Was ist eine Trendlinie?

Auf den Finanzmärkten sind Trendlinien diagonale Linien, die in einem Diagramm gezeichnet werden. Sie verbinden spezifische Datenpunkte und machen es für Chartisten und Händler einfacher, Preisbewegungen zu visualisieren und Markttrends zu erkennen.

Trendlinien gelten als eines der grundlegendsten Werkzeuge der technischen Analyse (TA). Trendlinien werden häufig an Aktienmärkten, Fiat-Währungen, Derivaten und Kryptowährungen verwendet.

Trendlinien fungieren im Wesentlichen als Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, werden jedoch durch diagonale Linien statt durch horizontale Linien dargestellt. Daher können sie einen Aufwärts- oder Abwärtstrend aufweisen. Im Allgemeinen ist der Trend umso stärker, je steiler die Steigung der Linie ist.

Wir können Trendlinien in zwei Grundtypen einteilen: nach oben (Aufwärtstrendlinien) und nach unten (Abwärtstrendlinien). Eine Aufwärtstrendlinie wird von einer niedrigeren Position zu einer höheren Position im Diagramm gezeichnet. Es verbindet zwei oder mehr Bodenpunkte, wie im Bild unten gezeigt.

Umgekehrt wird eine Abwärtstrendlinie von einem Punkt mit höherer Position zu einem Punkt mit niedrigerer Position im Diagramm gezeichnet. Es verbindet zwei oder mehr Eckpunkte.

Kurz gesagt, der Unterschied zwischen diesen beiden Arten von Trendlinien besteht in der Wahl der Punkte, die zu ihrer Zeichnung verwendet werden. Bei einem Aufwärtstrend werden die Linien anhand der tiefsten Punkte im Diagramm gezeichnet (d. h. Candlestick-Tiefs, die höhere Tiefs bilden). Auf der anderen Seite werden Abwärtstrendlinien anhand der höchsten Werte gezeichnet (d. h. Candlestick-Tops, die niedrigere Hochs bilden).

So verwenden Sie Trendlinien

Basierend auf Chart-Höhen und -Tiefs zeigen Trendlinien, wo sich der Preis vorübergehend gegen den vorherrschenden Trend zu bewegen scheint, ihn testet und dann zu seinen Gunsten zurückkehrt. Diese Linie kann dann erweitert werden, um zu versuchen, wichtige zukünftige Preisniveaus vorherzusagen. Solange die Trendlinie nicht durchbrochen wird, gilt sie als gültig.

Während Trendlinien in allen Arten von Datendiagrammen verwendet werden können, werden sie am häufigsten auf Finanzdiagramme (basierend auf Marktpreisen) angewendet. Das bedeutet, dass sie auch Einblick in Marktangebot und -nachfrage geben können. Natürlich zeigen steigende Trendlinien einen zunehmenden Kaufdruck (die Nachfrage ist höher als das Angebot). Die Abwärtstrendlinie zeigt einen kontinuierlichen Preisrückgang, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck nachlässt (das Angebot ist höher als die Nachfrage).

Allerdings sollte bei der Analyse auch das Handelsvolumen berücksichtigt werden. Wenn beispielsweise die Preise steigen, die Handelsvolumina jedoch zurückgehen oder auf einem relativ niedrigen Niveau liegen, ist es möglich, dass die Nachfrage nicht wirklich wächst.

Wie bereits erwähnt, werden Trendlinien zur Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, bei denen es sich um zwei grundlegende, aber sehr wichtige Konzepte der technischen Analyse handelt. Aufwärtstrendlinien zeigen Unterstützungsniveaus, unter die die Preise wahrscheinlich nicht fallen werden. Umgekehrt markiert eine Abwärtstrendlinie Widerstandsniveaus, über die der Preis wahrscheinlich nicht steigen wird.

Mit anderen Worten: Ein Markttrend kann als ungültig angesehen werden, wenn die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus entweder nach unten (bei einer Aufwärtstrendlinie) oder nach oben (bei einer Aufwärtstrendlinie) durchbrochen werden. Wenn diese wichtigen Preisniveaus den Trend nicht aufrechterhalten, kann der Markt in vielen Fällen die Richtung ändern.

Allerdings ist die technische Analyse ein subjektives Feld und jede Person hat möglicherweise eine andere Methode zum Zeichnen von Trendlinien. Daher ist es möglich, verschiedene TA-Techniken sowie die Fundamentalanalyse zu kombinieren, um das Risiko zu reduzieren.

Zeichnen Sie Trendlinien

Technisch gesehen kann eine Trendlinie von zwei beliebigen Punkten im Diagramm gezeichnet werden. Die meisten Chartisten sind sich jedoch einig, dass die Verwendung von drei oder mehr Punkten einer Trendlinie eine höhere Genauigkeit verleiht. Manchmal können die ersten beiden Punkte verwendet werden, um einen potenziellen Trend zu identifizieren, und der dritte Punkt (zukünftige Erweiterung) wird verwendet, um die Gültigkeit der gezeichneten Trendlinie zu überprüfen.

Wenn der Preis die Trendlinie also dreimal oder öfter berührt, ohne sie zu überschreiten, kann der Trend als gültig angesehen werden. Eine mehrmalige Untersuchung der Trendlinie zeigt, dass der Trend kein Zufall ist, der durch Preisschwankungen verursacht wird.

Richten Sie die Waage ein

Neben der Auswahl ausreichender Punkte zum Erstellen gültiger Trendlinien ist es wichtig, beim Zeichnen die richtigen Einstellungen zu berücksichtigen. Zu den wichtigsten Diagrammeinstellungen gehören die Skaleneinstellungen.

In Finanzdiagrammen bezieht sich der Maßstab auf die Art und Weise, wie Preisänderungen angezeigt werden. Die beiden gebräuchlichsten Skalen sind die arithmetische und die halblogarithmische. In einem arithmetischen Diagramm werden Preisänderungen gleichmäßig ausgedrückt, wenn sich die Preise auf der Y-Achse nach oben oder unten bewegen. Semilog-Diagramme zeigen Änderungen in Prozent an.

Beispielsweise wird in einem Numerologiediagramm ein Preisanstieg von 5 $ auf 10 $ in der gleichen Entfernung angezeigt wie ein Preisanstieg von 120 $ auf 125 $. Allerdings würde in einem halblogarithmischen Diagramm ein 100-prozentiger Anstieg (von 5 $ auf 10 $) einen größeren Bereich im Diagramm abdecken als ein 4-prozentiger Preisanstieg von 120 $ auf 125 $.

Beim Zeichnen von Trendlinien sollten die Skaleneinstellungen berücksichtigt werden. Jeder Diagrammtyp kann zu unterschiedlichen Hochs und Tiefs und damit zu unterschiedlichen Trendlinien führen.

Zusammenfassung

Obwohl sie nützliche Werkzeuge für die technische Analyse sind, sind Trendlinien nicht perfekt. Die Genauigkeit von Trendlinien hängt von der Wahl der Punkte ab, die zum Zeichnen der Trendlinien verwendet werden, was sie etwas subjektiv macht.

Einige Chartisten zeichnen beispielsweise Trendlinien basierend auf dem Körper eines Candlestick-Charts und ignorieren die Dochte. Manche Leute ziehen gerne Linien entlang der Ober- und Unterseite des Dochtes.

Daher ist es notwendig, Trendlinien in Kombination mit anderen Diagrammtools und Indikatoren zu verwenden. Weitere beliebte TA-Indikatoren sind Ichimoku-Wolken, Bollinger-Bänder (BB), MACD, stochastischer RSI, RSI und gleitende Durchschnitte.