Indikator für den Relative-Stärke-Index (RSI).

Im Wesentlichen handelt es sich bei der technischen Analyse (TA) um die Untersuchung früherer Marktereignisse, um zukünftige Preistrends und -aktionen vorherzusagen. Von traditionellen Märkten bis hin zu Kryptowährungsmärkten verlassen sich die meisten Händler auf spezielle Tools, um diese Analysen durchzuführen, und RSI ist eines davon.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein technischer Analyseindikator, der Ende der siebziger Jahre als Instrument entwickelt wurde, mit dem Aktienhändler die Wertentwicklung einer Aktie über einen bestimmten Zeitraum überprüfen können. Es handelt sich im Wesentlichen um einen Impulsoszillator, der das Ausmaß von Preisbewegungen sowie die Geschwindigkeit (Velocity) dieser Bewegungen misst. Abhängig vom Profil des Händlers und seiner Handelskonfiguration kann der RSI ein sehr nützliches Tool sein.

Der Relative Strength Index-Indikator wurde 1978 von J. Welles Wilder entwickelt. Er wurde in seinem Buch New Concepts in Technical Trading Systems zusammen mit anderen TA-Indikatoren wie Parabolic SAR, Average True Range (ATR) und Average Directional Index vorgestellt (ADX).

Bevor er technischer Analyst wurde, arbeitete Wilder als Maschinenbauingenieur und Immobilienentwickler. Er begann um 1972 mit dem Aktienhandel, war jedoch nicht sehr erfolgreich. Einige Jahre später fasste Wilder seine Forschungs- und Handelserfahrung in mathematischen Formeln und Indikatoren zusammen, die später von vielen Händlern auf der ganzen Welt angewendet wurden. Die Produktion des Buches dauerte nur sechs Monate, und obwohl es aus den 1970er Jahren stammt, ist es auch heute noch eine Referenz für viele Analysten und Händler.


Wie funktioniert der RSI-Indikator? 

Standardmäßig misst RSI Änderungen im Preis eines Vermögenswerts über 14-stellige Zeiträume (14 Tage auf einem Tages-Chart, 14 Stunden auf einem Stunden-Chart usw.). Der Index wird ermittelt, indem der durchschnittliche Preisanstieg durch den durchschnittlichen Preisrückgang über den Messzeitraum dividiert und der Index dann auf einer Skala von 0 bis 100 ausgedrückt wird. 

Wie bereits erwähnt, ist RSI ein Momentum-Indikator, eine Art Instrument, das die Rate von Preis- (oder Daten-)Schwankungen misst. Die zunehmende Dynamik zeigt, dass die Aktie aktiv am Markt gekauft wird. Der Rückgang ist ein Zeichen dafür, dass das Interesse der Händler an der Aktie nachlässt.

RSI ist auch ein oszillierender Indikator, der Händlern hilft, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen auf dem Markt leicht zu erkennen. Es bewertet Vermögenspreise auf einer Skala von 0 bis 100 und unterteilt die Zeit in 14 Intervalle. Wenn der RSI unter 30 liegt, deutet dies darauf hin, dass der Vermögenspreis möglicherweise kurz vor seinem Tiefpunkt steht (überverkauft); Wenn der RSI über 70 liegt, deutet dies darauf hin, dass sich der Vermögenspreis in diesem Zeitraum seinem Höchststand (überkauft) nähert und wahrscheinlich sinken wird.

Obwohl die Standardeinstellung des RSI 14 Perioden beträgt, können Händler sie anpassen, um die Empfindlichkeit zu erhöhen (kürzere Zeiträume) oder die Empfindlichkeit zu verringern (mehr Zeiträume). Daher reagiert der 7-Tage-RSI empfindlicher auf Preisbewegungen als der 21-Tage-RSI. Darüber hinaus können kurzfristige Handelskonfigurationen den RSI so anpassen, dass er 20 und 80 als überverkaufte und überkaufte Werte festlegt (anstelle von 30 und 70), wodurch die Wahrscheinlichkeit geringer wird, dass falsche Signale gesendet werden.


So verwenden Sie RSI basierend auf Divergenz

Neben RSI-Werten von 30 und 70, die auf mögliche überverkaufte und überkaufte Bedingungen auf dem Markt hinweisen, nutzen Anleger den RSI auch, um Trendumkehrungen vorherzusagen oder Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Ein solcher Ansatz basiert auf der sogenannten negativen Divergenz und positiven Divergenz.

Bei einer positiven Divergenz handelt es sich um eine Situation, in der sich Preisschwankungen und RSI in entgegengesetzte Richtungen bewegen. In dieser Situation steigt der RSI und erzeugt einen hohen Tiefststand, während der Preis sinkt und einen Tiefststand erzeugt. Dies wird als „positive“ Divergenz bezeichnet und weist darauf hin, dass die Dynamik trotz des Abwärtstrends zunimmt.

Umgekehrt kann eine negative Divergenz darauf hindeuten, dass der Markt trotz steigender Preise an Dynamik verliert. Daher sinkt der RSI und erzeugt einen niedrigen Spitzenwert, während der Vermögenspreis steigt und einen hohen Spitzenwert erzeugt.

Beachten Sie jedoch, dass die RSI-Divergenz nicht zuverlässig ist, wenn der Markt starke Trends aufweist. Das bedeutet, dass es bei einem starken Abwärtstrend des Marktes noch viele positive Divergenzen geben kann, bevor der tatsächliche Tiefpunkt erreicht wird. Daher eignen sich RSI-Divergenzen besser für weniger volatile Märkte (mit Seitwärtsbewegungen oder unklaren Trends).


Zusammenfassung

Bei der Verwendung des Relative-Stärke-Index-Indikators sind mehrere wichtige Faktoren zu berücksichtigen, z. B. Einstellungen, Niveaus (30 und 70) und positive/negative Divergenzen. Allerdings sollten Sie immer bedenken, dass kein technischer Indikator 100 % wirksam ist – insbesondere wenn er einzeln verwendet wird. Daher sollten Händler erwägen, den RSI-Indikator zusammen mit anderen Indikatoren zu verwenden, um falsche Signale zu vermeiden.