In Kürze

DeFi ist der einzige Ort, an dem Einhörner und Cartoon-Sushi im Kampf um Liquidität gegeneinander antreten. Uniswap ist eines der erfolgreichsten DeFi-Protokolle für Token-Swaps auf Ethereum. Das Protokoll wurde von einem kleinen Team leidenschaftlicher Entwickler erstellt, die den Code als Open-Source-Code für jedermann zugänglich machten. Genau das macht SushiSwap!

SushiSwap ist ein Zweig von Uniswap, der darauf abzielt, den attraktiven SUSHI-Token hinzuzufügen. Es gewährt den Inhabern die Kontrolle über das Protokoll und hilft ihnen, einen Teil der Gebühren zu zahlen. Mal sehen, wie du SUSHI auf deinen Teller bekommst!

Einführen

Da der Bereich der dezentralen Finanzen (auch bekannt als DeFi) wächst, entstehen immer mehr neue Finanzplattformen. Wir sehen, dass Investoren Methoden wie Schnellkredite und Yield Farming (auch Liquidity Mining genannt) nutzen, um Geld zu verdienen.

Dank eines der größten Handelsvolumina hat Uniswap seine Position als eines der wichtigsten DeFi-Protokolle gefestigt. Trotz seines dezentralen Charakters und der starken Abhängigkeit von Smart Contracts haben Benutzer bei der Diskussion der Entwicklungsrichtung dieses Protokolls immer noch nicht viel Mitspracherecht.

SushiSwap, ein Neuling auf diesem Gebiet, verspricht, das zu ändern. Mit über 1 Milliarde US-Dollar, die nur wenige Tage nach dem Start im Protokoll verankert sind, können wir sehen, dass viele Menschen an dieser Änderung interessiert sein werden. In diesem Artikel werden wir den neuen Zweig von Uniswap besprechen, der den Kryptowährungsraum im Sturm erobert.

Was ist SushiSwap?

SushiSwap wurde im September 2020 von zwei anonymen Entwicklern, Chef Nomi und 0xMaki, ins Leben gerufen. Es handelt sich um eine der beliebtesten dezentralen Anwendungen (DApps) auf der Ethereum-Blockchain. SushiSwap wendet das Automated Market Maker (AMM)-Modell auf sein dezentrales Börsenprotokoll (DEX) an. Einfach ausgedrückt gibt es bei SushiSwap kein Bestellbuch. Stattdessen werden Benutzer intelligente Verträge verwenden, um Kryptowährungen zu kaufen und zu verkaufen.

SushiSwap begann als Fork von Uniswap. Das Protokoll verwendet den Code von Uniswap zum Aufbau der Plattform und führt gleichzeitig einige wesentliche Unterschiede ein – vor allem die Belohnungen werden in Form von SUSHI-Tokens verteilt. Liquiditätsanbieter auf SushiSwap werden mit dem nativen SUSHI-Token des Protokolls belohnt, der auch der Governance-Token ist. Im Gegensatz zu Uniswap (UNI) können SUSHI-Inhaber auch dann weiterhin Belohnungen verdienen, wenn sie keine Liquidität mehr bereitstellen.

Bei seiner Einführung bot SushiSwap Liquiditätsanbietern einen Anreiz, Token in seinem Liquiditätspool (LP) auf Uniswap zu platzieren, indem es zusätzliche SUSHI-Belohnungen mit einem hohen geschätzten jährlichen Renditeprozentsatz (APY) zahlte. Innerhalb einer Woche hat SushiSwap erfolgreich Liquidität in Höhe von über 1 Milliarde US-Dollar angezogen und der Gesamtwert überstieg 150 Millionen US-Dollar. Die gestaketen LP-Token werden dann nach zwei Wochen von Uniswap an SushiSwap übertragen. Dies bedeutet, dass alle auf SushiSwap eingesetzten Uniswap-LP-Token auf Uniswap gegen die von ihnen repräsentierten Token eingelöst werden. Außerdem wurden auf SushiSwap neue Liquiditätspools geschaffen, was den Start der SushiSwap-Börse markierte.

Im zweiten Quartal 2021 kündigte das SushiSwap-Ökosystem seine neueste Ergänzung an, eine Non-Transactional Token (NFT)-Plattform namens Shoyu. Tatsächlich kam die Idee zu Shoyu von einem SUSHI-Administratormitglied, das vorschlug, Shoyu zu einer benutzerfreundlichen NFT-Plattform zu machen. Die Plattform zielt darauf ab, die aktuellen Mängel des NFT-Marktes wie begrenzte Dateiformatoptionen, begrenzte Bildgrößen und hohe Transaktionsgebühren auf Ethereum auszugleichen.

Was ist SUSHI?

SUSHI ist der native Token von SushiSwap. Es handelt sich um einen ERC-20-Token, der durch Liquidity Mining an Liquiditätsanbieter auf SushiSwap verteilt wird. SUSHI verfügt über einen maximalen Vorrat von 250 Millionen Token. Das Angebot an SUSHI hängt von der Blockrate ab. Mit Stand November 2021 wird dieser Token mit einer Rate von 100 Token/Block erstellt und sein zirkulierender Bestand hat mit 127 Millionen Token etwa 50 % des Token-Bestands erreicht.

SUSHI gewährt den Inhabern Governance-Rechte und einen Teil der an das Protokoll gezahlten Gebühren. Vereinfacht ausgedrückt ist die SUSHI-Community Eigentümer dieses Protokolls. Warum hat das so großes Interesse geweckt? Nun, Community Governance ist untrennbar mit dem Ethos von DeFi verbunden. Das Wachstum des Liquidity Mining (Yield Farming) als gültige Methode zur Token-Zuteilung hat zu einer Fülle neuer Token-Einführungen geführt.

Diese fairen Token-Launch-Modelle zielen darauf ab, gleiche Wettbewerbsbedingungen für alle Beteiligten zu schaffen. Sie erfordern in der Regel kein Vorabgeld, erfordern kaum oder gar keine Zuweisung an die Gründer und verteilen es gleichmäßig auf der Grundlage des Betrags, den jeder Benutzer bereitstellt. In den meisten Fällen gewähren zugeteilte Token den Token-Inhabern auch Governance-Rechte.

Okay, aber was können Token-Inhaber mit diesen Governance-Rechten machen? Auf SushiSwap kann jeder Vorschläge zur Verbesserung von SushiSwap (SIP) einreichen und SUSHI-Inhaber können abstimmen. Dabei handelt es sich um geringfügige oder sogar größere Änderungen am SushiSwap-Protokoll. Anstelle eines traditionellen Teams wie Uniswap liegt die Entwicklung von SushiSwap in den Händen von SUSHI-Token-Inhabern.

Eine starke Community ist ein wertvolles Gut für jedes Token-Projekt, dies gilt insbesondere für DeFi-Protokolle. Beispielsweise war MISO, auch bekannt als Mindestangebot an SushiSwap, ursprünglich ein Produkt, das aus einem Governance-Vorschlag hervorging. Dabei handelt es sich um eine Token-Launchpad-Plattform im SushiSwap-Ökosystem, die auf die Erwartungen der SUSHI-Community zugeschnitten ist. Mit MISO können Einzelpersonen und Gemeinschaften ihre neuen Projekt-Tokens über die SushiSwap-Plattform starten.

Wie funktioniert SushiSwap?

Wie bereits erwähnt, ist SushiSwap ein Automated Market Maker (AMM)-Protokoll, das als dezentrale Börse fungiert. Es gibt kein zentrales Auftragsbuch oder eine zentrale Behörde. Der Kryptowährungshandel auf SushiSwap wird über Smart Contracts in Liquiditätspools abgewickelt. Im Liquiditätspool werden SushiSwap-Benutzer zu Liquiditätsanbietern (LPs), indem sie ihre Krypto-Assets sperren. Jeder kann Liquiditätsanbieter bei SushiSwap werden und Belohnungen verdienen, die proportional zu seinem Anteil am Pool sind. Dies geschieht durch Einzahlung des Gegenwerts von zwei Token in den Pool. Jeder Pool fungiert wie ein Marktplatz, auf dem andere Benutzer Token kaufen und verkaufen können. Eine ausführlichere Erklärung zur Funktionsweise von AMM in DEX-Protokollen finden Sie in unserem Uniswap-Artikel.

Auf SushiSwap können Sie ERC-20-Tokens wie bei anderen DEX-Protokollen austauschen. Sie können beispielsweise Stablecoins wie USDT und BUSD in Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) umtauschen. Darüber hinaus gibt es viele Funktionen zum Thema Sushi, mit denen Sie passives Einkommen erzielen können. Beispiel: Sie können SUSHI auf SushiBar setzen und xSUSHI erhalten. Mit xSUSHI Staked können Inhaber 0,05 % an Gebühren für alle Transaktionen aus allen Liquiditätspools verdienen. Sobald Shouyu startet, haben SUSHI-Inhaber, die Token für xSUSHI eingesetzt haben, außerdem Anspruch auf 2,5 % bei jeder NFT-Transaktion auf dem NFT-Marktplatz.

BentoBox ist eine weitere Funktion, mit der Sie bei SushiSwap Prämien verdienen können. Hierbei handelt es sich um einen innovativen Tresor, der es Benutzern ermöglicht, alle auf SushiSwap verfügbaren Ertragstools zu nutzen. Das bedeutet, dass Sie durch die Einzahlung von Vermögenswerten in BentoBox automatisch Zinsen aus dem Einsatz auf SushiBar sowie aus der Kreditvergabe an andere Benutzer erhalten können. Gleichzeitig können xSUSHI-Inhaber auch Belohnungen aus den von BentoBox gesammelten Handelsgebühren verdienen.

Uniswap vs. SushiSwap

Es ist kein Geheimnis, dass Kryptowährungen tief im Geiste von Open Source verankert sind. Viele Menschen denken, dass Bitcoin und die wachsende Zahl erlaubnisfreier DeFi-Protokolle als neues öffentliches Gut in Form von Software funktionieren. Da sich diese Projekte leicht kopieren lassen und mit nur geringfügigen Änderungen wieder auf den Markt gebracht werden können, führt dies naturgemäß zu einem Wettbewerb zwischen ähnlichen Produkten. Wir glauben jedoch, dass dies letztendlich zu den besten Produkten für den Endverbraucher führen wird.

Es besteht kein Zweifel, dass der DeFi-Bereich dem Uniswap-Team erhebliche Fortschritte bringt. Aber wir können uns eine Zukunft vorstellen, in der sowohl Uniswap als auch SushiSwap (oder andere Forks) florieren. Uniswap steht möglicherweise immer noch an der Spitze der Innovation im AMM-Bereich, und SushiSwap bietet möglicherweise eine Alternative, die sich stärker auf die Funktionen konzentriert, die die Community sehen möchte.

Allerdings ist eine fragmentierte Liquidität bei ähnlichen Protokollen nicht ideal. Wenn Sie unseren Uniswap-Artikel gelesen haben, wissen Sie, dass AMMs am besten funktionieren, wenn möglichst viel Liquidität in den Pools vorhanden ist. Wenn viel Liquidität in DeFi auf viele verschiedene AMM-Protokolle aufgeteilt wird, könnte dies zu einer schlechteren Erfahrung für Endbenutzer führen.

So stellen Sie SushiSwap Liquidität zur Verfügung

Sie haben sich also entschieden, dass Sie Token für SUSHI einsetzen möchten. Der erste Schritt besteht darin, diese Token zu gewinnen. Sie können Kryptowährung zum Stake an zentralen Kryptowährungsbörsen wie Binance oder dezentralen Börsen wie Uniswap und 1inch kaufen.

In diesem Beispiel stellen wir BNB-ETH Liquidität zur Verfügung und das Gleiche gilt auch für andere Paare (natürlich vorausgesetzt, dass der LP-Token auf SushiSwap verwendbar ist).

1. Gehen Sie zu Sushi und klicken Sie auf [Anwendung importieren], um SushiSwap aufzurufen.

2. Gehen Sie in der oberen Navigationsleiste zur Seite [Pool]. Sie müssen Ihr Wallet verbinden, um loszulegen. Sie können Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect oder jedes andere Wallet verwenden, das Ethereum unterstützt. In diesem Beispiel verwenden wir die Binance-Wallet.

3. Nachdem Sie auf [Binance] geklickt haben, wird ein Popup-Fenster angezeigt. Geben Sie Ihr Passwort ein, um das Wallet zu entsperren, oder klicken Sie auf [Neues Wallet erstellen], wenn Sie noch kein Wallet haben.

4. Klicken Sie auf [Verbinden].

5. Sie werden zurück zum SushiSwap-Pool weitergeleitet. Klicken Sie auf [Hinzufügen], um Liquidität hinzuzufügen.

6. Klicken Sie auf [Token auswählen], um das Kryptowährungspaar zu finden, für das Sie Liquidität bereitstellen möchten. Geben Sie dann den Betrag für den Token ein (z. B. 1 BNB). Das System berechnet automatisch den erforderlichen Betrag für die verbleibenden Token.

Unten können Sie auch Ihren Anteil am Pool sehen. Klicken Sie zur Bestätigung auf [ETH genehmigen].

7. Sie sehen ein weiteres Popup mit den Details und den Benzingebühren für diese Transaktion. Klicken Sie zum Akzeptieren auf [Bestätigen] oder zum Bearbeiten auf [Ablehnen].

8. Klicken Sie auf [Hinzufügen von Liquidität bestätigen] und dann auf [Angebot bestätigen], um dem BNB-ETH-Pool Liquidität hinzuzufügen.

Hinweis: Aufgrund der Möglichkeit vorübergehender Verluste erhalten Sie möglicherweise eine andere Token-Zuteilung als die, die Sie ursprünglich nach der Einlösung hinzugefügt haben. Stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken verstehen, bevor Sie Liquidität hinzufügen.

9. Bestätigen Sie die Transaktion in Ihrem Pop-up-Wallet.

10. Sie haben dem BNB-ETH-Pool erfolgreich Liquidität hinzugefügt. Sie können Ihre Position und Ihren Anteil am Pool sehen. Das bedeutet, dass Benutzer beim Handel mit BNB/ETH Handelsgebührenprämien erhalten können.

11. Um Ihre Positionen zu verwalten, gehen Sie in der oberen Navigationsleiste zur Registerkarte [Pool] und klicken Sie auf Ihre Position, um Liquidität hinzuzufügen oder zu entfernen.

Sie werden feststellen, dass sich aufgrund der Transaktion einige SLP-Tokens in Ihrem Wallet befinden. SLP-Tokens sind Sushiswap-LP-Tokens und stellen den Teil dar, den Sie in den Pool eingezahlt haben. Alle Liquiditätspools werden auf SushiSwap als SLPs bezeichnet, tatsächlich repräsentieren sie jedoch unterschiedliche Pools.

So kaufen oder verkaufen Sie SUSHI auf Binance

Zusätzlich zum Verdienen von SUSHI bei SushiSwap können Sie Token auf Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen. Wenn Sie hingegen die SUSHI, die Sie von SushiSwap erhalten haben, verkaufen möchten, können Sie diese auf Ihr Wallet übertragen und auf Kryptowährungsbörsen wie Binance verkaufen.

1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und klicken Sie oben in der Navigationsleiste auf [Handel], um die einfache oder erweiterte Handelsseite auszuwählen.

2. Geben Sie auf der rechten Seite des Bildschirms „SUSHI“ in die Suchleiste ein und Sie sehen die verfügbaren Handelspaare. In diesem Beispiel verwenden wir SUSHI/BUSD. Klicken Sie auf [SUSHI/BUSD], um die Handelsseite zu öffnen.

3. Scrollen Sie nach unten zum Feld [Spot]. Hier können Sie SUSHI kaufen oder verkaufen. Geben Sie die Menge an SUSHI ein, die Sie kaufen oder verkaufen möchten. Wählen Sie dann die Bestellart für Ihre Bestellung aus. In diesem Beispiel verwenden wir eine Marktorder. Klicken Sie auf [SUSHI kaufen] oder [SUSHI verkaufen], um die Bestellung zu bestätigen.

Ist SushiSwap sicher?

Die Einzahlung von Geldern in einen Smart Contract birgt immer das Risiko von Fehlern, selbst bei geprüften und sehr seriösen Projekten. Sie sollten niemals mehr einzahlen, als Sie sich leisten können, zu verlieren, und immer DYOR, bevor Sie investieren. Darüber hinaus müssen kleinere Lagerstätten aufgrund der hohen Gaskosten bei Ethereum möglicherweise erst recht intensiv bewirtschaftet werden, bevor sie tatsächlich Gewinne erwirtschaften können.

Zusammenfassung

SushiSwap ist ein interessantes Experiment, das den Wettbewerbsvorteil eines bereits erfolgreichen DeFi-Protokolls – Uniswap – in Frage stellt. Obwohl SushiSwap eine Abzweigung von Uniswap ist, hat es dem Protokoll neue Funktionen hinzugefügt, wobei der Hauptunterschied in der Community-Governance-Funktion besteht. Im Jahr 2021 führt SushiSwap außerdem eine NFT-Plattform ein, um vom aufstrebenden NFT-Markt zu profitieren.

SushiSwap hat seit seiner Einführung den Gesamtwert vieler anderer DeFi-Projekte schnell übertroffen und wird möglicherweise weiterhin an Popularität und Anziehungskraft gewinnen. Egal wie erfolgreich SushiSwap wird, es beweist, dass kein Produkt und keine Dienstleistung die unbestreitbaren Vorteile von DeFi bietet.