Zusammenfassung
Centralized Exchange (CEX) bietet registrierten Benutzern Kryptowährungshandelsdienste an. Seine Hauptdienstleistung besteht darin, Käufer und Verkäufer über ein Orderbuch miteinander zu verbinden, obwohl ein CEX verifizierten Benutzern weiterhin verschiedene Kryptowährungsprodukte anbieten kann. Für Anfänger ist CEX der einfachste Einstieg, ohne dass umfassende Kenntnisse der Blockchain-Infrastruktur und -Tools erforderlich sind.
Eine dezentrale Börse (DEX) nutzt On-Chain-Smart-Contracts, um ihre Börsendienste zu betreiben. In den meisten Fällen handelt es sich um einen Token-Swap-Dienst aus Liquiditätspools, bei dem Liquidität von anderen Nutzern gegen Swap-Gebühren bereitgestellt wird.
Sie müssen sich nicht für einen DEX anmelden, was bedeutet, dass sie jedem offen stehen, der über ein Wallet und eine Kryptowährung verfügt. DEX ist das Tor zur Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) und bietet Nutzern viele Freiheiten. Allerdings fehlt ihnen die Unterstützung, die CEX bieten kann, und es kann leicht passieren, dass bei der Verwendung irreparable Fehler gemacht werden.
Einführen
Wenn Sie sich mit Kryptowährungen befassen, sind Sie wahrscheinlich auf DEXs gestoßen. Vielleicht sind Sie bereits Kunde eines CEX wie Binance, interessieren sich aber für die Nutzung eines DEX, oder Sie möchten die neuesten DeFi-Münzen kaufen, die derzeit nicht auf CEX verfügbar sind.
Unabhängig von Ihrem Zweck sollten Sie die wichtigen Unterschiede zwischen CEX und DEX kennen, bevor Sie sich für die Verwendung entscheiden. Je nachdem, was Sie tun möchten und über welchen Erfahrungsstand Sie verfügen, hat jede Art des Austauschs ihre Vor- und Nachteile.
Warum gibt es verschiedene Arten von Börsen?
Wenn Sie ein neuer Händler sind oder nur Erfahrung im traditionellen Finanzwesen haben, kann der Unterschied zwischen CEX und DEX verwirrend sein. CEX funktioniert ähnlich wie in der Welt der Wertpapiere – eine einzelne Einheit, die mit einem Auftragsbuch arbeitet, in dem Market Maker und Taker Aufträge entgegennehmen. Das Auftragsbuch ordnet dann den Käufer und den Verkäufer zu und erhebt einen kleinen Teil der Transaktion als Gebühr.
Der Schwerpunkt des Betriebs liegt auf dem Orderbuch und der Börseneinheit, wodurch das Modell zentralisiert wird. Um einen CEX wie Binance nutzen zu können, müssen Sie ein Konto erstellen und Ihre Identität gemäß den örtlichen Vorschriften überprüfen. Diese Art von Börse verwaltet auch die Vermögenswerte, die Sie an der CEX handeln möchten, nachdem Sie sie auf Ihr CEX-Konto eingezahlt haben.
Allerdings wird ein DEX über Smart Contracts betrieben, bei denen es sich um selbstausführende Codeteile auf einer Blockchain handelt. Ein Unternehmen oder Projekt kann einen DEX erstellen und dabei helfen, ihn zu betreiben, aber theoretisch kann er auch alleine laufen, solange ihm Menschen Liquidität zur Verfügung stellen.
Im Gegensatz zu CEXs verwenden DEXs normalerweise kein Orderbuch zur Unterstützung von Transaktionen. Stattdessen wird hauptsächlich ein AMM-Modell (Automated Market Maker) verwendet. Um einen DEX zu nutzen, benötigen Sie lediglich eine Krypto-Wallet und etwas Krypto (einschließlich genug für etwaige Gas-/Transaktionsgebühren). Aufgrund des dezentralen Charakters müssen sich Benutzer weder registrieren noch über ein Konto verfügen.
Für Neulinge bietet CEX eine benutzerfreundlichere Erfahrung und ist ein einfacherer Einstiegspunkt. Wenn ein Problem auftritt, können Sie sich an den Kundendienst der Börse wenden. DEXs haben auch einige Vorteile, diese sind jedoch oft für erfahrene Kryptowährungsbenutzer attraktiver, die Wert auf Dezentralisierung gegenüber Benutzerfreundlichkeit legen.
Zentralisierte Handelsplattform: Vorteile
Benutzerfreundlich
Ein CEX wie Binance konzentriert sich darauf, allen Arten von Benutzern ein benutzerfreundliches Erlebnis zu bieten. Neueinsteiger in der Kryptowährung haben Zugang zu einfachen Konvertierungstools wie Binance Convert, während erfahrene Händler Spot-Exchange-Tools wie TradingView nutzen können. Ein CEX wird wahrscheinlich auch detaillierte Tutorials als Teil seiner Dienste anbieten (Binance Academy ist ein Beispiel).
Der Registrierungsprozess bei CEX ähnelt der Eröffnung eines Bankkontos. Viele von uns sind mit dem System vertraut und technische Kenntnisse sind kein Muss. Die meisten CEXs bieten Kredit- oder Debitkartenzahlungen an, was Ihre erste Kryptowährungsinvestition so einfach wie möglich macht.
Unterstützung und Schutz
Eine der größten Hürden für Krypto-Anfänger bei der Nutzung eines DEX ist die Einarbeitung in dezentrale Tools. Kryptowährungs-Wallets, Adressen, Benzingebühren und andere Aspekte der Blockchain können es unmöglich machen, den Fehler zu beheben. Es gibt keine Systemadministratoren, die Unterstützung bieten. Sie sind also auf sich allein gestellt, wenn Sie Ihre Seed-Phrase verlieren oder Kryptowährungen an die falsche Wallet senden.
Sie können diese Fallstricke vermeiden, wenn Sie über CEX handeln. Der Kundensupport kann beispielsweise helfen, wenn Sie den Zugriff auf Ihr Binance-Konto verlieren, und Sie müssen keine Gasgebühren zahlen, wenn Sie Ihre Kryptowährungen mit Binance-Produkten verschieben. Diese Maßnahmen unterstützen Benutzer und schützen sie vor irreparablen Fehlern, die Menschen manchmal auf DEXs machen.
Mehr integrierte Dienste
CEX kann eine breite Palette integrierter Produkte und Dienstleistungen anbieten und ist damit ein All-in-One-Kryptowährungsspeicher. Auf einem CEX wie Binance können Sie auf Handels- und Absteckdienste zugreifen, an NFT-Märkten, Launchpads, P2P-Börsen und mehr teilnehmen. ohne die Plattform zu verlassen. Darüber hinaus ist der Geldtransfer zwischen diesen verschiedenen Regionen sehr einfach. Sie können mit Karte bezahlen und sogar Angebote bei Partnerhändlern wie Travala genießen.
Zentralisierter Austausch: Nachteile
Anfällig für Angriffe
Als große zentralisierte Einheiten sind CEXs oft das Ziel von Angriffen, was bedeutet, dass alle auf CEXs gespeicherten Benutzergelder anfällig für Diebstahl sind. Obwohl CEX der Sicherheit Priorität einräumt, können sie das Risiko von Hacking und Diebstahl nicht ausschließen. Im Laufe der Jahre kam es zu mehreren aufsehenerregenden Hacks, wie zum Beispiel dem Mt. Gox.
Zusätzliche Transaktionsgebühren
Für die meisten – wenn nicht alle – Dienste, die Sie auf CEX nutzen, fallen Transaktionsgebühren an. Normalerweise kann es ausgeblendet oder in den Dienst „eingefügt“ werden. Aufgrund der höheren Betriebskosten kann es für CEXs schwierig sein, mit den niedrigen Transaktionsgebühren der DEXs zu konkurrieren. Allerdings müssen die zusätzlichen Transaktionsgebühren von CEX gegen die Gasgebühren bei der Nutzung eines DEX abgewogen werden, die in einigen Netzwerken recht hoch sein können.
Benutzer haben nicht mehr das Recht, Vermögenswerte zu überwachen
Wenn Sie CEX nutzen, müssen Sie Ihre Kryptowährung in das Wallet der Börse einzahlen. Das bedeutet, dass Sie die Verwahrung Ihrer Gelder aufgeben, indem Sie sie CEX anvertrauen. Daher können Sie sie möglicherweise nicht jederzeit abheben. Dies ist ein Problem, wenn eine Börse zahlungsunfähig wird und dazu führen kann, dass Sie Ihr Geld vollständig verlieren. Diese Situation ähnelt der Aufbewahrung Ihres Geldes bei einer Bank – wenn die Bank in Konkurs geht, haben Sie möglicherweise keinen Zugriff auf Ihr Geld.
Dezentraler Austausch: Vorteile
Fähigkeit, Geld zu überwachen
Wenn Sie einen DEX verwenden, verlieren Sie nie die Kontrolle über Ihr Geld, bis die Transaktion oder Interaktion abgeschlossen ist. Das bedeutet, dass Sie sie nach Belieben verschieben und lagern können. Wenn Ihre Kryptowährung in einem Wallet mit einer Seed-Phrase gespeichert ist, auf die nur Sie zugreifen können, haben Sie die volle Kontrolle über Ihr Vermögen. Für Befürworter der Dezentralisierung ist dies einer der wichtigsten Faktoren.
Datenschutz und Privatsphäre
Wenn Sie einen DEX nutzen, müssen Sie keine persönlichen oder identifizierenden Informationen angeben und können darauf vertrauen, dass die Informationen sicher gespeichert werden. Das bedeutet, dass Ihre persönlichen Daten vor Kriminellen geschützt sind, die Ihre Identität stehlen wollen. Beachten Sie, dass Sie bei der Nutzung einer Börse weiterhin an die örtlichen Gesetze und Vorschriften gebunden sind.
Niedrigere Eintrittsbarrieren
Für die Nutzung eines DEX sind lediglich ein Wallet und etwas Kryptowährung für den Handel und die Zahlung der Benzingebühren erforderlich. Dies macht den DEX für eine größere Gruppe von Menschen weltweit leicht zugänglich. Für Fans der Dezentralisierung ist dies ein großer Vorteil und viele schätzen den privateren Charakter von DEXs. Natürlich sollte dies auch im Kontext lokaler Gesetze sowie relevanter Debatten über die Regulierung von Kryptowährungen berücksichtigt werden.
Dezentrale Börsen: Nachteile
Komplexe Verwendung
Für Erstbenutzer kann es schwierig sein, die Navigation und Verwendung des DEX zu verstehen. Gasgebühren, Liquiditätspools, Geldbörsen und Preisschwankungen sind Hindernisse, die überwunden werden können. Es braucht Zeit, um sicher zu verstehen, wie ein DEX funktioniert, und um verantwortungsvoll zu investieren, müssen Sie Ihre Tools immer verstehen.
Fehlende Verbindung zur Fiat-Währung
Historisch gesehen war der erstmalige Kauf einer Münze oder eines Tokens eines der größten Hindernisse für den Einstieg in die Kryptowährung. CEX bietet jetzt standardmäßig Kredit- und Debitkartenoptionen für den Kauf von Kryptowährungen an. Während einige DEXs damit beginnen, diesen Service über Drittanbieter anzubieten, erlauben die meisten immer noch keine Kredit- oder Debitkarten.
Liquiditätsproblem
Im Durchschnitt haben DEXs kleinere Volumina und weniger Liquidität als große CEXs. Die Markttiefe kann geringer sein und große Transaktionen an einem DEX können größere Auswirkungen auf den Preis haben als bei der Ausführung an einem CEX. Händler oder Investoren, die großvolumige Aufträge ausführen, können häufig bessere Preise an außerbörslichen Börsen (OTC) erzielen oder CEX mit umfangreichen Auftragsbüchern wie Binance nutzen.
Soll ich DEX oder CEX verwenden?
Die mit Abstand einfachste Erfahrung für Kryptowährungsanfänger ist die Verwendung von CEX. Sie benötigen keine Eingewöhnungszeit in die dezentrale Blockchain-Infrastruktur. Sollten bei der Nutzung von CEX Probleme auftreten, hilft Ihnen das Support-Team so gut es geht weiter.
Insgesamt ist die Wahrscheinlichkeit, einen irreparablen Fehler zu machen, z. B. den Zugriff auf Ihr Geld zu verlieren oder Geld an die falsche Adresse zu überweisen, mit CEX viel geringer. Wenn dies also Ihr erster Kontakt mit Kryptowährungen ist oder Sie einen einfacheren, unkomplizierteren Service bevorzugen, dann ist CEX genau das Richtige für Sie.
Dennoch sind DEXs ein großartiger Zugang zur Welt von DeFi. Mit einer separaten EVM-Wallet (Ethereum Virtual Machine) können Sie das riesige DeFi-Universum erkunden. DEX ist eine flexible Option für Kryptowährungsbenutzer und bietet ein hohes Maß an Freiheit.
Wenn Sie in eine Reihe neuer Projekte mit geringer Marktkapitalisierung investieren möchten, ist DEX ebenfalls die beste Wahl. Während CEX häufig neue Token auf den Markt bringt, erleichtert DEX immer noch die meisten neuen Token-Verkäufe und die Liquidität.
Berücksichtigen Sie das oben Genannte. Um Ihnen eine schnelle Entscheidung zu erleichtern, sehen Sie sich die folgenden Anwendungsfälle für jeden Austauschtyp an:
Zusammenfassung
Wenn Sie erwägen, einen DEX auszuprobieren, müssen Sie über die in diesem Leitfaden behandelten Informationen hinaus eigene Nachforschungen anstellen. Auch wenn die Vorteile für manche verlockend klingen, empfehlen wir Ihnen, sicherzustellen, dass Sie die Nutzung eines Vorteils und die damit verbundenen Tools vollständig verstehen.
Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie im Artikel Was ist eine dezentrale Börse (DEX)? unser. Wenn Sie mit den von Ihnen genutzten Dienstleistungen von CEX zufrieden sind, müssen Sie nicht wechseln. Für viele Menschen bietet CEX die richtige Balance zwischen Benutzerfreundlichkeit und verfügbarem Support.
