgeführt, wenn der Münzpreis den angegebenen Grenzpreis (oder besser) erreicht. Sie möchten beispielsweise 10 BNB für 600 $ verkaufen, während der aktuelle Preis 500 $ beträgt. Sie können eine BNB-Verkaufslimitorder für 600 $ aufgeben. Wenn der BNB-Preis den Zielpreis erreicht oder höher liegt, wird Ihr Auftrag abhängig von der Marktliquidität ausgeführt. Wenn Ihrer Order ein BNB-Verkaufsauftrag vorausgeht, führt das System den Auftrag zuerst aus. Ihre Limit-Order wird anschließend mit der verbleibenden Liquidität ausgeführt.
Bei der Erteilung einer Limit-Order ist das Ablaufdatum der Order zu berücksichtigen. Im Allgemeinen können Limitaufträge bis zu 90 Tage dauern. Wenn Sie den Markt nicht genau beobachten, könnten Sie aufgrund der Marktvolatilität zu Preisen kaufen oder verkaufen, die unter den gewünschten Preisen liegen. Beispielsweise beträgt der aktuelle Marktpreis von BNB 500 $ und Sie erteilen einen Verkaufslimitauftrag über 10 BNB zu 600 $. Nach einer Woche stieg der Preis von BNB auf 700 $. Da der Marktpreis den festgelegten Grenzpreis überschritt, wurde Ihre Order zu einem Preis von 600 $ ausgeführt. In diesem Fall ist Ihr Gewinn durch das vor einer Woche festgelegte Kursziel begrenzt. Daher wird Ihnen empfohlen, offene Limitaufträge von Zeit zu Zeit zu überprüfen, um mit den sich ändernden Marktbedingungen Schritt zu halten.

Stop-Loss-Order vs. Limit-OrderEs gibt verschiedene Arten von Aufträgen, die beim Handel mit Kryptowährungen verwendet werden können, z. B. Limit-Aufträge, Stop-Loss-Aufträge und Stop-Limit-Aufträge.
Eine Stop-Loss-Order ist eine Marktorder, die ausgelöst wird, wenn der Markt Ihren Stop-Preis erreicht. Mit dieser Order werden Münzen zum Marktpreis gekauft oder verkauft, sobald der Münzpreis den festgelegten Stop-Preis erreicht.
Bei Auslösung wird die Stop-Loss-Order in eine Market-Order umgewandelt und zum aktuellen Marktpreis ausgeführt. Wird der Stop-Preis nicht erreicht, wird Ihre Order nicht ausgeführt. Verkaufsstopp-Orders können verwendet werden, um potenzielle Verluste zu minimieren, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt. Dieser Auftrag kann auch als „Take-Profit“-Auftrag zum Ausstieg aus einer Position und zum Schutz nicht realisierter Gewinne verwendet werden. Auch Buy-Stop-Orders können genutzt werden, um zu einem niedrigeren Preis in den Markt einzusteigen.
Der Unterschied zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass erstere zum festgelegten Limitpreis (oder besser) ausgeführt wird, während letztere (als Marktorder) zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird. Beachten Sie jedoch, dass Ihre Order möglicherweise zu einem Preis ausgeführt wird, der erheblich vom Auslösepreis abweicht, wenn sich der Marktpreis zu schnell ändert.

Stop-Limit-Order vs. Limit-OrderStop-Limit-Orders kombinieren die Funktionen einer Stop-Order und einer Limit-Order. Sobald der Stop-Preis erreicht ist, wird die Limit-Order automatisch ausgelöst. Dann wird die Order ausgeführt, wenn der Marktpreis dem Limitpreis entspricht oder besser ist. Wenn Sie nicht genug Zeit haben, Ihr Portfolio genau zu überwachen, sollten Sie die Verwendung einer Stop-Limit-Order in Betracht ziehen, um Verluste zu begrenzen, die bei einem Handel entstehen könnten.
Bei der Platzierung einer Stop-Limit-Order müssen Sie zwei Preise angeben: den Stop-Preis und den Limit-Preis. Der Unterschied zwischen einer Stop-Limit-Order und einer Limit-Order besteht darin, dass erstere nur dann eine Limit-Order aufgibt, wenn der Stop-Preis erreicht ist, während letztere sofort im Orderbuch platziert wird.
Beispielsweise wird BNB bei 600 $ gehandelt und Sie erteilen eine Stop-Limit-Verkaufsorder mit einem Stop-Preis von 590 $. Das bedeutet, dass, wenn der BNB auf 590 $ fällt, das System automatisch eine Verkaufslimitorder zum angegebenen Limitpreis (z. B. 585 $) setzt. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass Ihre Bestellung ausgeführt wird. Wenn sich der Markt zu schnell bewegt, besteht die Möglichkeit, dass Ihre Bestellung nicht ausgeführt wird.

Stop-Limit-Order vs. Stop-Loss-OrderStop-Limit-Orders und Stop-Loss-Orders werden auf Basis des Stop-Preises ausgelöst. Sobald jedoch eine Stop-Limit-Order ausgelöst wird, wird eine Limit-Order erstellt, während eine Stop-Loss-Order eine Market-Order erstellt.

Wann sollten Limit-Orders verwendet werden?Sie können Limit-Orders verwenden, wenn:
Sie möchten zu einem bestimmten, vom Marktpreis abweichenden Preis kaufen oder verkaufen;
Sie haben es nicht eilig, sofort zu kaufen oder zu verkaufen;
Sie möchten nicht realisierte Gewinne sichern oder potenzielle Verluste minimieren;
Sie möchten die Order in mehrere kleinere Limit-Orders aufteilen, um den Dollar-Cost-Averaging-Effekt (DCA) zu erzielen.
Bedenken Sie, dass Ihre Bestellung möglicherweise nicht immer ausgeführt wird, selbst wenn der Grenzpreis erreicht ist. Es hängt alles von den Marktbedingungen und der Gesamtliquidität ab. In manchen Fällen kann es sein, dass Ihre Limit-Order nur teilweise ausgeführt wird.

Wie erteile ich eine Limit-Order bei Binance?Nehmen wir an, Sie möchten BNB zu einem niedrigeren Preis als dem derzeit angebotenen Preis kaufen. Sie können eine Kauflimitbestellung aufgeben und den Höchstpreis festlegen, den Sie zu zahlen bereit sind.
1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und gehen Sie dann in der oberen Navigationsleiste auf [Handel]. Wählen Sie die Handelsseite [Klassisch] oder [Erweitert]. In diesem Beispiel verwenden wir [Classic].
2. Navigieren Sie zur Suchleiste auf der rechten Seite des Bildschirms und geben Sie dann „BNB“ ein. Wählen Sie das BNB-Paar aus, mit dem Sie handeln möchten. Wir werden [BNB/BUSD] wählen.

3. Scrollen Sie nach unten zum Feld [Spot] und wählen Sie dann [Limit] aus. Legen Sie dann den Preis und die Menge fest, die Sie kaufen möchten. Sie können den Kaufbetrag auch festlegen, indem Sie auf die Prozentschaltfläche klicken, sodass Sie ganz einfach eine Limitbestellung für 25 %, 50 %, 75 % oder 100 % Ihres Guthabens aufgeben können. Klicken Sie zur Bestätigung auf [BNB kaufen].

4. Auf der rechten Seite des Bildschirms wird ein Bestätigungs-Popup angezeigt und Ihre Limit-Order wird im Orderbuch platziert. 
Um offene Bestellungen zu verwalten, scrollen Sie nach unten zu [Offene Bestellungen]. Limitaufträge werden nur ausgeführt, wenn der Marktpreis den Limitpreis erreicht. Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, bleibt die Limit-Order offen.

SchließenLimit-Orders können ein großartiges Handelsinstrument sein, wenn Sie eine Münze zu einem bestimmten Preis kaufen oder verkaufen möchten. Sie können damit nicht realisierte Gewinne maximieren oder potenzielle Verluste begrenzen. Bevor Sie sich jedoch für einen Auftragstyp entscheiden, sollten Sie die verschiedenen Optionen verstehen und die Auswirkungen bewerten, die jede einzelne auf Ihr Gesamtportfolio und Ihre Handelsstrategie hat. Wenn Sie mehr über die verschiedenen Arten von Bestellungen erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel „Die verschiedenen Arten von Bestellungen verstehen“.