Unter Liquidität versteht man die Fähigkeit, Vermögenswerte auf dem Markt zu kaufen oder zu verkaufen, ohne dass sich der Preis des Vermögenswerts dadurch stark ändert.
Liquidität kann in zwei verschiedenen Bereichen eingesetzt werden; Liquide Märkte und liquide Vermögenswerte.
Ein liquider Markt bedeutet, dass es immer Anleger gibt, die bereit sind, auf dem Markt zu handeln. Ein liquider Vermögenswert ist ein Konto, das leicht in Bargeld umgewandelt werden kann.
Aber was bedeutet das für die Kryptowährung?
Wie bei jeder anderen Investition möchten Sie in der Lage sein, Token schnell zu kaufen und zu verkaufen, ohne die Preise senken oder Zeit damit verbringen zu müssen, auf den Abgleich der Transaktionen zu warten. Um dies tun zu können, muss der Markt, an dem Sie handeln, liquide sein. Mit anderen Worten: Auf dem Markt muss viel Handelsaktivität herrschen und der Unterschied zwischen Geld- und Briefkurs darf nicht zu groß sein.
Betrachten Sie das folgende Beispiel aus der Sicht des Verkäufers:
Bob besitzt 5 Token einer Kryptowährung und der Preis dieser Token ist in den letzten Tagen gestiegen. Bob ist glücklich und beschließt, alle seine Token zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen.
Wenn der Markt liquide ist, also genügend Käufer vorhanden sind, die bereit sind, Bobs Token zum gewünschten Preis zu kaufen, kann Bob seine Vermögenswerte schnell verkaufen und zum gewünschten Preis verkaufen. Bobs Transaktion hat keinen Einfluss auf den Token-Preis, da der Markt liquide genug ist, um Bobs Transaktion durchzuführen.
Wenn Bob jedoch darum bittet, seine 5 Token zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen, und der Markt illiquide ist oder eine geringe Liquidität aufweist, bedeutet dies, dass es nicht genügend Käufer gibt, die bereit sind, Bobs Token zu dem von ihm gewünschten Preis zu kaufen, und er ist gezwungen, den Preis zu senken Verkaufspreis festlegen oder warten, bis der Markt liquider ist, um seine Token verkaufen zu können. Entscheidet sich Bob für eine Preissenkung, wirkt sich seine Transaktion auch auf den aktuellen Marktpreis des Tokens aus.
Wie erkennt man, ob der Markt liquide ist oder nicht?
Bei der Beurteilung, ob ein Markt liquide oder illiquide ist, sollten drei wichtige Kennzahlen berücksichtigt werden. 24-Stunden-Handelsvolumen, Orderbuchtiefe und Spanne zwischen Geld- und Briefkursen, auch als Geld-Brief-Lücke bekannt.
Allerdings spiegelt das Orderbuch nicht immer genau Faktoren wie Stop-Limit- und Iceberg-Orders wider, die mithilfe des automatisierten Handels erstellt werden und daher nur dann im Orderbuch erscheinen, wenn bestimmte Bedingungen für diese Orders erfüllt sind.
Liquidität ist äußerst wichtig, wenn Sie Ihre Trades in Betracht ziehen. Das ist einer der Hauptfaktoren für den einfachen Markteintritt oder -austritt.
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