TL;DR

Die Bitcoin-Dominanz oder BTC-Dominanz wird als Verhältnis der Marktkapitalisierung von Bitcoin zum Rest des Kryptowährungsmarktes berechnet. Einige Kryptowährungsinvestoren und -händler nutzen die Bitcoin-Dominanz als Leitfaden für die Anpassung ihrer Handelsstrategien und Portfoliostrukturen.


Einführen

Obwohl es derzeit Tausende von Altcoins gibt, ist Bitcoin – die erste Kryptowährung – gemessen an der Marktkapitalisierung immer noch der größte digitale Vermögenswert. Bei der Beobachtung der Veränderung des Anteils von Bitcoin am Gesamtwert des Kryptowährungsmarktes haben Händler bestimmte wiederkehrende Muster der Marktbedingungen festgestellt. Einige Anleger haben die Dominanz von BTC als Leitfaden für ihr Handelsverhalten herangezogen. Insbesondere wird erwartet, dass die Dominanz von BTC Aufschluss über aktuelle allgemeine Markttrends gibt.


BTC-Dominanz und Marktkapitalisierung

Vereinfacht ausgedrückt bezieht sich die Marktkapitalisierung auf den Gesamtwert eines bestimmten im Umlauf befindlichen Vermögenswerts. Für Bitcoin wird die Marktkapitalisierung berechnet, indem der aktuelle Preis und die Anzahl der bisher geschürften BTC multipliziert werden.

Sie können die Bitcoin-Dominanz mit der folgenden Formel berechnen:

Bitcoin-Dominanz = Bitcoin-Marktkapitalisierung/Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährung


Faktoren, die die Dominanz von BTC beeinflussen

Vor dem Altcoin-Boom war es nicht ungewöhnlich, dass die Bitcoin-Dominanz über 90 % lag. Da Altcoins immer mehr Interesse bei Nutzern und Investoren wecken, hat Bitcoin einen Teil seiner Aufmerksamkeit auf andere Vermögenswerte mit größerer Preisvolatilität und Projekte mit interessanten Anwendungsfällen verloren.

Während Bitcoin geschaffen wurde, um die Art und Weise der Wertübertragung zu verändern, haben sich andere Kryptowährungsprojekte entwickelt, um ihren Münzen mehr zu ermöglichen. Im Gegensatz zu Bitcoin gibt es neben Überweisungen viele Altcoins in verschiedenen Bereichen, darunter Spiele, Kunst und dezentrale Finanzdienstleistungen. Abhängig von den aktuellen Trends kann es großes Interesse und Handelsnachfrage rund um die Kryptowährung eines bestimmten Projekts geben. Beispielsweise könnte der NFT-Boom dazu geführt haben, dass die Dominanz von BTC zugunsten von NFT-bezogenen Token etwas zurückgegangen ist.

Im Laufe der Zeit hat sich Bitcoin als eines der „stabileren“ Kryptoassets etabliert. In der Zwischenzeit könnten Händler an Projekten mit starken Preisbewegungen und Möglichkeiten, von einigen der neueren Altcoins zu profitieren, interessiert sein. Dies könnte sich auch auf die Dominanz von Bitcoin auswirken und dazu führen, dass Kapital in risikoreichere Vermögenswerte fließt. In diesem Fall sind die Sektoren, die diese Altcoins repräsentieren, möglicherweise nicht so wichtig wie die potenziellen Gewinne.

Bullen- und Bärenmärkte

In den letzten Jahren hat die Popularität von Stablecoins allgemein zugenommen, ein Trend, der die Dominanz von BTC ständig unter Druck setzt. Insbesondere in Bärenmärkten oder in Zeiten der Volatilität werden Stablecoins häufig verwendet, um das Kapital der Anleger bei fallenden Preisen zu schützen. Stablecoins sind Kryptowährungen, die an einen Vermögenswert mit einem stabilen Preis gebunden sind, wie zum Beispiel eine Fiat-Währung oder Edelmetalle. Kryptowährungsinvestoren und -händler nutzen Stablecoins oft, um Gewinne zu sichern, ohne ihre Kryptowährungen in Fiat umwandeln zu müssen. Wenn Gelder den BTC-Markt verlassen und in Stablecoins investieren, könnte die Dominanz von BTC abnehmen.

Das Gegenteil kann in einem Bullenmarkt passieren. Da sich die Märkte weiter erholen, könnten Händler einen Anreiz haben, den Wert von Stablecoins auf Vermögenswerte zu verlagern, die volatiler sind, aber mehr Handelsmöglichkeiten bieten, wie etwa Bitcoin. Allerdings können Händler auch risikoreichere Optionen wählen und Liquidität in Altcoins spritzen, die noch volatiler sind als BTC, sodass die Gesamtauswirkung günstiger Marktbedingungen auf die Dominanz von Bitcoin von bestimmten Umständen abhängt.

Der Aufstieg der Stablecoins

Im Vergleich zur Verwendung von Fiat-Währungen bieten Stablecoins eine bequeme Möglichkeit, auf eine Vielzahl von Kryptowährungen zuzugreifen. Dies liegt daran, dass Fiat-zu-Krypto-Börsen möglicherweise begrenzt sind und nur beliebte Kryptowährungen und Stablecoins anbieten. Allerdings bieten Krypto-zu-Krypto-Börsen in der Regel eine größere Auswahl an handelbaren Kryptowährungen sowie eine Abwechslung bei Stablecoins. Daher können diejenigen, die bestimmte Kryptowährungen handeln möchten, über Stablecoins in den Markt einsteigen. Wenn eine erhebliche Menge an neuem Kapital über Stablecoins statt über Bitcoin auf den Markt gelangt, steigt natürlich der Gesamtwert des Kryptowährungsmarktes, was zu einem Rückgang der BTC-Dominanz führt.

Die Entstehung neuer Kryptowährungen

Manchmal können neue Kryptowährungen, die auf den Markt kommen, schnell an Popularität gewinnen, was dazu führt, dass die Dominanz von BTC abnimmt. Denken Sie daran, dass Bitcoin jede andere Kryptowährung auf dem Markt „bekämpft“, sodass das gleichzeitige Aufkommen vieler beliebter Altcoins Auswirkungen auf Bitcoin haben könnte. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass diese Altcoins an Popularität verlieren, sobald der Hype nachlässt. Wenn dies geschieht und Gelder von diesen Altcoins zu BTC verschoben werden oder der Kryptowährungsmarkt ganz verlassen wird, könnte die Dominanz von BTC wieder zunehmen.


Nutzen Sie die BTC-Dominanz im Handel

Wyckoff-Methode

Die Wyckoff-Methode wurde Anfang der 1930er Jahre entwickelt und besteht aus einer Reihe von Grundsätzen, die für Händler und Investoren auf den traditionellen Finanzmärkten entwickelt wurden. Einige dieser Prinzipien, wie das Gesetz von Ursache und Wirkung, können bei der Suche nach Gewinnmöglichkeiten mithilfe der BTC-Dominanz angewendet werden.

Viele Händler und Investoren nutzen die Wyckoff-Methode, um Markttrends zu erkennen, die Wahrscheinlichkeit von Trendumkehrungen abzuschätzen und über einen längeren Zeitraum hinweg zu handeln. Laut Wyckoff ist das Handelsverhalten in vier Phasen unterteilt: Akkumulation, Markierung, Verteilung und Diskontierung. Für einige Händler ist es sehr wichtig, den Ort und den Zeitpunkt der Geldflüsse auf der Grundlage des Markt-Timings zu bestimmen, um fundierte Handelsentscheidungen treffen zu können.

Diversifizierte Händler und Investoren nutzen diesen Ansatz häufig, um stärkere Trends zu erkennen. Nachfolgend sind einige Situationen aufgeführt, in denen die Wyckoff-Methode zur Analyse verwendet wird.

Verwendung der BTC-Dominanz zur Bestimmung der Altcoin-Saison

Angesichts der wachsenden Zahl von Altcoins auf dem Markt ist es keine Überraschung, dass die Dominanz von Bitcoin geschwächt wird. In den letzten Jahren erfreuen sich mehrere Altcoins wachsender Beliebtheit, sodass die Gesamtmarktkapitalisierung aller Altcoins kurzzeitig die von Bitcoin übersteigt. Der Zeitraum, in dem Altcoins Bitcoin durchweg übertreffen, wird als „Altcoin-Saison“ oder „Altcoin-Saison“ bezeichnet. Nach den Prinzipien der Wyckoff-Methode erfolgt die Bewegung von Geldern von Bitcoin zu Altcoins zyklisch.

Da sich Altcoins während der Altcoin-Saison tendenziell besser entwickeln, ist es möglich, dass die Bitcoin-Dominanz in diesem Zeitraum des Marktzyklus nachlässt. Daher können diejenigen, die sowohl Bitcoin als auch Altcoins handeln, die Bitcoin-Dominanz überwachen, um ihr Portfolio entsprechend anzupassen.

Nutzen Sie die BTC-Dominanz mit dem aktuellen Bitcoin-Preis

Manche Leute verfolgen den Bitcoin-Preis zusammen mit der Bitcoin-Dominanz, um ihnen bei Handelsentscheidungen zu helfen. Obwohl sie keineswegs sicher sind, kann der Zusammenhang zwischen dem BTC-Preis und seiner Dominanz aufschlussreich sein.

Wenn der Preis und die Dominanz von BTC zunehmen, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Bullenmarkt bei Bitcoin sein.

Wenn der BTC-Preis steigt, die BTC-Dominanz jedoch abnimmt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Bullenmarkt bei Altcoins sein.

Wenn der BTC-Preis sinkt, die BTC-Dominanz jedoch zunimmt, könnte dies ein Zeichen für einen potenziellen Altcoin-Bärenmarkt sein.

Wenn der Preis und die Dominanz von BTC sinken, könnte dies auf einen potenziellen Abwärtstrend für den gesamten Kryptowährungsmarkt hindeuten.

Obwohl diese beiden Faktoren nicht direkt auf einen Bullen- oder Bärenmarkt hinweisen, zeigen historische Daten, dass sie miteinander korrelieren.


Zusammenfassung

Die Dominanz von BTC ist ein Instrument, das Aufschluss darüber gibt, wie sich Marktzyklen verändern. Einige Händler nutzen es zur Feinabstimmung ihrer Handelsstrategien, während andere es für die Portfolioverwaltung nutzen. Beachten Sie, dass die Dominanz von BTC keine Garantie für die Leistung von Bitcoin oder einer anderen Kryptowährung ist, sondern als Leitfaden dient, der Händlern bei der Planung und Festlegung ihres Handelsansatzes hilft.