Einführung

Markttrends sind einer der grundlegendsten Aspekte der Finanzmärkte. Markttrends können als die Richtung eines Vermögenswerts oder des Marktes als Ganzes definiert werden. Daher werden Markttrends ständig von technischen Analysten und Fundamentalanalysten überwacht.

Der Handel in einem Bullenmarkt ist in der Regel relativ einfach. Inmitten dieses Trends stehen einige der einfachsten Handels- und Anlagestrategien zur Verfügung. Selbst unerfahrene Händler können in profitablen Bullenmarktbedingungen erfolgreich sein. Unabhängig davon müssen Sie dennoch verstehen, wie Marktzyklen funktionieren.

Was sollten Sie über den Bullenmarkt wissen? Wie können Händler davon profitieren? Wir werden alles in diesem Artikel besprechen.

Was ist ein Bullenmarkt?

Ein Bullenmarkt (oder Bullenlauf) ist ein Zustand der Finanzmärkte, in dem die Preise steigen. Der Begriff Bullenmarkt wird häufig im Kontext des Aktienmarktes verwendet. Dieser Begriff kann jedoch in jedem Finanzmarkt verwendet werden, einschließlich Devisen, Anleihen, Rohstoffen, Immobilien und Kryptowährungen. Darüber hinaus kann sich der Bullenmarkt auch auf bestimmte Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum oder BNB beziehen. Tatsächlich kann dieser Begriff auch auf bestimmte Sektoren wie Utility-Token, Datenschutzmünzen oder Biotechnologieaktien angewendet werden.

Vielleicht haben Sie Gespräche an der Wall Street gehört, in denen die Begriffe „bullish“ und „bearish“ verwendet werden. Wenn ein Händler sagt, er fühlt sich bullisch, bedeutet das, dass er erwartet, dass die Preise steigen. Wenn er sich bärisch fühlt, geht er davon aus, dass die Preise fallen werden.

Bullisch zu sein bedeutet oft, dass sie auch eine Long-Position auf diesem Markt wählen, obwohl das nicht immer der Fall ist. Bullisch zu sein bedeutet nicht immer, dass es gerade auch eine Long-Handelsgelegenheit gibt. Bullisch bedeutet hier die Hoffnung, dass die Preise steigen.

Bitte beachten Sie auch, dass ein Bullenmarkt nicht bedeutet, dass der Markt nicht fällt oder schwankt. Aus diesem Grund ist es sinnvoller, den Bullenmarkt über einen längeren Zeitraum zu betrachten. In diesem Sinne wird der Bullenmarkt Perioden des Rückgangs oder der Konsolidierung enthalten, ohne den Hauptmarkttrend zu brechen. Schauen Sie sich das Diagramm von Bitcoin unten an. Obwohl es Rückgänge und einige „brutale“ Marktcrashs gegeben hat, gab es im Wesentlichen einen Aufwärtstrend seit Beginn.

Bitcoin-Preisdiagramm (2010-2020).

Basierend auf diesem Verständnis hängt der Bullenmarkt von dem betrachteten Zeitraum ab. Im Allgemeinen bezieht sich der Begriff Bullenmarkt auf Zeiträume von mehreren Monaten oder Jahren. Ähnlich wie bei anderen Techniken der Marktanalyse wird der Trend über längere Zeitrahmen eine bessere Validität haben als über kürzere Zeitrahmen.

Daher kann es in einem Bullenmarkt mit einem langen Zeitraum möglicherweise zu längeren Rückgängen kommen. Preisbewegungen, die gegen diesen Trend gerichtet sind, sind insbesondere aufgrund ihrer hohen Volatilität bekannt.

Beispiel für einen Bullenmarkt

Einige der bekanntesten Beispiele für Bullenmärkte stammen aus dem Aktienmarkt. Zeiträume, in denen die Preise von Aktien und Marktindizes (wie Nasdaq 100) kontinuierlich steigen.

Im Kontext der globalen Wirtschaft schwanken die Preise zwischen Bullenmarkt und Bärenmarkt. Dieser wirtschaftliche Zyklus kann mehrere Jahre, sogar Jahrzehnte andauern. Einige Menschen argumentieren, dass der Bullenmarkt, der nach der Finanzkrise 2008 begann und bis zur Coronavirus-Pandemie andauerte, der „längste Bullenmarkt in der Geschichte“ war. Das kann wahr sein, muss es aber nicht. Wie wir gesagt haben, hängt der Bullenmarkt über längere Zeiträume von der Perspektive ab.

Dennoch wollen wir die langfristige Performance des Dow Jones Industrial Average (DJIA) betrachten. Es scheint, dass der DJIA im Wesentlichen seit einem Jahrhundert einen Bullenmarkt erlebt hat. Natürlich gab es Rückgänge, die mehrere Jahre dauern können, wie im Jahr 1929 oder 2008. Dennoch bleibt der Trend insgesamt aufwärts gerichtet.

Die Leistung des DJIA seit 1915.

Einige Leute argumentieren, dass ein ähnlicher Trend bei Bitcoin zu beobachten ist. Es kann jedoch nicht vorhergesagt werden, ob und wann Bitcoin einen Bärenmarkt über mehrere Jahre erleben wird. Bitte beachten Sie auch, dass die meisten anderen Kryptowährungen (Altcoins) wahrscheinlich niemals einen ähnlichen Preisanstieg erleben werden. Seien Sie also vorsichtig mit Ihren Investitionsentscheidungen.

Bullenmarkt vs. Bärenmarkt – wo liegt der Unterschied?

Diese beiden Konzepte sind gegensätzlich, daher ist der Unterschied nicht allzu schwer zu erraten. Die Preise steigen im Bullenmarkt kontinuierlich, während die Preise im Bärenmarkt kontinuierlich fallen.

Dies führt auch zu Unterschieden in Bezug auf die besten Handelsmethoden für Vermögenswerte. Im Bullenmarkt wählen Händler und Investoren in der Regel eine Long-Position. Im Bärenmarkt wählen sie eine Short-Position oder halten ihr Geld.

In einigen Fällen kann die Wahl von Bargeld (oder Stablecoins) auch bedeuten, dass man gegen den Markt wettet, da man erwartet, dass die Preise fallen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass die Wahl von Bargeld bedeutet, Kapital zu halten, während Shorting bedeutet, von fallenden Marktpreisen zu profitieren. Wenn Sie jedoch Vermögenswerte verkaufen, in der Hoffnung, sie später zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, befinden Sie sich im Wesentlichen in einer Short-Position, auch wenn Sie nicht direkt von dem Rückgang profitieren.

Eine weitere zu berücksichtigende Sache sind die Kosten. Die Wahl von Stablecoins erfordert in der Regel keine Kosten, da normalerweise keine Verwahrungskosten anfallen. Die meisten Short-Positionen erfordern jedoch Finanzierungskosten oder Zinsen, um die Position offen zu halten. Das ist der Grund, warum vierteljährliche Futures möglicherweise ideal für langfristige Short-Positionen sind, da keine damit verbundenen Finanzierungskosten anfallen.

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Wie Händler den Bullenmarkt nutzen

Das Grundkonzept beim Handel im Bullenmarkt ist relativ einfach. Wenn die Preise steigen, ist es in der Regel sinnvoll, eine Long-Position zu wählen und "buy the dip" zu machen. Das ist der Grund, warum die Buy-and-Hold-Strategie und die regelmäßige Investitionsstrategie in der Regel für langfristige Bullenmärkte geeignet sind.

Es gibt ein weises Sprichwort, das sagt: „Der Trend ist Ihr Freund, bis er es nicht mehr ist“. Das bedeutet, dass es sinnvoll ist, in Übereinstimmung mit der Markttrendrichtung zu handeln. Auf der anderen Seite wird kein Trend ewig anhalten, und dieselbe Strategie liefert nicht immer gute Ergebnisse in anderen Phasen des Marktzyklus. Das einzige, was sicher ist, ist, dass die Märkte sich ändern können und werden. Wie wir beim Eintreffen von COVID-19 gesehen haben, kann ein über mehrere Jahre andauernder Bullenmarkt innerhalb weniger Wochen verschwinden.

Natürlich werden die meisten Investoren im Bullenmarkt bullisch sein. Das ist verständlich, da die Preise steigen. Folglich wird auch die allgemeine Stimmung bullisch sein. Dennoch gibt es einige Investoren, die auch im Bullenmarkt bärisch eingestellt sind. Sie können sogar mit kurzfristigen bärischen Trades, wie zum Beispiel Shorting, erfolgreich sein, wenn ihre Handelsstrategie passt.

Einige Händler werden versuchen, bei den neuesten Höchstständen im Bullenmarkt eine Short-Position einzugehen. Dies ist jedoch eine fortgeschrittene Strategie und eignet sich in der Regel besser für professionelle Händler. Für weniger erfahrene Händler ist es normalerweise sinnvoller, in Übereinstimmung mit dem Trend zu handeln. Viele Investoren geraten in Schwierigkeiten, wenn sie versuchen, eine Short-Position gegen den Markt zu eröffnen. Schließlich ist es sehr riskant, sich dem „wütenden Bullen“ entgegenzustellen.

Fazit

Wir haben die Erklärung über den Bullenmarkt und wie Händler im Bullenmarkt handeln können, besprochen. In der Regel ist die einfachste Handelsstrategie in jedem Markttrend, der allgemeinen Trendrichtung zu folgen.

Der Bullenmarkt kann auch für Anfänger oder Erstinvestoren großartige Handelsmöglichkeiten bieten. Sie müssen jedoch immer gut mit Risiken umgehen und kontinuierlich lernen, um Fehler so gut wie möglich zu vermeiden.

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