In Kürze
Wenn Sie mit Aktien oder Kryptowährungen handeln, interagieren Sie mit dem Markt, indem Sie Handelsaufträge erteilen:
Eine Marktorder ist eine Order zum sofortigen Kauf oder Verkauf (zum aktuellen Marktpreis).
Eine Limit-Order ist eine Kauf- oder Verkaufsorder, die ausgeführt wird, wenn der Preis eine zuvor ausgewählte Marke erreicht
Kurz gesagt handelt es sich hierbei um Aufträge, die Ihnen beim Handel auf dem Markt helfen. Natürlich gibt es für jeden dieser beiden Typen unterschiedliche Variationen, um unterschiedliche Probleme zu lösen, je nachdem, wie Sie handeln möchten. Möchten Sie mehr erfahren? Bitte lesen Sie den gesamten Artikel.
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Haben Sie ein Konto bei einer Börse registriert und fragen sich, was all diese Schaltflächen bedeuten? Haben Sie gerade den Film „Wall Street“ noch einmal gesehen und versuchen zu verstehen, wie die Börse funktioniert?
In diesem Artikel analysieren wir Handelsaufträge – Aufträge, die Sie an die Börse senden und die dabei helfen, Vermögenswerte schnell zu kaufen und zu verkaufen. Wie wir überprüft haben, gibt es zwei Haupttypen von Handelsaufträgen: Limit-Orders und Market-Orders. Dies sind jedoch nur die einfachsten Möglichkeiten, diese beiden Arten von Aufträgen zu beschreiben.
Lassen Sie uns nun weitere interessante Informationen erfahren.
Market-Orders und Limit-Orders
Eine Marktorder ist eine Order, von der Sie erwarten, dass sie sofort ausgeführt wird. Grundsätzlich kann dieser Befehl so verstanden werden, dass zum aktuellen Preis x ausgeführt wird. Wenn Sie beispielsweise Binance nutzen, möchten Sie 3 BTC kaufen und der Bitcoin-Preis liegt bei 15.000 USD. Sie sind zu diesem Zeitpunkt durchaus bereit, 45.000 USD auszugeben, um Kryptowährungen zu kaufen, und müssen nicht warten, bis der Preis sinkt, sodass Sie sofort einen Kaufauftrag auf Market erteilen können.
Wer wird Ihnen diese Kryptowährungen verkaufen? Wir werden uns das Auftragsbuch ansehen, um das herauszufinden. Hier speichert die Börse eine lange Liste von Limit-Orders, also Aufträgen, die im Wesentlichen nicht sofort von der Börse ausgeführt werden. Oder es kann so verstanden werden, dass dieser Auftrag unter der Bedingung zum Preis y ausgeführt wird und Aktion x ausgeführt wird.
In diesem Beispiel hätte ein anderer Händler bei der vorherigen Börse einen Auftrag zum Verkauf von 3 BTC zu einem Preis von jeweils 15.000 US-Dollar erteilen können. Wenn Sie eine Market-Order aufgeben, sucht das Parkett daher automatisch nach vorhandenen Orders im Orderbuch und stellt eine Verbindung her.
Tatsächlich haben Sie keinen Auftrag erstellt, sondern einen bestehenden Auftrag ausgeführt und ihn aus dem Auftragsbuch entfernt. Deshalb nennt man Sie in diesem Fall einen Nehmer, weil Sie der Börse einen Teil der Liquidität weggenommen haben. Der verbleibende Händler wird oft auch als Marker (Market Maker) bezeichnet, da er dem Markt Liquidität hinzufügt. Grundsätzlich profitieren Sie als Maker von einer niedrigeren Gebühr, da Sie der Börse einen Vorteil bieten.
Die Beziehung zwischen diesen beiden Spielern kann im Artikel „Was ist Maker & Taker?“ näher untersucht werden. Lesen Sie weiter, wenn Sie mehr Einblick in die Funktionsweise von Börsen erhalten möchten.
Dinge, die Sie über Marktaufträge wissen müssen
Grundsätzlich handelt es sich bei Marktaufträgen um Kauf- und Verkaufsaufträge. Sie manipulieren die Börse, um Geschäfte zum bestmöglichen Preis zu erzielen. Bitte beachten Sie, dass der beste Preis nicht immer der angezeigte ist – er hängt vom Auftragsbestand ab, sodass Sie am Ende möglicherweise einen etwas anderen Preis erhalten.
Marktaufträge eignen sich für Transaktionen, die sofort (oder nahezu sofort) erfolgen. Das ist etwas, an das man sich erinnern sollte. Aufgrund von Slippage und Handelsausführung anfallende Gebühren bedeuten, dass derselbe Handel wahrscheinlich günstiger wäre, wenn er mit einer Limit-Order durchgeführt würde.
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Beliebte Auftragsarten
Die einfachsten und am häufigsten verwendeten Aufträge sind Marktkaufaufträge, Marktverkaufsaufträge, Limitkaufaufträge und Limitverkaufsaufträge. Wenn Sie mit diesen Aufträgen noch nicht vertraut sind, verfügen Sie möglicherweise nur über begrenzte Handelserfahrung. Im Gegenteil, die Beherrschung dieser Aufträge kann Ihnen helfen, sich einen Vorsprung unter den Marktbedingungen zu verschaffen, sei es bei langfristigen oder kurzfristigen Setups.
Stop-Limit-Order
Stop-Limit-Orders sind ein gutes Instrument, um Handelsverluste zu begrenzen. Mit dieser Order können Sie einen Stop-Preis und einen Limit-Preis festlegen. Wenn BTC bei 10.000 $ gehandelt wird und Sie eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 9.900 $ und einem Limit-Preis von 9.895 $ einrichten. Wenn der Preis auf 10 US-Dollar sinkt, wird dann eine Limit-Order zu 9.985 US-Dollar aufgegeben.
Beachten Sie, dass Aufträge erst nach Erreichen des Stop-Preises erteilt werden können. Es besteht immer noch das Risiko, dass sich der Preis nicht erholt. In diesem Fall haben Sie keinen Schutz, wenn der Preis weiterhin unter 9.985 $ fällt.
OCO-Bestellung (eine Bestellung storniert die restlichen Bestellungen)
Die Stornierung verbleibender Bestellungen (OCO) ist ein Tool, mit dem Sie zwei bedingte Bestellungen kombinieren können. Sobald eine Bestellung aktiviert ist, wird die andere storniert. Nehmen wir als Beispiel BTC zu einem Preis von 10.000 USD, können Sie mit einer OCO-Order Bitcoin kaufen, wenn der Preis 9.900 USD erreicht, oder verkaufen, wenn der Preis auf 11.000 USD steigt. Einer dieser beiden Befehle wird zuerst ausgeführt, der andere Befehl wird automatisch abgebrochen.
Effektive Zeit?
Ein weiterer Aspekt, den Sie bei Bestellungen verstehen müssen, ist die Gültigkeitsdauer. Dies ist ein Parameter, den Sie bei der Eröffnung eines Handels angeben und der die Ablaufbedingungen dieses Handels festlegt.
Gültig bis auf Widerruf (AGB)
„Good Until Cancelled“ (GTC) ist eine Anweisung, die besagt, dass ein Trade offen gehalten werden muss, bis er ausgeführt oder manuell storniert wird. Im Wesentlichen verfügen Handelsplattformen für Kryptowährungen standardmäßig über diese Eigenschaft.
An der Börse besteht eine gängige Alternative darin, die Order am Ende des Handelstages zu schließen. Da der Kryptowährungsmarkt jedoch rund um die Uhr in Betrieb ist, ist GTC beliebter.
Jetzt oder abbrechen (IOC)
Die sofortige oder stornierbare Natur (IOC) besagt, dass jeder Teil einer Order, der nicht sofort ausgeführt wird, storniert werden muss. Nehmen wir an, Sie erteilen einen Kaufauftrag für 10 BTC zu einem Preis von 10.000 US-Dollar, aber Sie können zu diesem Ausübungspreis nur 5 BTC erhalten. In diesem Fall kaufen Sie diese 5 BTC und der Rest der Bestellung wird geschlossen.
Füllen oder töten (FOK)
Take-or-Kill-Befehle (FOK) werden sofort ausgeführt oder storniert. Wenn Ihre Bestellung die Börse anweist, 10 BTC zu 10.000 US-Dollar zu kaufen, wird sie nicht teilweise ausgeführt. Wenn die gesamte 10-BTC-Bestellung nicht sofort zu diesem Preis verfügbar ist, wird die Bestellung storniert.
Zusammenfassung
Die Beherrschung der Ordertypen ist entscheidend für den erfolgreichen Handel. Unabhängig davon, ob Sie Stop-Orders zur Begrenzung potenzieller Verluste oder OCO-Orders zur gleichzeitigen Planung verschiedener Ergebnisse verwenden möchten, ist es wichtig, die verfügbaren Handelstools zu verstehen und zu wissen, wie man sie nutzt.
