Was ist Leverage beim Kryptowährungshandel?

In Kürze

Beim Handel mit Kryptowährungen bezieht sich Hebelwirkung auf die Verwendung von Fremdkapital zur Durchführung eines Handels. Leveraged Trading kann Ihre Kauf- oder Verkaufskraft stärken und es Ihnen ermöglichen, mit größeren Geldbeträgen zu handeln. Selbst wenn Ihr Anfangskapital gering ist, können Sie es als Sicherheit für gehebelte Geschäfte mit höherem Kapital verwenden. Während Leveraged Trading Ihre potenziellen Gewinne vervielfachen kann, birgt es auch hohe Risiken – insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie beim Handel mit Kryptowährungen Hebelwirkungen einsetzen. Es kann zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt.

Einführen

Der Leverage-Handel kann insbesondere für Anfänger etwas verwirrend sein. Bevor Sie jedoch mit der Hebelwirkung experimentieren, ist es wichtig zu verstehen, was sie ist und wie sie funktioniert. Dieser Artikel wird Ihnen dabei helfen, mehr über den gehebelten Handel auf den Kryptowährungsmärkten zu erfahren, er ist jedoch auch dann nützlich, wenn Sie auf traditionellen Märkten handeln.

Was ist die Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?

Unter Leverage versteht man die Verwendung von Fremdkapital zum Handel mit Kryptowährungen oder anderen finanziellen Vermögenswerten. Es stärkt Ihre Kauf- oder Verkaufskraft, sodass Sie mit mehr Kapital handeln können, als Sie in Ihrem Portemonnaie haben. Abhängig von der Kryptowährungsbörse, die Sie nutzen, können Sie bis zum 100-fachen Ihres Kontostands Kredite aufnehmen.

Die Höhe der Hebelwirkung wird in Verhältnissen beschrieben, beispielsweise 1:5 (5x), 1:10 (10x) oder 1:20 (20x). Es zeigt an, wie oft Ihr Anfangskapital multipliziert wird. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie haben 100 $ auf Ihrem Börsenkonto, möchten aber eine Position im Wert von 1.000 $ in Bitcoin (BTC) eröffnen. Bei einer 10-fachen Hebelwirkung haben Ihre 100 $ die gleiche Kaufkraft wie 1.000 $.

Beim Einsatz von Leverage gibt es viele Arten von Transaktionen. Zu den gängigen Arten des gehebelten Handels gehören Margin-Handel, gehebelte Token und Terminkontrakte.

Wie funktioniert Leveraged Trading?

Bevor Sie sich Geld leihen und mit dem Handel mit Hebelwirkung beginnen können, müssen Sie Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen. Das von Ihnen bereitgestellte Anfangskapital wird als Sicherheit bezeichnet. Die Höhe der Sicherheit hängt von der von Ihnen eingesetzten Hebelwirkung und dem Gesamtwert der Position ab, die Sie eröffnen möchten (Margin genannt).

Nehmen wir an, Sie möchten 1.000 US-Dollar mit 10-facher Hebelwirkung in Ethereum (ETH) investieren. Die erforderliche Marge beträgt 1/10 von 1.000 $, was bedeutet, dass Sie 100 $ als Sicherheit für das geliehene Geld auf Ihrem Konto haben müssen. Wenn Sie den 20-fachen Hebel nutzen, ist Ihre Margin-Anforderung sogar noch niedriger (1/20 von 1.000 $ = 50 $). Bedenken Sie jedoch, dass das Risiko einer Liquidation umso höher ist, je höher die Hebelwirkung ist.

Zusätzlich zur Ersteinzahlung müssen Sie auch einen Margin-Schwellenwert für Ihre Trades einhalten. Wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt und die Marge unter der Mindesterhaltungsschwelle liegt, müssen Sie mehr Geld auf Ihr Konto einzahlen, um eine Liquidation zu vermeiden. Dieser Schwellenwert wird auch als Margenerhaltungsmarge bezeichnet.

Die Hebelwirkung kann sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen angewendet werden. Wenn Sie eine Long-Position eröffnen, erwarten Sie, dass der Preis eines Vermögenswerts steigt. Im Gegenteil bedeutet die Eröffnung einer Short-Position, dass Sie glauben, dass der Preis des Vermögenswerts sinken wird. Auch wenn dies nach regulärem Spot-Handel klingt, ermöglicht Ihnen der Einsatz von Leverage den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten ausschließlich auf der Grundlage der Sicherheiten und nicht der von Ihnen gehaltenen Vermögenswerte. Selbst wenn Sie also kein Vermögen haben, können Sie sich Kryptowährungen leihen und verkaufen (eine Short-Position eröffnen), wenn Sie glauben, dass der Markt fallen wird.

Beispiel einer Short-Position mit Hebelwirkung

Stellen Sie sich vor, Sie möchten eine BTC-Long-Position im Wert von 10.000 $ mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. Das bedeutet, dass Sie 1.000 US-Dollar als Sicherheit verwenden. Wenn der Preis von BTC um 20 % steigt, erzielen Sie einen Nettogewinn von 2.000 US-Dollar (abzüglich Gebühren), viel höher als die 200 US-Dollar, die Sie erzielen würden, wenn Sie Ihr Kapital von 1.000 US-Dollar handeln würden, wenn Sie keine Hebelwirkung einsetzen.

Wenn der BTC-Preis jedoch um 20 % sinkt, sinkt Ihre Position auf 2.000 $. Da Ihr Anfangskapital (Sicherheit) nur 1.000 US-Dollar beträgt, führt eine Reduzierung um 20 % zur Liquidation (Ihr Saldo geht auf Null). Tatsächlich können Sie liquidiert werden, selbst wenn der Markt nur um 10 % fällt. Der genaue Liquidationswert hängt von der von Ihnen genutzten Börse ab.

Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie mehr Geld in Ihr Portemonnaie einzahlen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen. In den meisten Fällen sendet Ihnen die Börse vor der Liquidation eine Margin-Anfrage (z. B. eine E-Mail mit der Aufforderung, mehr Geld einzuzahlen).

Beispiel einer gehebelten Short-Position

Stellen Sie sich nun vor, Sie möchten eine Short-Position von 10.000 USD BTC mit 10-facher Hebelwirkung eröffnen. In diesem Fall leihen Sie sich BTC von jemand anderem und verkaufen es zum aktuellen Marktpreis. Ihre Sicherheit beträgt 1.000 $, aber da Sie mit einem 10-fachen Hebel handeln, können Sie BTC im Wert von 10.000 $ verkaufen.

Nehmen wir an, der aktuelle BTC-Preis beträgt 40.000 USD, Sie haben sich 0,25 BTC geliehen und verkauft. Wenn der Preis von BTC um 20 % (auf 32.000 $) fällt, können Sie 0,25 BTC für nur 8.000 $ zurückkaufen. Dadurch erhalten Sie einen Nettogewinn von 2.000 $ (abzüglich Gebühren).

Wenn BTC jedoch um 20 % auf 48.000 $ steigt, benötigen Sie weitere 2.000 $, um 0,25 BTC zurückzukaufen. Ihre Position wird aufgelöst, da Ihr Kontostand nur 1.000 $ beträgt. Auch hier gilt: Um eine Liquidation zu vermeiden, müssen Sie Ihrem Wallet mehr Geld hinzufügen, um Ihre Sicherheiten zu erhöhen, bevor der Liquidationspreis erreicht wird.

Warum nutzen Händler Hebelwirkung beim Handel mit Kryptowährungen?

Wie bereits erwähnt, nutzen Händler die Hebelwirkung, um ihre Positionsgröße und potenzielle Gewinne zu erhöhen. Doch wie die obigen Beispiele zeigen, kann Leveraged Trading auch zu größeren Verlusten führen.

Ein weiterer Grund, warum Händler Leverage einsetzen, besteht darin, die Liquidität ihres Kapitals zu erhöhen. Anstatt beispielsweise eine zweifach gehebelte Position an einer einzelnen Börse zu halten, können sie eine vierfach gehebelte Position nutzen, um die gleiche Positionsgröße mit geringeren Sicherheiten aufrechtzuerhalten. Dadurch können sie den Rest ihrer Mittel anderweitig verwenden (z. B. für den Handel mit anderen Vermögenswerten, Einsätze, die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen (DEX), Investitionen in NFTs usw.).

Wie verwaltet man Risiken beim Leveraged Trading?

Der Handel mit hoher Hebelwirkung erfordert möglicherweise weniger Kapital, erhöht jedoch die Liquidationschancen. Wenn Ihr Hebel zu hoch ist, kann bereits eine Preisschwankung von 1 % zu großen Verlusten führen. Je höher Ihr Leverage ist, desto geringer ist Ihre Volatilitätstoleranz. Durch die Verwendung einer geringeren Hebelwirkung erhalten Sie mehr Handelsmarge. Aus diesem Grund haben Binance und andere Kryptowährungsbörsen die maximale Hebelwirkung für neue Benutzer begrenzt.

Risikomanagementstrategien wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders tragen dazu bei, Verluste beim Leveraged Trading zu minimieren. Sie können eine Stop-Loss-Order verwenden, um Ihre Position automatisch zu einem bestimmten Preis zu schließen. Dies ist nützlich, wenn der Markt Ihren Prognosen widerspricht. Stop-Loss-Orders können Sie vor erheblichen Verlusten schützen. Take-Profit-Orders sind das Gegenteil; Sie schließen automatisch, wenn Ihr Gewinn einen bestimmten Wert erreicht. So können Sie Ihr Einkommen sichern, bevor sich die Marktbedingungen ändern.

An dieser Stelle müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass Leveraged Trading ein zweischneidiges Schwert ist, das sowohl Ihre Gewinne als auch Verluste exponentiell vervielfachen kann. Es kann extrem hohe Risiken bergen, insbesondere auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt. Bei Binance ermutigen wir Sie, verantwortungsbewusst zu handeln, indem Sie Ihre Handlungen verstehen. Wir bieten Tools wie Anti-Sucht-Benachrichtigungen und Pausenfunktionen, damit Sie die Kontrolle über Ihre Trades behalten. Sie müssen immer äußerst vorsichtig sein und DYOR nicht vergessen, um zu verstehen, wie Sie die Hebelwirkung richtig einsetzen und planen, damit Ihre Handelsstrategie effektiv ist.

Wie kann man bei Binance Margin-Handel betreiben?

Sie können die Hebelwirkung nutzen, um an Kryptowährungsbörsen wie Binance zu handeln. Wir zeigen Ihnen, wie Sie mit dem Margin-Handel beginnen, aber das Konzept der Hebelwirkung findet sich auch in anderen Handelsarten wieder. Bevor Sie beginnen, benötigen Sie ein Margin-Konto. Folgen Sie dem Artikel „So aktivieren Sie ein Margin-Konto auf Binance“, um ein Margin-Konto zu eröffnen, falls Sie noch keines eröffnet haben.

1. Gehen Sie in der oberen Navigationsleiste zu [Handel] – [Margin].

2. Klicken Sie auf [BTC/USDT], um nach dem Währungspaar zu suchen, mit dem Sie handeln möchten. Wir werden das BNB/USDT-Paar als Beispiel verwenden.

3. Sie müssen außerdem Geld auf Ihr Margin Wallet überweisen. Klicken Sie unterhalb des Candlestick-Diagramms auf [Sicherheiten übertragen].

4. Wählen Sie die Wallet aus, auf die Gelder überwiesen werden sollen, das Ziel-Einzahlungskonto und die zu überweisende Währung. Geben Sie den Betrag ein und klicken Sie auf [Bestätigen]. In diesem Beispiel überweisen wir 100 USDT auf das Cross-Margin-Konto.

5. Gehen Sie nun zur Box rechts. Wählen Sie [3x kreuzen] oder [10x isoliert]. Die Marge im Cross-Margin-Modus wird zwischen Ihren Margin-Konten geteilt, während die Marge im isolierten Margin-Modus für jedes Handelspaar unabhängig ist. Mehr über den Unterschied zwischen diesen beiden Formen können Sie im Artikel FAQ: Unterschied zwischen isolierter Margin und Cross Margin lesen.

6. Wählen Sie [Kaufen] oder [Verkaufen] und wählen Sie die Auftragsart aus, z. B. eine Marktorder. Klicken Sie auf [Ausleihen] und Sie werden feststellen, dass die 100 USDT, die wir auf das Cross-Margin-Konto überwiesen haben, jetzt mit dem Dreifachen auf 300 USDT multipliziert werden.

7. Sie können BNB mit Hebelwirkung kaufen, indem Sie den USDT-Betrag in [Gesamt] oder den zu kaufenden BNB-Betrag in [Betrag] eingeben. Sie können auch die Leiste unten ziehen, um den Prozentsatz des verfügbaren Guthabens auszuwählen, der verwendet werden soll. Anschließend sehen Sie den Betrag, den Sie für diese Transaktion leihen. Klicken Sie auf [Margin Buy BNB], um eine Position zu eröffnen.

Beachten Sie, dass Sie nicht Ihr gesamtes verfügbares Guthaben nutzen können, da Sie eine Transaktionsgebühr zahlen müssen. Das System behält den Betrag der Transaktionsgebühr abhängig von Ihrem VIP-Level automatisch ein.

Zusammenfassung

Mithilfe der Hebelwirkung können Sie mit einer bescheidenen Anfangsinvestition problemlos hohe Gewinne erzielen. Allerdings kann die Hebelwirkung in Kombination mit der Marktvolatilität zu schnellen Liquidationen führen, insbesondere wenn Sie für den Handel eine 100-fache Hebelwirkung verwenden. Seien Sie immer vorsichtig und bewerten Sie die Risiken, bevor Sie Leveraged Trades tätigen. Handeln Sie niemals mit Geldern, deren Verlust Sie sich nicht leisten können, insbesondere wenn Sie Hebelwirkung einsetzen.