TL;DR
Stop-Limit-Orders kombinieren Stop- und Limit-Order-Auslöser. Stop-Limit-Orders ermöglichen es Händlern, einen Mindestgewinnbetrag festzulegen, den sie zu nehmen bereit sind, oder einen Höchstbetrag, den sie akzeptieren können, wenn ihnen ein Trade ausgeht oder sie ihn verlieren. Nachdem Sie eine Stop-Limit-Order festgelegt und den Auslösepreis erreicht haben, wird die Limit-Order automatisch aufgegeben, auch wenn Sie den Vorgang beenden oder offline sind. Sie platzieren Stop-Limit-Orders strategisch unter Berücksichtigung der Widerstands- und Unterstützungsniveaus sowie der Vermögensvolatilität.
Bei einer Stop-Limit-Order ist der Stop-Preis der Auslösepreis für die Börse, eine Limit-Order aufzugeben. Der Limitpreis ist der Preis, der für die Bestellung verwendet wird. Sie können den Limitpreis anpassen, der normalerweise höher als der Stop-Preis für eine Kauforder und niedriger für eine Verkaufsorder festgelegt wird. Diese Differenz berücksichtigt Änderungen des Marktpreises zwischen dem Auslösen des Stop-Preises und der Platzierung der Limit-Order.
Einführung
Wenn Sie mit dem aktiven Handel statt mit HODLing beginnen möchten, werden Sie wahrscheinlich mehr als nur Marktaufträge verwenden. Stop-Limit-Orders bieten mehr Kontrolle und Anpassungsmöglichkeiten. Das Konzept kann für Anfänger ziemlich verwirrend sein. Lassen Sie uns daher zunächst die Hauptunterschiede zwischen Limit-, Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders besprechen.
Limit-Order vs. Stop-Loss-Order vs. Stop-Limit-Order
Limit-Orders, Stop-Loss-Orders und Stop-Limit-Orders gehören zu den häufigsten Orderarten. Mit Limit-Orders können Sie eine gewünschte Preisspanne für den Handel festlegen, Stop-Loss-Orders legen den Stop-Preis fest, der eine Market-Order auslöst, und Stop-Limit-Orders kombinieren Aspekte beider. Lassen Sie uns näher darauf eingehen:
Limit-Auftrag
Beim Festlegen einer Limit-Order wählen Sie den maximalen Kaufpreis oder den minimalen Verkaufspreis. Die Börse wird versuchen, die Limit-Order automatisch auszuführen, wenn der Marktpreis Ihren Limitpreis erreicht oder über diesem liegt. Diese Order ist nützlich, wenn Sie einen angestrebten Einstiegs- oder Ausstiegspreis haben und es Ihnen nichts ausmacht, zu warten, bis der Markt Ihren Anforderungen entspricht.
Typischerweise erteilen Händler Verkaufs-Limit-Orders oberhalb des aktuellen Marktpreises und Kauf-Limit-Orders unterhalb des aktuellen Marktpreises. Wenn Sie einen Limitauftrag zum aktuellen Marktpreis erteilen, wird dieser wahrscheinlich innerhalb weniger Sekunden ausgeführt (es sei denn, es handelt sich um einen Markt mit geringer Liquidität).
Wenn der Marktpreis von Bitcoin beispielsweise 32.000 US-Dollar (BUSD) beträgt, können Sie eine Kauflimitorder über 31.000 US-Dollar aufgeben, um BTC zu kaufen, sobald der Preis 31.000 US-Dollar oder weniger erreicht. Sie können auch eine Verkaufslimitorder bei 33.000 $ aufgeben. Das bedeutet, dass die Börse Ihre BTC verkauft, wenn der Preis 33.000 $ oder mehr erreicht.
Stop-Limit-Auftrag
Wie bereits erwähnt, kombinieren Stop-Limit-Orders Stop- und Limit-Order-Auslöser. Stop-Orders fügen einen Auslösepreis für die Börse hinzu, um eine Limit-Order aufzugeben. Mal sehen, wie es funktioniert.
Wie funktionieren Stop-Limit-Orders?
Der beste Weg, Stop-Limit-Orders zu verstehen, besteht darin, sie in Teile zu zerlegen. Der Stop-Preis fungiert als Auslöser für die Platzierung einer Limit-Order. Wenn der Stop-Preis erreicht wird, erstellt der Markt eine Limit-Order mit einem Sonderpreis (Limit-Preis).
Obwohl Stop- und Limit-Preise gleich sein können, ist dies nicht zwingend. Tatsächlich wäre es sicherer, wenn Sie den Stop-Preis (Trigger-Preis) etwas höher als den Limit-Preis für Verkaufsaufträge festlegen. Bei Kaufaufträgen können Sie den Stop-Preis etwas niedriger als den Limit-Preis festlegen. Dies erhöht die Chancen, dass eine Limit-Order ausgeführt wird, sobald sie ausgelöst wird.
Beispiele für Kauf- und Verkaufs-Stop-Limit-Orders
Stop-Limit-Kauf
Stellen Sie sich vor, dass BNB bei 300 $ (BUSD) liegt und Sie kaufen möchten, wenn der Preis in einen Aufwärtstrend eintritt. Sie möchten jedoch nicht zu viel für diese BNB bezahlen, wenn der Preis schnell steigt. Sie müssen also den Preis, den Sie zu zahlen bereit sind, begrenzen.
Die technische Analyse zeigt beispielsweise, dass ein Aufwärtstrend beginnen könnte, wenn der Markt die 310-Dollar-Marke durchbricht. Sie entscheiden sich für die Verwendung einer Stop-Limit-Kauforder, um im Falle eines Ausbruchs eine Position zu eröffnen. Sie legen den Stop-Preis auf 310 $ und den Limit-Preis auf 315 $ fest. Sobald BNB 310 $ erreicht, wird eine Limitorder zum Kauf von BNB zu 315 $ aufgegeben. Ihre Bestellung kann zu einem Preis von 315 $ oder weniger ausgeführt werden. Beachten Sie, dass Ihr Grenzpreis 315 US-Dollar beträgt. Wenn der Markt also zu schnell darüber steigt, wird Ihr Auftrag möglicherweise nicht vollständig ausgeführt.
Stop-Limit verkaufen
Stellen Sie sich vor, Sie haben BNB für 285 $ (BUSD) gekauft und der Preis liegt jetzt bei 300 $. Um Verluste zu vermeiden, entscheiden Sie sich für den Verkauf von BNB mit einer Stop-Limit-Order, wenn der Preis wieder auf den Einstiegspreis fällt. Sie legen einen Stop-Limit-Verkaufsauftrag mit einem Stop-Preis von 289 $ und einem Limit-Preis von 285 $ fest (der Preis beim Kauf von BNB). Wenn der Preis 289 $ erreicht, wird eine Limit-Order zum Verkauf von BNB zu 285 $ platziert. Ihre Bestellung kann für 285 $ oder mehr ausgeführt werden.
Wie erteile ich eine Stop-Limit-Order bei Binance?
Nehmen wir an, Sie haben gerade fünf BTC für 31.820,50 $ (BUSD) gekauft, weil Sie glauben, dass der Preis bald steigen wird.
In dieser Situation sollten Sie einen Stop-Limit-Verkaufsauftrag erteilen, um Verluste auszuschließen, wenn Ihre Annahmen falsch sind und der Preis zu fallen beginnt. Melden Sie sich dazu bei Ihrem Binance-Konto an und gehen Sie zum BTC/BUSD-Markt. Klicken Sie dann auf die Registerkarte [Stop-Limit] und legen Sie die Stop- und Limit-Preise sowie die zu verkaufende BTC-Menge fest.
Wenn Sie glauben, dass 31.820 US-Dollar ein verlässliches Unterstützungsniveau sind, können Sie eine Stop-Limit-Order leicht unter diesem Preis platzieren (für den Fall, dass der Preis fällt). In diesem Beispiel werden wir eine Stop-Limit-Order für 5 BTC mit einem Stop-Preis von 31.790 $ und einem Limit-Preis von 31.700 $ aufgeben. Gehen wir Schritt für Schritt darauf ein.
Wenn Sie auf [BTC verkaufen] klicken, erscheint ein Bestätigungsfenster. Stellen Sie sicher, dass alles korrekt ist, und klicken Sie dann zur Bestätigung auf [Bestellung aufgeben]. Nachdem Sie eine Stop-Limit-Order aufgegeben haben, wird eine Bestätigungsnachricht angezeigt. Sie können auch nach unten scrollen, um offene Bestellungen anzuzeigen und zu verwalten.
Beachten Sie, dass Stop-Limit-Orders nur dann ausgeführt werden, wenn der Stop-Preis erreicht ist. Das bedeutet, dass die Limit-Order nur dann ausgeführt wird, wenn der Marktpreis den Limit-Preis oder besser erreicht. Wenn die Limit-Order ausgelöst wird (durch den Stop-Preis), der Marktpreis jedoch den festgelegten Preis nicht erreicht oder besser als dieser ist, bleibt die Limit-Order offen.
Manchmal kann es vorkommen, dass der Preis zu schnell fällt und die Stop-Limit-Order nicht ausgeführt wird. In diesem Fall müssen Sie möglicherweise zu einer Marktorder wechseln, um den Handel schnell zu verlassen.
Vorteile der Verwendung von Stop-Limit-Orders
Mit Stop-Limit-Orders können Sie Ihre Trades anpassen und planen. Wir können die Preise nicht immer überprüfen, insbesondere auf dem 24/7-Kryptomarkt. Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass Sie mit Stop-Limit-Orders einen angemessenen Betrag für den Gewinn festlegen können, den Sie mitnehmen möchten. Ohne Limit wird Ihre Bestellung unabhängig von der Größe zum Marktpreis ausgeführt. Einige Händler ziehen es auf jeden Fall vor, sie zu behalten, anstatt sie zu verkaufen.
Nachteile der Verwendung von Stop-Limit-Orders
Stop-Limit-Orders haben die gleichen Nachteile wie Limit-Orders, vor allem weil es keine Garantie dafür gibt, dass die Order ausgeführt wird. Limitaufträge werden erst ausgeführt, wenn sie den angegebenen Preis oder einen besseren Preis erreichen. Dieser Preis wird jedoch möglicherweise nie erreicht. Obwohl Sie eine Lücke zwischen den Limit- und Stop-Preisen schaffen können, reicht die Lücke manchmal nicht aus. Hochvolatile Vermögenswerte können den von Ihnen in der Bestellung festgelegten Spread überschreiten.
Liquidität kann auch ein Problem sein, wenn es nicht genügend Abnehmer gibt, um Ihre Aufträge auszuführen. Wenn Sie befürchten, dass Bestellungen nur teilweise ausgeführt werden, sollten Sie „Fill or Kill“ in Betracht ziehen. Diese Option legt fest, dass Ihre Bestellung nur dann ausgeführt wird, wenn sie vollständig erfüllt ist. Beachten Sie jedoch, dass die Ausführung des Auftrags umso schwieriger wird, je mehr Bedingungen Sie hinzufügen.
Strategie zur Platzierung von Stop-Limit-Orders
Wie setzt man Stop-Limit-Orders am besten ein, nachdem man sie kennengelernt hat? Hier sind einige grundlegende Handelsstrategien, um die Effektivität von Stop-Limit-Orders zu erhöhen und einige ihrer Nachteile zu vermeiden.
1. Untersuchen Sie die Volatilität des ausgewählten Vermögenswerts, um eine Stop-Limit-Order zu platzieren. Wir haben vorgeschlagen, eine kleine Spanne zwischen Stop-Orders und Limit-Orders festzulegen, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass die Limit-Order ausgeführt wird. Wenn der gehandelte Vermögenswert jedoch volatil ist, müssen Sie den Spread möglicherweise etwas größer ansetzen.
2. Denken Sie über die Liquidität des gehandelten Vermögenswerts nach. Stop-Limit-Orders sind besonders nützlich, wenn Vermögenswerte mit großen Geld-Brief-Spannen oder geringer Liquidität gehandelt werden (um unerwünschte Preisbildung durch Slippage zu vermeiden).
3. Nutzen Sie die technische Analyse, um das Preisniveau zu bestimmen. Es ist eine gute Idee, den Stop-Preis auf ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau festzulegen. Eine Möglichkeit, diese Werte zu bestimmen, ist die technische Analyse. Sie können beispielsweise eine Kauf-Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis verwenden, der leicht unter einem kritischen Widerstandsniveau liegt, um den Ausbruch zu nutzen. Oder eine Stop-Limit-Verkaufsorder etwas unterhalb des Unterstützungsniveaus, um sicherzustellen, dass Sie aussteigen, bevor der Markt noch weiter fällt.
Wenn Sie sich über die Definition von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus nicht sicher sind, lesen Sie die Erläuterungen zu den Grundlagen von Unterstützung und Widerstand.
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Stop-Limit-Orders sind ein leistungsstarkes Tool, das mehr Handelsmöglichkeiten bieten kann als Market Orders. Darüber hinaus besteht der zusätzliche Vorteil, dass für die Ausführung einer Order kein aktiver Handel erforderlich ist. Durch die Kombination mehrerer Stop-Limit-Orders können Sie Ihre Kryptobestände bei fallenden oder steigenden Preisen einfach verwalten.