Gleitende Durchschnitte erklärt

Gleitende Durchschnitte erklärt

Technische Analyse (TA) ist in der Welt des Tradings und Investierens nichts Neues. Von traditionellen Portfolios bis hin zu Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum dient der Einsatz von TA-Indikatoren einem einfachen Zweck: die Nutzung vorhandener Daten, um Entscheidungen zu treffen, die wahrscheinlich zu den gewünschten Ergebnissen führen. Da die Märkte immer komplexer wurden, wurden in den letzten Jahrzehnten Hunderte verschiedener Arten von TA-Indikatoren entwickelt, am häufigsten wird jedoch der gleitende Durchschnitt (MA) verwendet.

Obwohl es verschiedene Variationen gleitender Durchschnitte gibt, besteht ihr Hauptzweck darin, Handelsdiagramme klarer zu machen. Dies geschieht durch Glätten der Diagramme, um einen leicht interpretierbaren Trendindikator zu erstellen. Da gleitende Durchschnitte auf vergangenen Daten basieren, gelten sie als nachlaufende Indikatoren – mit anderen Worten: Sie zeigen nur Änderungen an, die bereits eingetreten sind. Dennoch hat es immer noch eine erhebliche Wirkung und hilft bei der Bestimmung von Markttrends.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die von Händlern nicht nur im Daytrading und Swingtrading, sondern auch in langfristigen Setups verwendet werden können. Obwohl es verschiedene Typen gibt, werden MAs oft in zwei verschiedene Typen unterteilt: einfache gleitende Durchschnitte (SMA) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMA). Je nach Markt und gewünschtem Ergebnis können Händler wählen, welcher Index ihr Setup am wahrscheinlichsten begünstigt.

Einfacher gleitender Durchschnitt

SMA nimmt Daten aus einem bestimmten Zeitraum und berechnet aus dem erfassten Datensatz den Durchschnittspreis des Wertpapiers. Der Unterschied zwischen SMA und einem Basisdurchschnitt vergangener Preise besteht darin, dass bei SMA bei der Eingabe eines neuen Datensatzes der älteste Datensatz ignoriert wird. Wenn also ein einfacher gleitender Durchschnitt den Durchschnitt auf der Grundlage der Daten von 10 Tagen berechnet, wird der gesamte Datensatz kontinuierlich aktualisiert und umfasst nur die letzten 10 Tage.

Es ist wichtig zu beachten, dass allen Dateneingaben in einem SMA die gleiche Gewichtung zugewiesen wird, unabhängig vom Zeitpunkt ihrer Eingabe. Händler, die der Meinung sind, dass die Verwendung aktueller Daten relevante Informationen besser darstellt, werden oft davon ausgegangen, dass die gleiche Gewichtung des SMA der technischen Analyse abträglich ist. Aus diesem Grund wurde der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) erstellt.

Exponentieller gleitender Durchschnitt

Ähnlich wie der SMA bietet der EMA technische Analysen basierend auf vergangenen Preisbewegungen. Die Gleichung ist jedoch etwas komplizierter, da die EMA den neuesten Preiseingaben mehr Gewicht und Wert beimisst. Während beide gleitenden Durchschnitte wertvoll und weit verbreitet sind, reagiert der EMA schneller auf ungewöhnliche Preisbewegungen und Umkehrungen.

Da der EMA in der Lage ist, Preisumkehrungen schneller vorherzusagen als der SMA, wird er häufig von Händlern verwendet, die kurzfristige Geschäfte tätigen. Für einen Händler oder Investor ist es wichtig, die Art des gleitenden Durchschnitts entsprechend seiner Strategie und seinen persönlichen Zielen auszuwählen, um die Einstellungen entsprechend anzupassen.

So verwenden Sie gleitende Durchschnitte

Da MA historische Preisdaten anstelle aktueller Preise verwendet, gibt es eine gewisse Zeitverzögerung. Je größer der Datensatz, desto größer die Latenz. Beispielsweise reagiert ein gleitender Durchschnitt, der die letzten 100 Tage analysiert, langsamer auf neue Informationen als ein MA, der nur die letzten 10 Tage betrachtet. Dies ist verständlich, da die Eingabe neuer Daten in einen viel größeren Datensatz die Gesamtmenge nicht wesentlich verändert.

Beides ist je nach Handelskonfiguration praktisch. Auf großen Datensätzen basierende MAs sind für langfristig orientierte Anleger von Vorteil, da es weniger wahrscheinlich ist, dass sie sich aufgrund von ein oder zwei großen Schwankungen stark ändern. Im Gegenteil, kurzfristig orientierte Händler bevorzugen häufig die Verwendung kleinerer Datensätze, da sie dadurch empfindlicher auf Schwankungen reagieren.

In traditionellen Märkten werden am häufigsten MA mit 50-, 100- und 200-Tage-Datensätzen verwendet. Die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte werden von Aktienhändlern genau beobachtet, und alle Ausbrüche über oder unter diesen Linien werden oft als wichtige Handelssignale angesehen, insbesondere wenn ihnen Schnittpunkte folgen. Das Gleiche gilt für den Handel mit Kryptowährungen, aber aufgrund der Marktvolatilität rund um die Uhr können die MA-Einstellungen und Handelsstrategien von Händler zu Händler variieren.

Kreuzungspunktsignal

Offensichtlich deutet ein steigender MA auf einen Aufwärtstrend und ein fallender MA auf einen Abwärtstrend hin. Gleitende Durchschnitte allein sind jedoch kein wirklich zuverlässiger und robuster Indikator. Daher wird MA in Kombination mit Crossover-Signalen bei Aufwärts- und Abwärtstrends verwendet.

Ein Crossover-Signal entsteht, wenn sich zwei verschiedene MAs auf dem Chart kreuzen. Ein zinsbullischer Crossover (auch als Golden Cross bekannt) tritt auf, wenn der kurzfristige MA den langfristigen überschreitet, was den Beginn eines Aufwärtstrends anzeigt. Umgekehrt kommt es zu einem rückläufigen Crossover (oder Death Cross), wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt den langfristigen gleitenden Durchschnitt unterschreitet, was den Beginn eines Abwärtstrends anzeigt.

Weitere zu berücksichtigende Faktoren

In den obigen Beispielen geht es ausschließlich um tägliche Daten, dies ist jedoch keine notwendige Voraussetzung für die Analyse des MA. Daytrader sind möglicherweise mehr an den Bewegungen einer Aktie in den letzten zwei oder drei Stunden interessiert als in zwei oder drei Monaten. In die Gleichungen zur Berechnung gleitender Durchschnitte können unterschiedliche Zeitrahmen einbezogen werden. Solange die enthaltenen Zeitrahmen mit der Handelsstrategie übereinstimmen, können die Daten nützlich sein.

Ein Hauptnachteil von MA ist die Verzögerungszeit. Da es sich bei MA um einen nachlaufenden Indikator handelt, der frühere Preisbewegungen berücksichtigt, sind die Signale oft verzögert. Beispielsweise könnte ein zinsbullischer Crossover einen Kauf nahelegen, dies geschieht jedoch erst nach einem deutlichen Preisanstieg. Dies bedeutet, dass selbst bei einer Fortsetzung des Aufwärtstrends potenzielle Gewinne zwischen dem Preisanstieg und dem Crossover-Signal verloren gegangen sein könnten. Oder noch schlimmer: Ein falsches Golden-Cross-Signal könnte den Händler dazu veranlassen, den Höchststand kurz vor dem Rückgang zu kaufen (diese falschen Kaufsignale werden oft als Bullenfallen bezeichnet).

Gleitende Durchschnitte sind leistungsstarke TA-Indikatoren und einer der am häufigsten verwendeten. Die Fähigkeit, datengesteuerte Markttrends zu analysieren, gibt Einblick in die Marktleistung. Bitte beachten Sie jedoch, dass MA- und Crossover-Signale nicht allein verwendet werden sollten, sondern mit verschiedenen TA-Indikatoren kombiniert werden sollten, um falsche Signale zu vermeiden.