In Kürze

Es macht keinen Sinn, dass Menschen kostenlos Geld verleihen. Wenn Alice 10.000 Dollar von Bob leihen möchte, braucht Bob einen finanziellen Anreiz, es ihr zu leihen. Dieser Anreiz erfolgt in Form von Zinsen – einer Gebühr, die zu dem von Alice geliehenen Kapitalbetrag hinzugerechnet wird.

Zinssätze haben tiefgreifende Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft, da steigende oder sinkende Zinssätze das Verhalten der Menschen stark beeinflussen. Zusamenfassend:

• Höhere Zinssätze machen das Sparen attraktiver, da die Banken Ihnen mehr zahlen, wenn Sie Ihr Geld bei ihnen aufbewahren lassen. Allerdings ist es weniger attraktiv, sich Geld zu leihen, da man für den Kredit, den man leiht, einen höheren Betrag bezahlen muss.

• Niedrigere Zinssätze machen die Aufnahme von Krediten und das Ausgeben von Geld attraktiv – Ihr Geld bringt kaum Zinsen, wenn es nicht genutzt wird. Darüber hinaus müssen Sie im Vergleich zur Kreditsumme keinen großen Betrag bezahlen.

Einführen

Wie wir im Artikel „Wie funktioniert die Wirtschaft?“ erfahren haben, spielen Kredite eine wichtige Rolle in der Weltwirtschaft. Im Wesentlichen ist es ein Schmiermittel für Finanztransaktionen – Einzelpersonen können Kapital nutzen, das ihnen nicht zur Verfügung steht, und es später zurückzahlen. Unternehmen können Kredite nutzen, um Ressourcen zu kaufen, mit diesen Ressourcen einen Gewinn zu erzielen und dann den Kreditgeber zu bezahlen. Verbraucher können Kredite aufnehmen, um Waren zu kaufen, und den Kredit anschließend in Raten über einen längeren Zeitraum zurückzahlen.

Natürlich muss es für den Kreditgeber einen finanziellen Anreiz geben, überhaupt einen Kredit bereitzustellen. Normalerweise berechnen sie Zinsen. In diesem Artikel gehen wir ausführlich auf Zinssätze und die Funktionsweise dieses Mechanismus ein.

Was ist der Zinssatz?

Zinsen sind der Geldbetrag, den der Kreditnehmer an den Kreditgeber zahlen muss. Wenn Alice Geld von Bob leiht, könnte Bob sagen, dass Sie sich diese 10.000 $ leihen können, aber zu einem Zinssatz von 5 %. Das bedeutet, dass Alice am Ende des Zeitraums die ursprünglichen 10.000 $ (Hauptkapital) plus 5 % dieses Betrags zurückzahlen muss. Der Gesamtbetrag, den sie an Bob zurückzahlen muss, beträgt daher 10.500 US-Dollar.

Der Zinssatz ist also der Prozentsatz der in jeder Periode gezahlten Zinsen. Wenn der Zinssatz 5 % pro Jahr beträgt, schuldet Alice im ersten Jahr 10.500 $. Von dort aus können Sie Folgendes berechnen:

• Einfache Verzinsung – in den Folgejahren wird ein Zinssatz von 5 % des Kapitalbetrags erhoben

oder 

• Zinseszins – 5 % von 10.500 $ im ersten Jahr, dann 5 % von 10.500 $ + 525 $ = 11.025 $ im zweiten Jahr und so weiter.

Warum ist der Zinssatz wichtig?

Wenn Sie keine ausschließlichen Transaktionen mit Kryptowährung, Bargeld und Goldmünzen durchführen, wirkt sich der Zinssatz auf Sie aus, genau wie auf fast alle anderen. Selbst wenn Sie irgendwie eine Möglichkeit finden, Dinge mit Dogecoin zu bezahlen, werden Sie aufgrund der Bedeutung dieses Mechanismus für die Wirtschaft dennoch die Auswirkungen der Zinssätze spüren.

Nehmen Sie eine Geschäftsbank – ihr gesamtes Geschäftsmodell (Fractional Reserve Banking) dreht sich um die Aufnahme und Verleihung von Geld. Wenn Sie Geld sparen, agieren Sie als Kreditgeber. Sie erhalten Zinsen von der Bank, weil diese Ihr Geld an andere verleiht. Umgekehrt müssen Sie, wenn Sie sich Geld leihen, Zinsen an die Bank zahlen.

Geschäftsbanken sind bei der Festlegung der Zinssätze nicht sehr flexibel – es liegt an den sogenannten Zentralbanken. Beispiele hierfür sind die US-Notenbank, die People's Bank of China oder die Bank of England. Ihre Aufgabe ist es, die Wirtschaft zu regulieren, um das Wachstum aufrechtzuerhalten. Eine Funktion, die sie zur Erreichung dieser Ziele erfüllen, besteht darin, die Zinssätze zu erhöhen oder zu senken.

Wenn beispielsweise die Zinsen hoch sind, erhalten Sie mehr Zinsen, wenn Sie Geld verleihen. Wenn Sie ein Kreditnehmer sind, werden Sie mehr Schulden haben, weil Sie mehr Zinsen für Ihren Kredit zahlen müssen. Im Gegenteil, die Kreditvergabe bei niedrigen Zinsen bringt zwar keinen großen Gewinn, wird aber für den Kreditnehmer attraktiv.

Letztlich steuern diese Maßnahmen das Verbraucherverhalten. Die Senkung der Zinssätze wird häufig vorgenommen, um die Ausgaben in schwachen Zeiten anzukurbeln, da dadurch Einzelpersonen und Unternehmen dazu ermutigt werden, Kredite aufzunehmen. Wenn sie dann mehr Kredit haben, werden sie wahrscheinlich Kredite aufnehmen und ausgeben.

Eine Senkung der Zinssätze kann kurzfristig ein guter Schritt zur Wiederbelebung der Wirtschaft sein, führt jedoch zu Inflation. Es gibt mehr Credits, aber die Ressourcen bleiben gleich. Mit anderen Worten: Die Nachfrage nach Gütern steigt, das Angebot ändert sich jedoch nicht. Natürlich beginnen die Preise zu steigen, bis das Gleichgewicht erreicht ist.

Zu diesem Zeitpunkt können hohe Zinssätze als Reaktionsmaßnahme genutzt werden. Wenn die Zinssätze hoch sind, verringert sich die Menge der im Umlauf befindlichen Kredite, da die Menschen beginnen, ihre Schulden abzubezahlen. Da die Banken zu diesem Zeitpunkt sehr hohe Zinssätze anbieten, sparen Einzelpersonen Geld, um Zinsen zu verdienen, anstatt zu konsumieren. Wenn die Nachfrage nach Gütern geringer ist, sinkt die Inflation – aber das Wirtschaftswachstum verlangsamt sich.

➟ Möchten Sie mit der Verwendung von Kryptowährungen beginnen? Kaufen Sie noch heute Bitcoin auf Binance!

Was sind Negativzinsen?

Experten und Ökonomen sprechen über das Konzept der Negativzinsen. Wie Sie sich vorstellen können, handelt es sich um einen Zinssatz unter Null, bei dem Sie Geld bezahlen müssen, um Geld zu verleihen – oder es sogar bei der Bank zu behalten. Wenn diese Situation über einen längeren Zeitraum anhält, wird es für Banken kostspielig, Geld zu leihen. Tatsächlich machen Negativzinsen das Sparen sogar teuer.

Das scheint ein verrücktes Konzept zu sein. Schließlich übernimmt der Kreditgeber das Risiko, wenn der Kreditnehmer den Kredit möglicherweise nicht zurückzahlen kann. Warum sollte er also zahlen? 

Dies ist vielleicht der Grund, warum Negativzinsen das letzte Mittel sind, um angeschlagene Volkswirtschaften zu retten. Diese Idee rührt von der Befürchtung her, dass Einzelpersonen in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs lieber an ihrem Geld festhalten und warten wollen, bis sich die Wirtschaft erholt, bevor sie eine wirtschaftliche Tätigkeit aufnehmen. 

Bei negativen Zinssätzen macht dieses Verhalten keinen Sinn – Kredite aufnehmen und ausgeben scheinen die sinnvollsten Optionen zu sein. Aus diesem Grund werden Negativzinsen von manchen als vernünftige Maßnahme unter ungewöhnlichen wirtschaftlichen Bedingungen angesehen.

Zusammenfassung

Oberflächlich betrachtet scheinen Zinssätze ein relativ leicht verständliches Konzept zu sein. 

Allerdings ist dieser Mechanismus ein integraler Bestandteil moderner Volkswirtschaften – wie sich gezeigt hat, kann eine Anpassung der Zinssätze das Verhalten von Einzelpersonen und Unternehmen grundlegend verändern. Aus diesem Grund übernehmen Zentralbanken eine proaktive Rolle bei der Nutzung von Zinssätzen, um die Wirtschaft eines Landes auf Kurs zu halten.

Sie haben Fragen zum Thema Zinsen und Wirtschaft? Folgen Sie unserer Q&A-Plattform Ask Academy, wo die Binance-Community Ihre Fragen beantwortet.