Teilreserve ist ein Bankensystem, das es Geschäftsbanken ermöglicht, durch die Ausleihe eines Teils der Kundeneinlagen Gewinne zu erzielen, wobei nur ein kleiner Teil dieser Einlagen als Bargeldreserven gehalten wird, um den Abhebungsbedarf der Kunden zu decken. Tatsächlich verfügt ein solches Bankensystem über die Fähigkeit, aus den Einlagen der Kunden bei der Bank Geld zu schaffen.

Mit anderen Worten: Diese Banken müssen nur einen Mindestprozentsatz (einen Bruchteil) des auf ihren Finanzkonten eingezahlten Gesamtbetrags reservieren, sodass sie die verbleibenden Mittel für Kredite verwenden können. Wenn eine Bank einen Kredit vergibt, betrachten sowohl die Bank als auch der Kreditnehmer diesen Kredit als eine Form von Vermögenswert, dessen ursprüngliches Volumen wirtschaftlich mit 2 multipliziert wurde. Dieses Geld wird dann mehrfach wiederverwendet, reinvestiert und erneut verliehen, wodurch ein Multiplikatoreffekt entsteht und schließlich die Methode der „Neugeldschöpfung“ des Reservebankensystems entsteht.

Kreditaufnahme und Schulden sind Teil des Teilreserve-Bankensystems, und damit Geschäftsbanken Bargeld für die Abhebungen ihrer Kunden bereitstellen können, ist in der Regel eine Zentralbank mit der Aufgabe betraut, neue Währungen in Umlauf zu bringen. Die meisten Zentralbanken haben auch Verwaltungsaufgaben, sind befugt, Mindestreserveanforderungen festzulegen und haben viele andere Funktionen. Derzeit wenden die Finanzbehörden der meisten Länder dieses Bankensystem an, am häufigsten in den USA und vielen Freihandelsländern. 

 

Die Schaffung des Fractional Reserve Banking Systems

Dieses System entstand um 1668, in dem auch die Schwedische Riksbank (Sveriges) – die erste Zentralbank der Welt – gegründet wurde. Grundformen von Teilreservebanksystemen wurden jedoch bereits früher verwendet. Die Idee, dass Einlagen von selbst wachsen und wachsen können, indem Kredite genutzt werden, um die Wirtschaft sehr schnell anzukurbeln, erfreut sich großer Beliebtheit. Tatsächlich ist es sinnvoller, vorhandene Ressourcen zu nutzen, um Ausgaben anzuregen, als sie nur zu horten. 

Nachdem Schweden einige Schritte zur offiziellen Umsetzung unternommen hatte, wurde diese proportionale Reservestruktur schnell akzeptiert und weiterentwickelt. In Amerika wurden 1791 und 1816 zwei Zentralbanken gegründet, die jedoch nicht lange Bestand hatten. Im Jahr 1913 wurde mit dem Federal Reserve Act offiziell die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staaten, die heutige Zentralbank der Vereinigten Staaten, gegründet. Zu den Hauptzielen dieser Finanzinstitute gehören Stabilisierung, Maximierung und Wirtschaftsprognosen auf der Grundlage von Verbraucherpreisindizes, Arbeitskräften und Zinssätzen.

Wie es funktioniert

Wenn ein Kunde Geld auf sein Bankkonto einzahlt, ist dieses Geld angeblich nicht mehr sein Eigentum, zumindest optisch. Der derzeitige Eigentümer ist die Bank, die dem Kunden im Gegenzug ein Tagesgeldkonto mit freiem Guthaben zur Verfügung stellt. Das bedeutet, dass der Kunde jederzeit das Recht hat, auf den Saldo auf diesem Konto zuzugreifen, solange er die von der Bank festgelegten Vorschriften und Verfahren einhält. 

Wenn die Bank jedoch das Eigentum an diesen Einlagen übernimmt, reserviert sie diese nicht vollständig. Stattdessen wird nur ein kleiner Teil der Einlagen als Reserve gehalten (ein Mindestreservesatz). Dieser Zinssatz liegt in der Regel zwischen 3 % und 10 %, der verbleibende Betrag wird für Kredite an andere Kunden verwendet. 


Anhand des folgenden Beispiels können wir leicht erkennen, wie diese Kredite neues Geld „generieren“: 

  1. Kunde A zahlt 50.000 $ bei Bank 1 ein. Bank 1 leiht Kunde B 45.000 $.

  2. Kunde B zahlt 45.000 $ bei Bank 2 ein. Bank 2 leiht Kunde C 40.500 $.

  3. Kunde C zahlt 40.500 $ bei Bank 3 ein. Bank 3 leiht Kunde D 36.450 $.

  4. Kunde D zahlt 36.450 $ bei Bank 4 ein. Bank 3 leiht Kunde E 32.805 $.

  5. Kunde E zahlt 32.805 $ bei Bank 5 ein. Bank 3 leiht Kunde F 29.525 $.

Bei einem Mindestreservesatz von 10 % hat sich die anfängliche Einzahlung von 50.000 US-Dollar auf 234.280 US-Dollar an verfügbaren Mitteln erhöht, was der Summe aller Kundeneinlagen entspricht. Dies ist nur ein sehr einfaches Beispiel dafür, wie Teilreservebanken durch den Multiplikatoreffekt Geld schaffen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass dieser Prozess auf dem Schuldenprinzip basiert. Einlagenkonten stellen Geld dar, das Banken ihren Kunden schulden (Verbindlichkeiten), und verzinsliche Kredite erwirtschaften den Großteil der Einnahmen einer Bank und sind auch Vermögenswerte der Bank. Vereinfacht gesagt verdient eine Bank Geld, wenn sie mehr Darlehensaktiva als Einlagenverbindlichkeiten schafft. 


Bankruns

Was passiert jedoch, wenn jeder, der ein Girokonto bei einer bestimmten Bank hat, gleichzeitig alle seine Einlagen abheben möchte? Dieses Ereignis wird als „Einlagenlauf“ bezeichnet und da die Bank nur einen Teil ihrer gesamten Kundeneinlagen reservieren muss, scheint es, dass ihre finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllt werden können.  

Voraussetzung für das Funktionieren eines Teilreserve-Bankensystems ist, dass nicht alle Kunden gleichzeitig alle ihre Einlagen abheben können. Obwohl dieses Ereignis schon einmal vorgekommen ist, handelt es sich dabei nicht um typisches Kundenverhalten. Normalerweise versuchen Kunden erst dann, alle ihre Einlagen abzuheben, wenn sie erkennen, dass die Bank ein wirklich ernstes Problem hat. 

In den Vereinigten Staaten ist die Weltwirtschaftskrise ein klassisches Beispiel für die schrecklichen Verwüstungen, die durch massive Einlagenabhebungen verursacht wurden. Heutzutage sind Bankreserven eine der Methoden, um die Wahrscheinlichkeit dieses Ereignisses zu minimieren. Einige Banken legen häufig höhere Reserven als die Mindestanforderungen fest, um den Abhebungsbedürfnissen der Kunden besser gerecht zu werden. 


Vor- und Nachteile dieses Systems

In einem so hochprofitablen System genießt die Bank die meisten Vorteile, allerdings profitieren auch die Kunden in geringem Maße von den Zinsen, die sie auf ihre Einlagen erhalten. Regierungen argumentieren im Rahmen dieses Modells oft, dass ein Teilreserve-Bankensystem die Ausgaben fördern und zur Stabilisierung und zum Wachstum der Wirtschaft beitragen werde.

Viele Ökonomen glauben jedoch, dass das Teilreservemodell nicht nachhaltig und ziemlich riskant ist – insbesondere wenn man das derzeitige Währungssystem in den meisten Ländern berücksichtigt. Alle Preise basieren auf Krediten/Schulden und nicht auf echtem Geld. Das Wirtschaftssystem, das wir haben, basiert auf der Prämisse, dass die Menschen sowohl Banken als auch Fiat-Geld – einem von der Regierung eingeführten legalen Zahlungsmittel – absolut vertrauen müssen. 


Teilreservebanken und Kryptowährungen

Im Gegensatz zum Fiat-Währungssystem handelt es sich bei Bitcoin um eine dezentrale digitale Währung, die den Grundstein für eine neue Wirtschaftsform legt, die auf völlig andere Weise funktioniert. 

Wie die meisten Kryptowährungen wird Bitcoin von verteilten Netzwerkknoten verwaltet. Alle Daten werden durch kryptografische Beweise gesichert und in einem öffentlichen verteilten Hauptbuch namens Blockchain aufgezeichnet. Daher benötigen Kryptowährungen keine Zentralbank und es gibt auch keinen staatlichen Eingriff. 

Darüber hinaus ist die Anzahl der ausgegebenen Bitcoins auf ein maximales Angebot von 21 Millionen Einheiten begrenzt. Sobald diese Menge vollständig geschürft ist, werden keine neuen Bitcoin-Einheiten mehr geboren. Daher sind die Umstände hier völlig anders, es gibt keine Teilreserven in der Welt von Bitcoin und Kryptowährungen.