Aus der Analyse von Liquidität und Marktsentiment hat der aktuelle Kryptowährungsmarkt ein phasenmäßiges Tief erreicht. Das tägliche Handelsvolumen von Binance ist auf 40 Milliarden US-Dollar gesunken, was dem Liquiditätstiefpunkt im August 2024 entspricht und zeigt, dass der Verkaufsdruck auf dem Markt vollständig abgebaut wurde. Der Liquiditätszyklus zeigt, dass nach dem Höchststand von 665,8 Milliarden US-Dollar am 17. März 2024 ein fünfmonatiger Anpassungsprozess abgeschlossen wurde, und die aktuelle Volumenstruktur ähnelt dieser.
Auf makroökonomischer Ebene stehen kurzfristige negative Nachrichten (Zollpolitik am 2. April, Non-Farm-Daten am 4. April) kurz bevor, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank im Juni auf 80%-90% gestiegen ist, was einen klaren positiven Impuls schaffen wird. Historische Daten zeigen, dass der Markt oft einen "letzten Rückgang" erlebt, bevor die Geldpolitik umschlägt; das derzeit schwache Handelsvolumen spiegelt diese pessimistische Stimmung wider, die darauf hindeutet, dass ein Höhepunkt erreicht wurde.
In Kombination mit der Preisgestaltung von CME-Zinsfutures und dem Liquiditätszyklus hat der Markt die Bedingungen für eine Umkehr geschaffen; eine durch Zinssenkungserwartungen angetriebene Kapitalrückführung könnte jederzeit beginnen. Es ist wichtig, den Durchbruch des Volumens über die Schwelle von 40 Milliarden US-Dollar als Bestätigungssignal für den Trend zu beobachten.
Auf makroökonomischer Ebene stehen kurzfristige negative Nachrichten (Zollpolitik am 2. April, Non-Farm-Daten am 4. April) kurz bevor, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank im Juni auf 80%-90% gestiegen ist, was einen klaren positiven Impuls schaffen wird. Historische Daten zeigen, dass der Markt oft einen "letzten Rückgang" erlebt, bevor die Geldpolitik umschlägt; das derzeit schwache Handelsvolumen spiegelt diese pessimistische Stimmung wider, die darauf hindeutet, dass ein Höhepunkt erreicht wurde.
In Kombination mit der Preisgestaltung von CME-Zinsfutures und dem Liquiditätszyklus hat der Markt die Bedingungen für eine Umkehr geschaffen; eine durch Zinssenkungserwartungen angetriebene Kapitalrückführung könnte jederzeit beginnen. Es ist wichtig, den Durchbruch des Volumens über die Schwelle von 40 Milliarden US-Dollar als Bestätigungssignal für den Trend zu beobachten.