Bollinger-Bänder-Indikator

Was sind Bollinger-Bänder? Der Indikator Bollinger Bands (BB) wurde Anfang der 1980er Jahre von John Bollinger, einem Händler und Finanzanalysten, erfunden. Bei diesem Indikator handelt es sich im Wesentlichen um einen Oszillator, der die Marktvolatilität anzeigt und anzeigt, ob sich der Markt in einem überkauften oder überverkauften Zustand befindet. Dieses Tool wird häufig in der technischen Analyse verwendet.
Die Hauptbedeutung dieses Indikators besteht darin, die Streuung der Preise um einen Durchschnittswert deutlich darzustellen. Konkret umfasst es ein oberes Band, ein unteres Band und einen mittleren gleitenden Durchschnitt (als mittleres Band bezeichnet). Die beiden äußeren Bänder sind eine Reaktion auf die Preisschwankungen des Marktes. Sie weiten sich aus, wenn der Preis stark schwankt (vom Mittelband abweichend), und werden schmaler, wenn der Markt weniger volatil ist (Konvergenz zum Mittelband). 
Die Standardformel der Bollinger-Bänder legt das mittlere Band als gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (SMA) fest, die oberen und unteren Bänder werden basierend auf der Volatilität relativ zum SMA (als Standardabweichung betrachtet) berechnet. Der Bollinger-Bänder-Indikator ist normalerweise wie folgt eingestellt:
Mittleres Band: gleitender 20-Tage-Durchschnitt (SMA)
Oberes Band: 20-Tage-SMA + (20-Tage-Standardabweichung x2)
Unteres Band: 20-Tage-SMA – (20-Tage-Standardabweichung x2)
Die Struktur des BB-Indikators basiert auf der Historie über einen Zeitraum von 20 Tagen und platziert die oberen und unteren Bänder in einem Abstand von 2 Standardabweichungen vom mittleren Band. Dadurch wird sichergestellt, dass mindestens 85 % der Preisdaten innerhalb dieser beiden Bänder schwanken. Die Einstellungen können jedoch an die Anforderungen verschiedener Handelsstrategien angepasst werden. 

Wie nutzt man Bollinger-Bänder im Handel?Bollinger-Bänder werden nicht nur häufig auf den traditionellen Finanzmärkten verwendet, sondern können auch im Kryptowährungshandel eingesetzt werden. Im Wesentlichen gibt es viele verschiedene Möglichkeiten, den BB-Indikator zu verwenden und zu interpretieren. Bollinger-Bänder sollten jedoch als alleiniges Instrument vermieden und nicht als fester Indikator für Kauf-/Verkaufschancen betrachtet werden. Stattdessen ist es notwendig, BB mit anderen technischen Indikatoren zu kombinieren. 
Nehmen wir dieser Denkweise folgend ein Beispiel dafür, wie es wäre, den BB-Indikator bei der Dateninterpretation zu verwenden.
Wenn der Marktpreis den gleitenden Durchschnitt überschreitet und die Obergrenze des BB überschreitet, kann man sagen, dass der Markt den Schwellenwert überschritten hat (überkaufter Zustand), und diese Prognose ist ziemlich sicher. Wenn der Marktpreis außerdem mehrmals das obere Band berührt, hat er möglicherweise ein ziemlich starkes Widerstandsniveau erreicht. 
Im Gegenteil, wenn der Preis eines Vermögenswerts auf dem Markt stark sinkt, bis er mehrmals das untere Band berührt oder überschreitet, ist es wahrscheinlich, dass der Markt die überverkaufte Schwelle erreicht hat oder auf ein starkes Unterstützungsniveau gestoßen ist.
Von dort aus können Händler BB (in Kombination mit anderen technischen Indikatoren) verwenden, um ihre Kauf- und Verkaufsziele festzulegen. Eine einfachere Interpretation der oben genannten Fälle besteht darin, dass der Markt überkaufte oder überverkaufte Bedingungen aufweist.
Darüber hinaus ist die Überprüfung, ob sich die Bollinger-Bänder ausweiten oder verkleinern, auch sehr hilfreich bei der Beurteilung von Punkten mit hoher oder niedriger Volatilität. Diese Bänder weichen bei großen Preisschwankungen vom mittleren Band ab (Expansion) oder nähern sich allmählich an, wenn die Preisspanne niedriger wird (Kontraktion). 
Daher eignet sich BB besser für kurzfristige Transaktionen als Instrument zur Analyse der Marktvolatilität und zur Vorhersage der bevorstehenden Preisentwicklung. Einige Händler glauben, dass der aktuelle Markttrend das Ende des Zyklus erreichen oder sich umkehren könnte, wenn sich die Bänder zu stark ausdehnen. Im Gegenteil, wenn die Bänder zu eng sind, geht man im Allgemeinen davon aus, dass der Markt einen starken Boom erleben wird.
Wenn der Markt in die Seitwärtsphase eintritt, tendiert das BB-Band dazu, sich allmählich auf den mittleren gleitenden Durchschnitt zu verengen. Gewöhnlich (aber nicht immer) gehen geringer Volatilität und Schiefe große Boomphasen voraus, die in der Regel genau dann eintreten, wenn die Volatilität zurückkehrt. 
Wenn sich der Marktpreis seitwärts bewegt, tendiert der BB dazu, sich in Richtung der einfachen gleitenden Durchschnittslinie in der Mitte zu verengen. Normalerweise (aber nicht immer) gehen geringe Volatilität und enge Abweichungsniveaus großen und explosiven Bewegungen voraus, die tendenziell auftreten, sobald die Volatilität wieder zunimmt.

Bollinger-Bänder vs. Keltner-Kanäle Im Gegensatz zu Bollinger-Bändern, die auf SMAs und Standardabweichungen basieren, verwendet die moderne Version des Keltner Channels (KC)-Indikators das Average True Range (ATR)-Tool, um die Breite des Kanals zu ermitteln. EMA 20). Daher sieht die Keltner-Channel-Formel wie folgt aus:
Mittlere Linie: 20-tägiger exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA)
Mittleres Band: 20-tägiger exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA). 
Oberes Band: 20-Tage-EMA + (10-Tage-ATR x2)
Unteres Band: 20-Tage-EMA – (10-Tage-ATR x2)
Grundsätzlich ist der KC-Indikator tendenziell schmaler als die Bollinger-Bänder. Daher scheint dieses Tool besser zur Beurteilung von Trendumkehrpunkten und zur eindeutigeren Bestimmung der überkauften/überverkauften Bedingungen des Marktes geeignet zu sein als die Verwendung des BB-Indikators. Darüber hinaus zeigt der KC-Indikator häufig früher als BB Signale für überkauft/überverkauft an.
Der BB-Indikator interpretiert die Marktvolatilität jedoch tendenziell besser, da die Expansions- oder Kontraktionsbewegungen des BB oft breiter und klarer sind als der KC-Indikator. Darüber hinaus erhöht die Verwendung der Standardabweichung die Genauigkeit der von BB dargestellten Signale. Die Breite ist größer, sodass es für den Preis ziemlich schwierig ist, den Schwellenwert zu überschreiten.
Im Vergleich zum KC-Indikator scheint BB beliebter zu sein. Allerdings haben beide Indikatoren ihre Vorzüge – insbesondere für Short-Trade-Setups – oder können auch in Kombination verwendet werden, um zuverlässigere Signale zu geben.