TL;DR

Möglicherweise sind Sie auf diese beiden ähnlich klingenden Begriffe APY und APR gestoßen, wenn Sie über dezentrale Finanzprodukte (DeFi) nachdenken.

Der APY oder die jährliche prozentuale Rendite umfasst die vierteljährlich, monatlich, wöchentlich oder täglich aufgezinsten Zinsen, während der effektive Jahreszins (die jährliche prozentuale Rendite) keine aufgezinsten Zinsen umfasst. Dieser einfache Unterschied kann einen erheblichen Unterschied bei der Gewinnberechnung über einen bestimmten Zeitraum machen. Daher ist es wichtig zu verstehen, wie diese beiden Kennzahlen berechnet werden und was sie für die Gewinne bedeuten, die Sie mit Ihren digitalen Geldern erzielen können.

APR vs. APY

APR und APY sind grundlegende Kennzahlen für persönliche Finanzzwecke. Beginnen wir mit dem einfacheren Begriff, dem effektiven Jahreszins (APR). Der effektive Jahreszins ist der Zinssatz, den Kreditgeber über einen Zeitraum von einem Jahr für ihr Geld verdienen – und Kreditnehmer zahlen, um dieses Geld zu verwenden.

Beispiel: Wenn Sie 10.000 US-Dollar auf ein Banksparkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % einzahlen, erhalten Sie nach einem Jahr Zinsen in Höhe von 2.000 US-Dollar. Ihre Zinsen werden berechnet, indem Sie den Kapitalbetrag (10.000 USD) mit dem effektiven Jahreszins (20 %) multiplizieren. Nach einem Jahr haben Sie also insgesamt 12.000 USD. Nach zwei Jahren beträgt Ihr Kapital 14.000 USD. Nach drei Jahren haben Sie 16.000 US-Dollar und so weiter.

Bevor wir uns mit der jährlichen prozentualen Rendite (APY) befassen, wollen wir zunächst verstehen, was Zinseszins ist. Vereinfacht ausgedrückt handelt es sich beim Zinseszins um die Verzinsung früherer Zinsen. Wenn das Finanzinstitut im obigen Beispiel zwölf Monate im Jahr monatlich Zinsen auf Ihr Konto zahlen würde, wäre Ihr Kontostand jeden Monat unterschiedlich.

Anstatt am Ende des 12. Monats 12.000 US-Dollar zu erhalten, erhalten Sie jeden Monat Zinsen. Diese Zinsen werden zum Kapitalbetrag Ihrer Einlage addiert und Ihr Gesamtzinsbetrag erhöht sich jeden Monat. Jeden Monat haben Sie mehr Geld, um Zinsen zu verdienen. Dieser Effekt wird Zinseszins genannt.

Nehmen wir an, Sie zahlen 10.000 US-Dollar auf ein Bankkonto mit einem effektiven Jahreszins von 20 % ein, wobei die Zinsen monatlich berechnet werden. Wenn Sie die Details komplizierter Mathematik außer Acht lassen, erhalten Sie am Ende eines Jahres 12.429 USD. Das bedeutet, dass Sie allein durch die Hinzurechnung des Zinseszinseffekts zusätzliche Zinsen in Höhe von 429 US-Dollar verdienen. Wie viel Zinsen würden Sie mit genau 20 % effektivem Jahreszins verdienen, wenn die Zinsen täglich aufgezinst würden? Sie haben dann 12.452 USD.

Je länger der Zeitraum, desto beeindruckender ist die Wirkung des Zinseszinses. Nach drei Jahren würden Sie 19.309 US-Dollar für dasselbe Produkt mit einem täglichen Jahreszins von 20 % erhalten. Das bedeutet, dass der Zinsertrag um 3.309 US-Dollar höher ist als bei demselben Produkt mit einem effektiven Jahreszins von 20 %, aber ohne Zinseszins.

Allein durch die Kombination von Zinseszinsen verdienen Sie mehr Geld mit Ihrem Kapital. Beachten Sie auch, dass die Zinsen je nach Häufigkeit der Zinsberechnung variieren. Je häufiger Zinsen berechnet werden, desto mehr verdienen Sie. Durch die tägliche Aufzinsung erhalten Sie mehr Zinsen als durch die monatliche Aufzinsung.

Wie berechnet man, wie viel man verdienen kann, wenn ein Finanzprodukt Zinseszins hat? Jetzt benötigen wir den jährlichen prozentualen Gewinn (APY). Sie können eine Formel verwenden, um APR in APY abhängig von der Häufigkeit der Zinsberechnung umzurechnen. Ein effektiver Jahreszins von 20 % mit monatlicher Aufzinsung entspricht einem effektiven Jahreszins von 21,94 %. Ein effektiver Jahreszins von 20 % mit täglicher Aufzinsung entspricht einem effektiven Jahreszins von 22,13 %. Diese APYs stellen die jährliche Zinsrendite dar, die Sie nach Zinseszins erzielen.

Kurz gesagt ist der effektive Jahreszins (APR) eine einfachere und statischere Kennzahl: Er wird immer als pauschaler Jahreszins angegeben. Aber APY (Annual Percentage Yield) beinhaltet Zinserträge auf Basis von Zinsen oder Zinseszinsen. Der effektive Jahreszins ändert sich entsprechend der Häufigkeit der Zinsberechnung. Eine Möglichkeit, sich an den Unterschied zu erinnern, besteht darin, sich daran zu erinnern, dass „Yield“ sieben Buchstaben hat (drei mehr als „Rate“) und außerdem ein komplexeres Konzept (und eine größere Rendite) hat.

Wie kann man verschiedene Zinssätze vergleichen?

Anhand des obigen Beispiels können Sie erkennen, dass bei einer Aufzinsung mehr Gewinn erzielt werden kann. Verschiedene Produkte können Zinssätze als effektiven Jahreszins oder effektiven Jahreszins anzeigen. Aufgrund dieses Unterschieds müssen wir zum Vergleich dieselbe Terminologie verwenden. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Produkte vergleichen, da Sie möglicherweise Äpfel mit Birnen vergleichen.

Produkte mit höheren effektiven Jahreszinsen bringen nicht unbedingt mehr Rendite als Produkte mit niedrigeren effektiven Jahreszinsen. Sie können APR und APY mithilfe von Online-Tools problemlos umrechnen, wenn Sie wissen, wie oft Zinsen berechnet werden.

Das Gleiche gilt für DeFi und andere Arten von Kryptoprodukten. Wenn Sie nach bewerbbaren Produkten suchen, die den APY und den effektiven Jahreszins der Kryptowährung verwenden, wie z. B. Ersparnisse und Einsätze, achten Sie darauf, den effektiven Jahreszins und den effektiven Jahreszins umzurechnen, damit Sie Äpfel mit Äpfeln vergleichen können.

Achten Sie außerdem beim Vergleich zweier DeFi-Produkte mit APY darauf, dass diese den gleichen Zinsberechnungszeitraum haben. Wenn sie den gleichen effektiven Jahreszins haben, aber ein Produkt monatlich und ein Produkt täglich abrechnet, kann das Produkt, das täglich abrechnet, Ihnen möglicherweise mehr Kryptozinsen einbringen.

Ein weiterer wichtiger Punkt, den Sie beachten sollten, ist, was APY in Bezug auf das spezifische Kryptowährungsprodukt bedeutet, das Sie in Betracht ziehen. Einige Produktsicherheiten verwenden den Begriff „APY“, um sich auf die Belohnung zu beziehen, die man in Kryptowährung innerhalb des ausgewählten Zeitrahmens verdienen kann, nicht auf den tatsächlichen oder prognostizierten Gewinn/Rendite. Wette in einer beliebigen Fiat-Währung. Dies ist ein wichtiger Unterschied, den es zu beachten gilt, da die Preise von Krypto-Assets schwanken können und der Wert Ihrer Investition (in Fiat-Währung) sowohl fallen als auch steigen kann. Wenn die Preise für Krypto-Vermögenswerte sinken, kann der Wert Ihrer Investition (in Fiat) unter dem ursprünglichen Fiat-Betrag bleiben, den Sie investiert haben, selbst wenn Sie weiterhin APY in Krypto-Vermögenswerten verdienen. Daher ist es wichtig, dass Sie die relevanten Produktbedingungen sorgfältig lesen und Ihre eigene Recherche durchführen, um die damit verbundenen Anlagerisiken und die Bedeutung von APY in einem bestimmten Kontext vollständig zu verstehen.

Zusammenfassung

APR und APY mögen auf den ersten Blick verwirrend erscheinen, aber man kann sie leicht unterscheiden, wenn man bedenkt, dass es sich bei der jährlichen prozentualen Rendite (APY) um einen komplexeren Index handelt, der die Aufzinsung beinhaltet. Aufgrund der Auswirkung des Zinsertrags auf die Zinsen ist der effektive Jahreszins immer dann höher, wenn die Zinsen häufiger als einmal im Jahr berechnet werden. Die Quintessenz ist, dass Sie bei der Berechnung des Gewinns, den Sie erzielen werden, immer auf den Zinssatz achten, den Sie heranziehen.

Haftungsausschluss und Risikowarnung: Dieser Inhalt wird Ihnen „wie besehen“ und nur zu allgemeinen Informations- und Bildungszwecken präsentiert, und es werden Ihnen gegenüber keinerlei Zusicherungen oder Gewährleistungen gegeben. Dies sollte weder als Finanzberatung verstanden werden, noch ist es als Empfehlung zum Kauf eines bestimmten Produkts oder einer bestimmten Dienstleistung gedacht. Für weitere Einzelheiten lesen Sie bitte hier unseren vollständigen Haftungsausschluss. Die Preise digitaler Vermögenswerte können schwanken. Der Wert Ihrer Investition kann sowohl steigen als auch fallen und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Betrag zurück. Sie allein sind für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich und Binance ist nicht verantwortlich für etwaige Verluste, die Ihnen entstehen. Dies ist keine Finanzberatung. Weitere Informationen finden Sie in unseren Nutzungsbedingungen und Risikohinweisen.