Inhalt

  • Was ist Risikomanagement?

  • Wie funktioniert Risikomanagement?

    • Setzen Sie sich Ziele

    • Identifizieren Sie Risiken

    • Risikobewertung

    • Bestimmen Sie, wie Sie reagieren möchten

    • Überwachen Sie die Wirksamkeit der Reaktion

  • Finanzielles Risikomanagement

  • Abschließen


Was ist Risikomanagement?

Im Leben gehen wir immer mit Risiken um, sei es bei einfachen Aufgaben (wie Autofahren) oder beim Abschluss von Versicherungen oder medizinischen Versorgungsplänen. Im Wesentlichen umfasst das Risikomanagement die Bewertung und Reaktion auf Risiken.

Die meisten von uns gehen bei ihren täglichen Aktivitäten unbewusst mit Risiken um. Doch auf den Finanzmärkten und in der Betriebswirtschaftslehre ist die Risikobewertung eine wichtige und bewusste Tätigkeit.

In der Ökonomie können wir Risikomanagement als ein Modell beschreiben, bei dem ein bestimmtes Unternehmen oder ein bestimmter Investor mit finanziellen Risiken umgeht, was ein inhärenter Prozess aller Arten von Unternehmen ist.

Für Händler und Investoren kann dieses Modell die Verwaltung einer Vielzahl von Vermögenswerten umfassen, wie z. B. Kryptowährungen, Devisen, Rohstoffe, Aktien, Indizes und andere bewegliche Vermögenswerte.

Es gibt viele Arten von finanziellen Risiken, die auf unterschiedliche Weise klassifiziert werden können. Dieser Artikel bietet einen Überblick über den Risikomanagementprozess. Der Artikel stellt außerdem einige Strategien vor, die Händlern und Anlegern helfen sollen, finanzielle Risiken zu minimieren.


Wie funktioniert Risikomanagement?

Der Risikomanagementprozess umfasst in der Regel fünf Schritte: Ziele festlegen, Risiken identifizieren, Risiken bewerten, Maßnahmen festlegen und überwachen. Je nach Kontext können diese Schritte jedoch variieren.

Setzen Sie sich Ziele

Der erste Schritt besteht darin, die Hauptziele des Unternehmens zu identifizieren. Es hängt oft mit der Risikotoleranz eines Unternehmens oder einer Einzelperson zusammen oder damit, wie viel Risiko das Unternehmen oder die Einzelperson bereit ist, einzugehen, um ihre Ziele zu erreichen.

Identifizieren Sie Risiken

Im zweiten Schritt geht es darum, potenzielle Risiken zu erkennen und zu identifizieren. Dieser Schritt zielt darauf ab, alle Arten von Ereignissen zu identifizieren, die negative Auswirkungen haben können. In einem Geschäftsumfeld kann dieser Schritt auch Erkenntnisse liefern, die nicht direkt mit dem finanziellen Risiko zusammenhängen.

Risikobewertung

Nach der Identifizierung der Risiken besteht der nächste Schritt darin, die erwartete Häufigkeit und Schwere dieser Risiken zu bewerten. Diese Risiken werden dann nach ihrer Bedeutung eingestuft, auf deren Grundlage das Unternehmen oder die Einzelperson eine angemessene Reaktion entwickeln oder anwenden kann.

Bestimmen Sie, wie Sie reagieren möchten

Im vierten Schritt wird festgelegt, wie auf jede Risikoart entsprechend ihrer Bedeutung reagiert werden soll. Dieser Schritt legt die Maßnahmen fest, die im Falle eines unerwünschten Ereignisses zu ergreifen sind.

Überwachen Sie die Wirksamkeit der Reaktion

Der letzte Schritt einer Risikomanagementstrategie besteht darin, die Methoden zur Reaktion auf Ereignisse effektiv zu überwachen. Dies erfordert häufig eine kontinuierliche Datenerfassung und -analyse.


Finanzielles Risikomanagement

Es gibt eine Reihe von Gründen, warum eine Strategie oder ein Handelsaufbau scheitern kann. Ein Händler kann beispielsweise Geld verlieren, weil sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung seiner Futures-Position bewegt oder weil er von seinen Emotionen mitgerissen wird und am Ende aus Panik verkauft.

Emotionale Reaktionen führen oft dazu, dass Händler ihre ursprüngliche Strategie ignorieren oder aufgeben. Dies macht sich besonders bei anhaltenden Preisrückgängen, sogenannten Bärenmärkten, und Kapitulationsphasen bemerkbar.

Auf den Finanzmärkten sind sich die meisten Menschen darin einig, dass eine geeignete Risikomanagementstrategie wesentlich zu ihrem Erfolg beiträgt. In der Praxis kann dies so einfach sein wie das Setzen von Stop-Loss- oder Take-Profit-Orders.

Eine effektive Handelsstrategie muss klar umsetzbare Maßnahmen vorsehen, damit Händler auf alle Situationen vorbereitet sind. Allerdings gibt es, wie bereits erwähnt, viele Möglichkeiten, Risiken zu managen. Risikoreaktionsstrategien sollten kontinuierlich überprüft und angepasst werden.

Nachfolgend finden Sie einige Beispiele für finanzielle Risiken sowie kurze Beschreibungen, wie Menschen diese reduzieren können.

  • Marktrisiko: Kann minimiert werden, indem bei jedem Trade eine Stop-Loss-Order platziert wird, um Positionen automatisch zu schließen, bevor größere Verluste entstehen.

  • Liquiditätsrisiko: Kann durch den Handel in Märkten mit hohem Volumen minimiert werden. Vermögenswerte mit hoher Marktkapitalisierung sind tendenziell liquider.

  • Kreditrisiko: Das Kreditrisiko kann durch den Handel über eine vertrauenswürdige Börse verringert werden, sodass sowohl Kreditnehmer als auch Kreditgeber (oder Käufer und Verkäufer) vertrauensvoll aneinander denken können.

  • Betriebsrisiko: Anleger können das Betriebsrisiko minimieren, indem sie ihr Portfolio diversifizieren und so verhindern, dass sie sich nur auf ein einzelnes Projekt oder Unternehmen beschränken. Sie können auch Nachforschungen anstellen, um Unternehmen zu finden, bei denen die Wahrscheinlichkeit geringer ist, dass betriebliche Probleme auftreten.

  • Systematisches Risiko: Kann auch durch Diversifizierung des Anlageportfolios reduziert werden. In diesem Fall empfiehlt es sich jedoch, zu diversifizieren, indem Projekte mit separaten Vorschlägen oder Unternehmen aus verschiedenen Branchen einbezogen werden. Wählen Sie am besten Projekte oder Vorschläge aus, die eine sehr geringe Relevanz haben.


Abschließen

Bevor Händler und Anleger eine Handelsposition eröffnen oder einem Portfolio Kapital zuweisen, sollten sie die Entwicklung einer Risikomanagementstrategie in Betracht ziehen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass sich finanzielle Risiken nicht vollständig vermeiden lassen.

Insgesamt definiert Risikomanagement, wie auf Risiken reagiert werden soll, aber sicherlich nicht nur, um Risiken zu minimieren. Zum Risikomanagement gehört auch strategisches Denken, damit unvermeidbare Risiken möglichst effektiv gehandhabt werden können.

Mit anderen Worten geht es beim Risikomanagement auch darum, Risiken je nach Kontext und Strategie zu identifizieren, zu bewerten und zu überwachen. Das Ziel des Risikomanagementprozesses besteht darin, das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu bewerten, um die profitabelsten Handelspositionen zu priorisieren.