TL;DR
Wrapped Tokens sind Kryptowährungstoken, die an den Wert einer anderen Kryptowährung gekoppelt sind. Der verwendete Begriff „verpackter Token“ liegt darin, dass der ursprüngliche Vermögenswert in einem Wrapper abgelegt wird, einer Art digitalem Tresor, der die Erstellung einer verpackten Version auf einer anderen Blockchain ermöglicht.
Was ist der Sinn? Verschiedene Blockchains bieten auch unterschiedliche Funktionalitäten. Darüber hinaus können Blockchains nicht miteinander kommunizieren. Die Bitcoin-Blockchain weiß nicht, was auf der Ethereum-Blockchain passiert. Es wird jedoch Brücken zwischen verschiedenen Blockchains mit verpackten Token geben.
Einführung
Haben Sie sich jemals darüber geärgert, dass Sie BTC nicht auf Ethereum verwenden können? Oder ETH auf Binance Smart Chain? Münzen auf einer bestimmten Blockchain können nicht einfach auf eine andere Blockchain übertragen werden.
Eingewickelte Token sind eine Möglichkeit, diese Einschränkung zu überwinden und ausländische Vermögenswerte auf einer Blockchain zu nutzen.
Was sind verpackte Token?
Wrapped Tokens sind tokenisierte Versionen anderer Kryptowährungen. Der Wert ist an den dargestellten Vermögenswert gekoppelt und kann grundsätzlich jederzeit umgetauscht (ausgepackt) werden. Darüber hinaus stellen diese Token in der Regel Vermögenswerte dar, die nicht unbedingt Teil der Blockchain sind, auf der sie ausgegeben werden.
Verpackte Token können als Stablecoins betrachtet werden, deren Wert von anderen Vermögenswerten abgeleitet wird. Bei Stablecoins handelt es sich bei dem Vermögenswert normalerweise um eine Fiat-Währung. Bei verpackten Token stammen die Vermögenswerte in der Regel aus einer anderen Blockchain.
Da es sich bei Blockchain um ein spezielles System handelt, gibt es noch keine perfekte Möglichkeit, Informationen untereinander zu übertragen. Verpackte Token verbessern die Interoperabilität zwischen verschiedenen Blockchains – im Wesentlichen ist der Basis-Token kettenübergreifend fähig.
Bitte beachten Sie, dass Sie sich als regelmäßiger Benutzer keine Gedanken über den Ein- und Auspackvorgang machen müssen. Sie handeln diese verpackten Token einfach wie jede andere Kryptowährung. Zum Beispiel der WBTC/BTC-Markt auf Binance.
Wie funktioniert ein verpackter Token?
Nehmen wir als Beispiel „Wrapped Bitcoin“ (WBTC), eine tokenisierte Version von Bitcoin auf Ethereum. WBTC ist ein ERC-20-Token, der eine Eins-zu-eins-Anbindung an den Wert von Bitcoin haben soll, sodass Sie BTC effektiv im Ethereum-Netzwerk nutzen können.
Im Allgemeinen erfordern verpackte Token eine Depotbank – eine juristische Person, die einen Betrag an Vermögenswerten hält, der dem verpackten Betrag entspricht. Diese Depotbanken können Händler, Multisig-Wallets, DAOs oder sogar Smart Contracts sein. Im Fall von WBTC muss die Depotbank also 1 BTC für jeden geprägten WBTC besitzen. Dieser Reservenachweis existiert in der Kette.
Doch wie funktioniert der Verpackungsprozess? Der Händler sendet die BTC zum Ausdrucken an die Depotbank. Anschließend druckt die Depotbank WBTC in Ethereum entsprechend der gesendeten BTC-Menge aus. Wenn WBTC wieder in BTC umgetauscht werden muss, stellt der Händler einen Burn-Antrag an die Depotbank und BTC wird aus der Reserve freigegeben. Depotbanken können als Ein- und Auspacker betrachtet werden. Im Fall von WBTC erfolgt das Hinzufügen und Entfernen von Depotbanken und Händlern durch das DAO.
Obwohl einige Leute in der Community Tether (USDT) für einen verpackten Token halten, ist das nicht der Fall. Im Allgemeinen wird USDT eins zu eins mit USD gehandelt, Tether hält jedoch keinen genauen physischen USD-Betrag für jeden im Umlauf befindlichen USDT in seinen Reserven. Diese Rücklagen werden tatsächlich aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, Vermögenswerten und Forderungen aus anderen Krediten in der realen Welt gebildet. Das Konzept ist jedoch sehr ähnlich. Jeder USDT-Token fungiert als eine Art verpackter USD-Fiat-Token.
Verpackter Token von Ethereum
Wrapped Token auf Ethereum sind Token aus anderen Blockchains, die zur Einhaltung des ERC-20-Standards erstellt wurden. Das bedeutet, dass Sie auf Ethereum Vermögenswerte verwenden können, die nicht von Ethereum stammen. Natürlich erfordert der Prozess des Ein- und Auspackens von Token auf Ethereum Gas.
Die Implementierungen dieser Token können sehr unterschiedlich sein. Wir haben darüber ausführlicher in unserem Artikel über Bitcoin-Tokenisierung geschrieben.
Ein weiteres interessantes Beispiel für einen Wrapped Token auf Ethereum ist Wrapped Ether (WETH). Kurz gesagt – ETH (Ether) ist für die Bezahlung von Transaktionen im Ethereum-Netzwerk erforderlich, während ERC-20 der technische Standard für die Ausgabe von Token auf Ethereum ist. Beispielsweise sind Basic Attention Token (BAT) und OmiseGO (OMG) ERC-20-Token.
Da ETH jedoch vor dem ERC-20-Standard entwickelt wurde, entspricht es diesem Standard nicht. Dies ist ein Problem, da die meisten DApps eine Konvertierung zwischen Ether- und ERC-20-Token erfordern. Aus diesem Grund wurde Wrapped Ether (WETH) geschaffen. Bei diesem Token handelt es sich um eine verpackte Version von Ether, die dem ERC-20-Standard entspricht. Im Grunde ist WETH eine tokenisierte Version von Ether auf Ethereum!
Verpackter Token der Binance Smart Chain (BSC)
Genau wie verpackte Token auf Ethereum können Sie Bitcoin und die meisten anderen Kryptos für die Verwendung in der Binance Smart Chain (BSC) verpacken.
Mit Binance Bridge können Sie Ihre Krypto-Assets (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT und viele mehr) zur Verwendung in der Binance Smart Chain in Form von BEP-20-Tokens verpacken. Sobald Sie Ihre BSC-Vermögenswerte bei sich haben, können Sie sie handeln oder in verschiedenen Yield-Farming-Anwendungen verwenden.
Für den Ein- und Auspackvorgang wird Gas benötigt. Bei BSC werden die Gasgebühren jedoch deutlich niedriger sein als bei anderen Blockchains. Weitere Informationen zu Binance Bridge finden Sie in unserem ausführlichen Artikel.
Vorteile der Verwendung verpackter Token
Obwohl die meisten Blockchains über eigene Token-Standards verfügen (ERC-20 für Ethereum oder BEP-20 für BSC), können diese Standards nicht über mehrere Ketten hinweg gleichzeitig verwendet werden. Mit verpackten Token können fremde Token auf einer bestimmten Blockchain verwendet werden.
Darüber hinaus können verpackte Token die Kapitaleffizienz und Liquidität erhöhen, sowohl für zentralisierte als auch für dezentrale Börsen. Die Möglichkeit, ungenutzte Vermögenswerte zu verpacken und in anderen Ketten zu verwenden, schafft eine stärkere Verbindung zwischen der zunächst isolierten Liquidität.
Schließlich hängen die Hauptvorteile mit den Transaktionszeiten und -gebühren zusammen. Obwohl Bitcoin einige erstaunliche Eigenschaften hat, sind sie nicht die schnellsten und ihre Verwendung kann manchmal teuer sein. Dieses Problem kann durch die Verwendung einer gebündelten Version auf einer Blockchain mit schnelleren Transaktionszeiten und niedrigeren Gebühren gemildert werden.
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Einschränkungen bei der Verwendung verpackter Token
Die meisten Wrapped-Token-Implementierungen erfordern derzeit Vertrauen in eine Depotbank, die die Gelder besitzt. Bei der derzeit verfügbaren Technologie können verpackte Token nicht für echte Cross-Chain-Transaktionen verwendet werden – diese Token müssen normalerweise über einen Verwahrer laufen.
Einige weitere dezentrale Optionen sind jedoch in Arbeit und könnten in Zukunft verfügbar sein, um verpackte Token vollständig ohne eine Vertrauensstelle zu drucken und auszutauschen.
Auch der Druckvorgang kann aufgrund hoher Gaskosten teuer sein und zu Unstimmigkeiten führen.
Abdeckung
Verpackte Token tragen dazu bei, stärkere Brücken zwischen verschiedenen Blockchains zu schaffen. Eingewickelte Token sind eine tokenisierte Form eines Vermögenswerts, der aus einer anderen Blockchain stammt.
Dies trägt zur Interoperabilität von Kryptowährungen und dem DeFi-Ökosystem (Decentralized Finance) bei. Verpackte Token eröffnen die Möglichkeit, das Kapital effizienter zu nutzen und die Liquidität einfacher miteinander zu teilen.
Haben Sie weitere Fragen zu verpackten Token? Besuchen Sie unsere Frage- und Antwortplattform Ask Academy, wo die Binance-Community Ihre Fragen beantwortet.