Zusammenfassung

Beim Spothandel handelt es sich um den direkten Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten und Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Devisen, Aktien oder Anleihen. Beim Handel werden Vermögenswerte in der Regel sofort übertragen. Kassageschäfte werden im Wesentlichen auf zwei Arten abgewickelt: über den Handelssaal oder außerbörslich (direkt zwischen Händlern). Beim Handel am Spotmarkt können Sie nur Vermögenswerte nutzen, die Sie besitzen – also keinen Hebel oder Marge.

Börsen, die Spothandelsdienste anbieten, kümmern sich um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Sicherheit, Verwahrung und andere Faktoren, um den Handel zu erleichtern. Im Gegenzug erheben diese Börsen Transaktionsgebühren von den Nutzern. Dezentrale Börsen bieten einen ähnlichen Service an, allerdings über Blockchain-Smart Contracts.


Einführen

Der Spothandel ist eine einfache Anlage- und Handelsmethode. Der Spot-Handel ist bei Anlegern, die neu in Kryptowährungen investieren, sehr beliebt, z. B. der Kauf von BNB zum Marktpreis und das anschließende HODLing.

Der Spotmarkt besteht aus vielen verschiedenen Arten von Vermögenswerten; einschließlich Kryptowährungen, Aktien, Rohstoffe, Devisen und Anleihen. Grundsätzlich ist der Spotmarkt nicht schwer zu verstehen oder zugänglich, wenn nicht sogar sehr einfach. Einige beliebte Spotmärkte, die Sie vielleicht kennen, sind NASDAQ oder NYSE (New York Stock Exchange).


Was ist der Spotmarkt?

Der Spotmarkt ist ein für jedermann offener Finanzmarkt. Hier werden Vermögenswerte sofort gehandelt. Der Händler kauft den Vermögenswert in Fiat-Währung oder einem anderen Tauschmittel vom Verkäufer. Die Lieferung der Vermögenswerte erfolgt in der Regel sofort, dies hängt jedoch davon ab, was gerade abgewickelt wird.

Manchmal wird dieser Markt auch Kassamarkt genannt, da Händler Zahlungen im Voraus leisten. Spotmärkte gibt es in vielen verschiedenen Formen. Oftmals ermöglichen Dritte, sogenannte Börsen, den Handel. Sie können auch direkt mit anderen im Rahmen außerbörslicher (OTC) Transaktionen handeln. Wir werden diese später betrachten.


Was ist Spothandel?

Spothändler versuchen, auf dem Markt Gewinne zu erzielen, indem sie Vermögenswerte kaufen und hoffen, dass deren Wert steigt. Anschließend können sie ihre Vermögenswerte auf dem Spotmarkt verkaufen, um bei steigenden Preisen einen Gewinn zu erzielen. Spot-Händler können den Markt auch leerverkaufen. Bei diesem Prozess werden finanzielle Vermögenswerte verkauft und bei fallenden Preisen in größeren Mengen zurückgekauft.

Der aktuelle Marktpreis des Vermögenswerts wird als Spotpreis bezeichnet. Mit einer Marktorder (Market Order) an einer Börse können Sie Ihre Vermögensbestände sofort zum besten verfügbaren Spotpreis kaufen oder verkaufen. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass sich der Marktpreis während der Ausführung Ihres Auftrags nicht ändert. Möglicherweise reicht das Volumen auch nicht aus, um Ihre gesamte Bestellung zum gewünschten Preis auszuführen. Beispiel: Wenn Ihre Bestellung den Kauf von 10 ETH zum Spotpreis vorsieht, aber nur 3 ETH angeboten werden, müssen Sie die restlichen ETH Ihrer Bestellung zu einem anderen Preis kaufen.

Die Spotpreise werden in Echtzeit aktualisiert und können sich bei Auftragsabgleich ändern. Der Spothandel ist eine andere Art des Spothandels. Sie können Kryptowährungen direkt zu einem bestimmten Betrag und Preis von einem anderen Händler kaufen oder verkaufen, ohne ein Orderbuch zu verwenden. 

Abhängig von der Art des Vermögenswerts erfolgt die Lieferung der Kryptowährung normalerweise sofort oder innerhalb von T+2 Tagen. T+2 bedeutet Handelstag plus zwei Geschäftstage. Traditionell erfordern Unternehmensaktien und Stammaktien (Aktien) häufig die Übertragung physischer Zertifikate. Auf dem Devisenmarkt wurde früher auch per Bargeldtransfer, elektronischer Überweisung oder Einzahlung gehandelt. Mit dem digitalen System erfolgen Lieferungen nun fast sofort. Der Kryptowährungsmarkt ist jedoch rund um die Uhr in Betrieb und ermöglicht sofortige Transaktionen. Allerdings kann die Bereitstellung von Peer-to-Peer- oder OTC-Transaktionen länger dauern.


Börsenhandel und außerbörslicher (OTC) Handel

Der Spothandel findet nicht nur an einem Ort statt. Während die meisten Privatpersonen Kassageschäfte an Börsen tätigen, können Sie auch direkt mit anderen handeln, ohne dass ein Dritter erforderlich ist. Wie bereits erwähnt, werden diese Verkaufstransaktionen als außerbörsliche (OTC) Transaktionen bezeichnet. Jeder Spotmarkt hat seine eigenen Unterschiede.

Zentralisierte Börse (CEX)

Grundsätzlich gibt es zwei Arten von Börsen: zentralisierte und dezentralisierte. Zentralisierte Börsen verwalten den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten wie Kryptowährungen, Devisen und Rohstoffen. Die Börse fungiert als Vermittler zwischen Marktteilnehmern und als Verwahrer der gehandelten Vermögenswerte. Um eine zentralisierte Börse zu nutzen, müssen Sie die Fiat-Währung oder Kryptowährung, mit der Sie handeln möchten, auf Ihr Konto einzahlen.

Ein seriös funktionierender Handelsraum muss sicherstellen, dass die Transaktionen reibungslos ablaufen. Zu dieser Verantwortung gehören die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, KYC (Know Your Customer), faire Preise, Sicherheit und Kundenschutz. Im Gegenzug erhebt die Börse Gebühren aus Benutzertransaktionen, Listungsgebühren und andere Transaktionsgebühren. Da sie auf diese Weise funktionieren, können Börsen davon profitieren, wenn der Markt bullisch (steigend) oder bärisch (fallend) ist, solange sie über genügend Nutzer und Handelsvolumen verfügen.

Dezentraler Austausch (DEX)

Darüber hinaus gibt es dezentrale Börsen (DEX), die eine weitere Art und ein Merkmal von Kryptowährungen darstellen. DEX bietet viele der gleichen grundlegenden Dienste wie eine zentralisierte Börse. Allerdings gleichen DEXs Kauf- und Verkaufsaufträge mithilfe der Blockchain-Technologie ab. In den meisten Fällen müssen DEX-Benutzer kein Konto erstellen und können direkt miteinander handeln, ohne Vermögenswerte an die DEX übertragen zu müssen.

Transaktionen erfolgen direkt aus der Wallet des Händlers und über Smart Contracts. Dabei handelt es sich um selbstausführende Codeteile auf einer Blockchain. Viele Benutzer genießen das Erlebnis einer DEX, weil sie mehr Privatsphäre und Freiheit bietet als eine Standardbörse. Allerdings ist dies auch mit einem Kompromiss verbunden. Beispielsweise kann der Mangel an KYC und Kundensupport ein Problem sein, wenn Sie versehentlich auf Probleme stoßen.

Einige DEXs verwenden ein Orderbuchmodell, wie beispielsweise Binance DEX. Ein neues Modell, das in letzter Zeit immer beliebter geworden ist, ist das Automated Market Maker (AMM)-Modell, insbesondere Pancake Swap und Uniswap. AMM nutzt ebenfalls Smart Contracts, implementiert jedoch ein anderes Modell zur Preisermittlung. Käufer nutzen Mittel in einem Liquiditätspool, um ihre Token auszutauschen. Die Liquiditätsanbieter, die dem Pool Mittel zur Verfügung stellen, profitieren von den Transaktionsgebühren, die von jedem erhoben werden, der den Pool nutzt.

OTC-Handel

Der OTC-Handel (Over-the-Counter) wird auch als außerbörslicher Handel oder manchmal auch als außerbörslicher Handel bezeichnet. Finanzielle Vermögenswerte und Wertpapiere werden direkt zwischen Brokern, Händlern und Händlern gehandelt. Der Spothandel auf dem OTC-Markt nutzt eine Vielzahl von Kommunikationsmethoden zur Organisation von Geschäften, darunter Telefon und Instant Messaging.

Da kein Orderbuch erforderlich ist, bietet der außerbörsliche Handel mehrere Vorteile. Wenn Sie einen Vermögenswert mit geringer Liquidität handeln, z. B. Small-Cap-Münzen, kann ein großer Auftrag zu einem Slippage führen. Die Börse ist oft nicht in der Lage, die Bestellung zum gewünschten Preis vollständig auszuführen, sodass Sie einen höheren Preis festlegen müssen, um die Bestellung abzuschließen. Aus diesem Grund bieten große OTC-Börsen häufig bessere Preise an. 

Beachten Sie, dass selbst bei liquiden Vermögenswerten wie BTC ein Preisverfall auftreten kann, wenn die Bestellungen zu groß sind. Daher kann es auch von Vorteil sein, OTC für den Handel mit großen BTC-Mengen zu nutzen. 


Was ist der Unterschied zwischen dem Spotmarkt und dem Terminmarkt?

Wie bereits erwähnt, führt der Spotmarkt Transaktionen sofort aus, Lieferungen erfolgen ebenfalls sofort. Im Gegensatz dazu werden auf Terminmärkten Verträge mit Zahlungsbedingungen zu einem späteren Zeitpunkt gehandelt. Käufer und Verkäufer vereinbaren, künftig eine bestimmte Menge einer Ware zu einem bestimmten Preis zu handeln. Wenn der Vertrag am Erfüllungstag fällig wird, zahlen Käufer und Verkäufer häufig in bar, anstatt die Vermögenswerte zu liefern.

Um mehr über Terminkontrakte und Optionskontrakte zu erfahren, lesen Sie den Artikel Terminkontrakte und Terminkontrakte.


Was ist der Unterschied zwischen Spot-Handel und Futures-Handel?

Auf einigen Spotmärkten ist der Margin-Handel möglich, er ist jedoch nicht dasselbe wie der Spot-Handel. Wie bereits erwähnt, erfordert der Spothandel, dass Sie den Vermögenswert vollständig kaufen und ihn sofort in Empfang nehmen. Im Gegensatz dazu können Sie beim Margin-Handel Geld zu Zinsen von Dritten leihen und so größere Positionen eingehen. Daher bietet die Kreditaufnahme dem Margin-Händler das Potenzial für größere Gewinne. Es erhöht jedoch auch die Wahrscheinlichkeit von Verlusten. Daher sollten Sie darauf achten, dass Sie nicht Ihre gesamte Anfangsinvestition verlieren.


So handeln Sie vor Ort auf Binance

Die Nutzung des Spothandels auf Binance ist einfach, wenn Sie ein Binance-Konto registriert haben. Werfen wir einen Blick auf den Handelsmodus von Binance und erfahren Sie, wie Sie den Spothandel durchführen. Sie finden die Spot-Handelsplattform, indem Sie auf der Binance-Startseite mit der Maus über [Handel] fahren und auf [Spot] klicken.


Sie sehen nun die Transaktionsansicht, die aus mehreren verschiedenen Abschnitten besteht.

1. Oben sehen Sie das Kryptowährungs-Handelspaar und andere Marktinformationen wie Volumen und tägliche Preisänderungen.

3. Im Orderbuch werden alle offenen Kauf- und Verkaufsaufträge eines Vermögenswerts aufgelistet und nach Preis sortiert. Grüne Aufträge sind Kaufaufträge und rote Aufträge sind Verkaufsaufträge. Wenn Sie einen Marktauftrag zum Kauf eines Vermögenswerts erteilen, erhalten Sie den niedrigsten angebotenen Preis. Wenn für die Ausführung Ihres Auftrags noch mehr Volumen erforderlich ist, wird der Auftrag zum nächstniedrigeren Briefkurs hochgestuft.

3. 2. Hier sehen Sie eine Diagrammansicht mit anpassbaren historischen Preisdaten. In das Fenster ist TradingView integriert, eine Schnittstelle, die Ihnen viele verschiedene technische Analysetools zur Verfügung stellt.

4. In der oberen rechten Ecke können Sie nach verschiedenen Handelspaaren suchen. Hier können Sie das Kryptowährungspaar auswählen, mit dem Sie am Spotmarkt handeln möchten, und Ihre Lieblingspaare auch markieren, indem Sie auf die kleinen Sterne klicken. Beachten Sie, dass Sie Kryptowährungen nicht unbedingt mit Fiat-Währung kaufen müssen. Wenn Sie über andere Kryptowährungen verfügen, können Sie diese auch am Spotmarkt gegen andere Coins und Token eintauschen.

4. In diesem Abschnitt erstellen Sie Kauf- oder Verkaufsaufträge. Es befindet sich im Abschnitt [Spot]. Nachfolgend können Sie zwischen [Limit]-, [Market]- und [Stop-Limit]-Orders wählen.

Nehmen Sie zum Beispiel den einfachsten Spot-Handel, den Sie tätigen können: eine Marktorder. Nehmen wir an, Sie haben 1.000 US-Dollar (BUSD) und möchten damit Bitcoin (BTC) kaufen. Dazu müssen Sie lediglich 1.000 in das Feld [Gesamt] eingeben und auf [BTC kaufen] klicken. Die Börse liefert den BUSD sofort an den Verkäufer und Sie erhalten BTC (BUSD) im Wert von 1.000 $.


Vor- und Nachteile des Spotmarktes

Jede Handelsart und Strategie hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Wenn Sie diese Dinge verstehen, können Sie Risiken minimieren und sicherer handeln. Der Spothandel ist relativ einfach und benutzerfreundlich, hat aber dennoch seine Stärken und Schwächen.

Vorteile des Spotmarktes

1. Die Preise sind transparent und basieren nur auf Angebot und Nachfrage auf dem Markt. Dieser Aspekt steht im Gegensatz zu Terminmärkten, die häufig mehrere Referenzpreise enthalten. Beispielsweise wird der Referenzpreis auf dem Binance-Futures-Markt aus anderen Informationen abgeleitet, darunter Finanzierungsraten, Preisindizes und der Basis des gleitenden Durchschnitts (MA). In einigen traditionellen Märkten können Referenzpreise auch durch Zinssätze beeinflusst werden.

2. Der Spothandel ist einfach zu nutzen, da seine Regeln, Vorteile und Risiken relativ einfach sind. Wenn Sie 500 $ in BNB am Spotmarkt investieren, können Sie Ihr Risiko leicht anhand des Kaufpreises und des aktuellen Preises berechnen.

3. Sie können es „einstellen und vergessen“. Im Gegensatz zu Derivaten oder dem Margin-Handel müssen Sie sich beim Spot-Handel keine Sorgen darüber machen, dass Sie liquidiert werden oder einen Margin Call erhalten. Sie können jederzeit in einen Trade einsteigen oder ihn verlassen. Sie müssen Ihre Investitionen auch nicht ständig überprüfen, es sei denn, Sie möchten kurzfristige Geschäfte tätigen.

Nachteile des Spotmarktes

1. Nicht alle Vermögenswerte oder Rohstoffe sind auf dem Spotmarkt leicht zu halten. Rohstoffe sind vielleicht das beste Beispiel. Wenn Sie Rohöl vor Ort kaufen, müssen Sie das Öl tatsächlich kaufen und lagern. Bei Kryptowährungen gibt Ihnen das Halten von Token und Kryptowährungen die Verantwortung, diese sicher und geschützt aufzubewahren. Durch den Handel mit Futures-Derivaten können Sie diese Vermögenswerte weiterhin handeln, ohne in bar zu bezahlen.

2. Für einige Vermögenswerte, Einzelpersonen und Unternehmen, ist Stabilität sehr wichtig. Beispielsweise benötigt ein Unternehmen, das im Ausland tätig werden möchte, Zugang zu Fremdwährungen auf dem Devisenmarkt. Wenn sie sich auf den Spotmarkt verlassen, wird ihre Ausgaben- und Einkommensplanung sehr instabil sein. 

3. Die potenziellen Gewinne beim Spot-Handel sind viel geringer als beim Futures- oder Margin-Handel. Mit den oben genannten Methoden können Sie den gleichen Kapitalbetrag nutzen, um größere Positionen zu handeln.


Zusammenfassung

Der Spothandel am Spotmarkt ist eine der beliebtesten Möglichkeiten für Menschen, mit dem Handel zu beginnen. Obwohl der Spot-Handel recht einfach ist, hilft Ihnen das Verständnis der Vor- und Nachteile und potenziellen Strategien, die für diesen Markt geeignet sind, dabei, effektiv zu investieren. Zusätzlich zu den Grundlagen sollten Sie mehr über technische Analyse, fundamentale Analyse und Marktstimmungsanalyse erfahren, um sich einen Vorsprung zu verschaffen.