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Dieser Artikel fasst die berufliche Reise und Handelsweisheiten des bekannten Kryptowährungshändlers Eugene der letzten 3-4 Jahre zusammen. Nach dem beinahe Bankrott im Jahr 2021 wandelte er sich zum Investor und gründete die Tangent-Firma. Er betont Risikomanagement, konzentrierte Positionen und Teamarbeit und glaubt, dass Überleben an erster Stelle stehen sollte, um sich an den Markt anzupassen und aus Fehlern zu lernen. Sein Handelsstil konzentriert sich darauf, asymmetrische Chancen zu finden und ein proprietäres Framework zu entwickeln. Er hat Methoden zur Bewältigung psychologischer Probleme und Einblicke in die Größe der Wetten. Er hat auch frühere Investitionserfahrungen geteilt, einschließlich erfolgreicher und missratener Fälle. Sein Ziel ist es, einen eigenen Fonds zu gründen und Projekte wie die Raumfahrt zu unterstützen, und er rät neuen Händlern, sich auf On-Chain-Assets zu konzentrieren und der Gesellschaft nach dem Erfolg etwas zurückzugeben.

Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel fasst die berufliche Reise und die Handelsweisheiten des bekannten Kryptowährungshändlers Eugene in den letzten 3-4 Jahren zusammen. Er wuchs aus den Rückschlägen von 2021, als er fast insolvent war, und gründete die Tangent Investment Company, die sich auf Liquiditätsmärkte und langfristige Strategien konzentriert. Darryl betont Risikomanagement, konzentrierte Positionen und Teamarbeit und empfiehlt neuen Händlern, sich auf On-Chain-Assets zu konzentrieren und Geduld zu bewahren. Er hofft auch, durch den Erfolg von Kryptowährungen Projekte wie die Raumfahrt zu unterstützen und Händler zu ermutigen, Erfolg zu suchen und der Gesellschaft etwas zurückzugeben.

Viele wissen, dass Darryl (der bekannte Händler Eugene) auf X unter dem Benutzernamen 0xENAS aktiv ist, wo er oft Handelsprotokolle, monatliche Handelsreflexionen und Markteinblicke teilt. Er ist einer der besten Kryptowährungshändler der Welt, aber seine Reise war auch voller Rückschläge. Nach dem beinahe Bankrott im Mai 2021 wandelte er sich erfolgreich zum Investor und baute einen der renommiertesten Fonds in diesem Bereich auf.

Seit 2022 habe ich viele Gespräche mit Darryl auf meinem YouTube-Kanal geführt und hoffe, die Einsichten und Lektionen, die mir beim Handel am meisten geholfen haben, zu transkribieren. Er ist einer der schärfsten Köpfe in diesem Bereich, und ich hoffe, dass diese Inhalte auch dir helfen können.

Die Reise des Händlers Eugene

Kannst du für diejenigen, die nicht vertraut sind, etwas über deine aktuelle Arbeit teilen?

Ich habe Tangent, eine Multi-Strategie-Hedgefondsfirma, mitbegründet, in der ich mich auf Liquiditätsmärkte konzentriere, während mein Partner Jason für das Risikokapital verantwortlich ist. Wir verwalten auch ein Spot-Portfolio, das auf langfristigen Fundamentaldatenstrategien basiert. Zuvor war ich Leiter von Defiance Capital. Ich bin 2020 als Retail-Investor in den Kryptowährungsbereich eingestiegen, aber seitdem habe ich viel gelernt.

Du bist jetzt ein sehr erfolgreicher Händler, aber ich erinnere mich, dass du 2021 auch einige Rückschläge hattest. Kannst du deine Fehler und das, was du daraus gelernt hast, teilen?

Anfang 2021 war ich völlig risikobehaftet und setzte aktiv Hebel ein. Ich erzielte im Februar einen Gewinn, sprang aber im März zurück – das Ergebnis war, dass ich den Crash im Mai nicht vermeiden konnte. Aufgrund von übermäßiger Exposition und dem Einsatz von Hebel, um den Tiefpunkt zu erreichen, erlitt ich in den schlimmsten Zeiten einen Rückgang von 80 % und war gezwungen, meine Kernpositionen an den Tiefpunkten zu hebeln. Das war brutal, aber es lehrte mich die wichtigste Lektion: Überleben hat oberste Priorität.

Ich habe meine Verluste begrenzt und neu angefangen. Ein schwerwiegender Fehler war, übermäßig in ein einzelnes DeFi-Protokoll zu investieren, das nach dem Rückgang nie wieder zurückkam. Dieser Verlust verstärkte die Notwendigkeit von Diversifizierung, egal wie stark mein Glauben ist.

Der Schlüssel ist, im Spiel zu bleiben. Keine einzelne Transaktion sollte dich bankrott machen. Anpassungsfähigkeit, Risikomanagement und das Lernen aus Fehlern sind der Schlüssel zum langfristigen Erfolg. Selbst heute ist die Minimierung des Insolvenzrisikos die wichtigste Überlegung, wenn wir die Größe unserer Wetten festlegen.

Wie hat sich dein Handelsstil entwickelt?

Der erste Schritt ist zu verstehen, wie du dich positionieren solltest – suche nach asymmetrischen Chancen mit großem Aufwärtspotenzial. Der schwierigere Teil ist, diese Chancen in Echtzeit zu identifizieren. Es gibt keine Kristallkugel; das kommt aus Erfahrung, Ausprobieren und dem Entwickeln von Intuition.

Für mich fühlt sich Kryptowährung immer noch sehr intuitiv an. Wenn ich eine neue Gelegenheit sehe, habe ich normalerweise innerhalb von Minuten ein Gefühl dafür, und im Laufe der Zeit habe ich gelernt, dass mein anfängliches Gefühl oft richtig ist. Rückblickend versuche ich zu analysieren, was dieses Gefühl ausgelöst hat – welche spezifischen Faktoren haben mir Vertrauen in eine Investition gegeben? Diese Muster wiederholen sich oft. Obwohl sich der Markt ständig verändert, haben die größten Gewinner oft ähnliche Merkmale. Im Laufe der Zeit haben wir bei Tangent ein proprietäres Framework entwickelt, das hilft, diese Merkmale zu kristallisieren und zu quantifizieren, damit wir sie in Zukunft besser erkennen können. Diese Frameworks helfen enorm bei der Verbesserung der Genauigkeit und ermöglichen es anderen im Unternehmen, von meinen Erfahrungen auf dem Markt zu lernen.

Wie gehst du mit psychologischen Problemen beim Handel um?

Ja, das ist eine große Herausforderung. In einem 24/7-Markt wie Kryptowährung kämpfst du ständig mit Gier, Angst und dem Gefühl, dass jemand deine Position verkaufen wird. Es ist entscheidend, einen klaren Kopf zu bewahren. Wenn ich das Gefühl habe, dass meine Emotionen die Oberhand gewinnen, ziehe ich mich zurück. Manchmal verlasse ich das Kryptowährungsumfeld für zwei bis drei Tage, um zurückzusetzen.

Eine der wichtigsten Lektionen, die ich gelernt habe, ist, dass du nicht alle Möglichkeiten nutzen kannst. Du musst akzeptieren, dass du einige Gelegenheiten verpasst. Ich halte an meinem Fachgebiet fest. Sich seiner Stärken bewusst zu sein und Ablenkungen zu ignorieren, ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg. Wie GCR einmal sagte: 'Derjenige, der zwei Hasen jagt, fängt keinen.'

Wie siehst du die Größe der Wetten?

Ich glaube an konzentrierte Positionen. Manchmal setzen wir 80 % unseres Portfolios auf unsere drei besten Ideen. Es geht darum, sicherzustellen, dass dein Portfolio mit den Wetten übereinstimmt, in die du am meisten Vertrauen hast. Der Schlüssel ist, dass die Größe deiner Position zu deinem Vertrauen passt. Natürlich bedeutet das auch, dass du strenges Risikomanagement benötigst, um große Rückgänge zu vermeiden.

Wie erkundest du die Richtung im inneren Kampf, Risiken vermeiden zu wollen, während du gleichzeitig große Renditen erzielen möchtest?

Das ist eine schwierige Frage. Im ersten Zyklus habe ich enorme Risiken eingegangen – zum Beispiel 80 % meines Nettowertes in einen einzigen Vermögenswert investiert. Obwohl das im Nachhinein absurd klingt, brachte dieser Mut enorme Renditen. Jetzt, als Investor im zweiten Zyklus, bin ich vorsichtiger, aber ich frage mich immer noch: Was hat mich vorher dazu gebracht, so mutige Schritte zu machen, und wie kann ich diese Schritte jetzt ohne Unvernunft wiederholen? Die Herausforderung besteht darin, Risiken einzugehen, ohne den Glauben an das, was zuvor war, zu verlieren, während man gleichzeitig eine realistische Einstellung zu den Marktbewegungen bewahrt.

Frühere Investitionserfahrungen

Ich erinnere mich, dass du 2021 80 % deines Nettowertes in AVAX investiert hast. Rückblickend, wenn du die Möglichkeit hättest, würdest du die gleiche Entscheidung erneut treffen?

Das ist eine schwierige Frage zu beantworten. Im Nachhinein wirkt es absurd, aber diese Risikoexposition ermöglichte es mir, erheblich von Zinseszinsen zu profitieren. Heute frage ich mich, ob ich das Gleiche wieder tun könnte. Mit der Zeit habe ich ein höheres Bewusstsein für Risiken entwickelt und ein ganz anderes System und Framework entwickelt, um große Fehler zu vermeiden. Damals war ich naiver und ich glaube, diese Einstellung spielte eine große Rolle beim Erfolg im letzten Zyklus. Es ist wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, aber wenn der Markt dir eine Chance gibt, musst du auch den Mut haben zu träumen.

Also sagst du, dass du jetzt vorsichtiger bist, aber du musst trotzdem in der Lage sein, die gleichen Risiken einzugehen, um diese überdurchschnittlichen Renditen zu erzielen?

Genau. Auch wenn es beängstigend ist, ist es entscheidend zu verstehen, dass du große und konzentrierte Wetten eingehen musst. Es ist schwierig, aber die besten zyklischen Renditen kommen genau von dort. Du musst bereit sein, diese Risiken einzugehen, auch wenn sie dich unbehaglich fühlen lassen.

Es klingt, als hättest du im Laufe der Jahre viel Disziplin entwickelt. Kannst du ein Beispiel für einen schlechten Handel nennen, den du gemacht hast, und was du daraus gelernt hast?

Ich bin auch nur ein Mensch und mache oft Fehler. Ein jüngster Handel, der mir Narben hinterlassen hat, war, als ich bei 210 Dollar übermäßig long auf $SOL ging und dabei meinen Stop-Loss bei 200 Dollar nicht respektierte. Die wichtigste Lektion im Handel ist, das Abwärtsrisiko zu kontrollieren, und um dieses begrenzte Abwärtsrisiko zu genießen, muss man Stop-Loss-Orders ausführen. Sobald du in dieser Hinsicht nachlässig wirst, können sich Fehler auf gefährlichere Weise summieren, und du riskierst viel mehr, als du ursprünglich beim Handel eingeplant hast.

Was würdest du deinem früheren Ich sagen?

Ich frage mich: 'Wenn du heute dein ganzes Portfolio verkaufen würdest, würdest du die gleichen Vermögenswerte im gleichen Verhältnis zurückkaufen?' Die meisten Menschen erkennen, dass sie das nicht tun würden, aber sie halten weiterhin an schlechten Positionen fest, wegen ihrer emotionalen Bindung. Zudem ist die Opportunitätskosten wichtig – jeder Dollar, den man in einen Vermögenswert investiert, ist ein Dollar, der nicht woanders investiert wird.

Eine andere Sache ist, die Denkweise zu vermeiden, 'in einem Handel alles zurückzugewinnen'. Das ist eine häufige Falle. Anstatt sich auf Vergeltungsaktionen zu konzentrieren, solltest du dich auf die kumulierten kleinen Gewinne konzentrieren.

Wie weißt du, wann du die Position schließen sollst?

Das ist der schwierigste Teil. Viele Menschen halten an verlustbringenden Positionen fest, weil sie emotional daran gebunden sind oder einfach hoffen, dass sich die Situation verbessern wird. Der Schlüssel ist, ehrlich zu sich selbst zu sein. Wenn du dein Argument neu bewertet hast und sich die Situation nicht verbessert hat, ist es an der Zeit, loszulassen. Das ist etwas, mit dem viele Retail-Investoren zu kämpfen haben.

Wie vermeidest du Fehler?

Wie stellst du sicher, dass deine Vorurteile dein Urteil nicht beeinflussen?

Ein Team zu haben, ist definitiv hilfreich. In meiner Firma machen wir alles transparent, sodass, wenn ich problematische Entscheidungen treffe, die Leute darauf hinweisen können. Verantwortung lässt mich wachsam bleiben. Wir führen eine strenge und oft brutale Nachanalyse jeder wichtigen Entscheidung durch und ermutigen jeden, einschließlich neuer Mitarbeiter, auf extreme transparente Weise Probleme von 'senioren' Mitgliedern des Unternehmens anzuzeigen. Es gibt keinen Raum für Arroganz im Markt, daher ist es entscheidend, ein Team zu bilden, das sich der völligen Ehrlichkeit ohne Emotionen widmet. Wenn du alleine handelst, finde jemanden, mit dem du deine Positionen teilen und Feedback erhalten kannst. Das kann helfen, emotionale Entscheidungen zu mildern.

Also spielt die Verantwortung eine große Rolle dabei, dir zu helfen, fokussiert zu bleiben?

Absolut. Ein Team oder sogar eine vertrauenswürdige Person zu haben, mit der man über den Handel sprechen kann, stellt sicher, dass man nicht in Schwierigkeiten gerät, wenn etwas schiefgeht. Wenn man einen Fehler macht, ist es wichtig, ihn zu akzeptieren und weiterzumachen, anstatt sich in noch größere Schwierigkeiten zu bringen. Diese Verantwortung kann verhindern, dass man weitere Fehler macht.

Kannst du ein Beispiel nennen, wie dir das geholfen hat, einen Fehler zu vermeiden?

Natürlich. Ich habe einmal eine große Short-Position auf Dogecoin aufgebaut, weil ich dachte, dass ein Marktereignis einen Ausverkauf auslösen würde. Ein Teammitglied hat meine Entscheidung in Frage gestellt, und ich habe nicht weiter aufgestockt, sondern innegehalten, um darüber nachzudenken und zu erkennen, dass diese Position nicht sinnvoll war. Dieses transparente und ehrliche Feedback ermöglichte es mir, frühzeitig zu stoppen und die Situation neu zu bewerten. Hätte ich alleine gehandelt, hätte ich wahrscheinlich an dieser Position festgehalten und zugesehen, wie meine Verluste immer größer wurden.

Was würdest du denjenigen empfehlen, die nach ihrem vertrauenswürdigen Kreis oder ihrer Gruppe suchen?

Viele Alpha-Trader haben von Crypto Twitter/X zu Telegram-Chats und Discord-Communities gewechselt. Twitter/X ist eine großartige Plattform für Menschen, die gerade beginnen, online präsent zu sein und Ideen zu teilen, aber heute bevorzuge ich Telegram-Kanäle als mein Hauptkommunikationsmedium.

Was sind einige der Gemeinsamkeiten erfolgreicher Händler?

Lass uns das Thema wechseln. Wen bewunderst du im Markt?

Ich habe einen Tweet von Stanley Druckenmiller gesehen, der mit mir resonierte. Er erwähnte, dass wir mit der Chance konkurrieren sollten, nicht mit Benchmarks. Wenn du eine Gelegenheit perfekt erfasst hast, hast du nur das Erwartete erreicht, nicht das Übertroffene. Du konkurrierst wirklich mit dir selbst und verbesserst dich im Laufe der Zeit. Das Ziel ist, Fehler zu minimieren, und wenn du das schaffst, wirst du mit der Zeit ein besserer Händler oder Investor.

Was sind die gemeinsamen Merkmale erfolgreicher Händler?

Erfolgreiche Händler sind sehr gut darin, mit Druck umzugehen. Wenn der Markt schwankt, können sie Entscheidungen treffen, ohne in Panik zu geraten. Das ist nichts, was man leicht lernen kann – es ist eine angeborene Fähigkeit. Wenn du diese Fähigkeit hast, dann übe sie. Wenn nicht, erkenne das und zwinge dich nicht in eine hochdruckreiche Umgebung. Es ist entscheidend, sich seiner Stärken und Schwächen bewusst zu sein und entsprechend eine Position zu wählen, die zu einem passt.

Was sind die häufigsten Fehler, die Händler machen?

Ich sehe oft, wie Menschen zu früh feiern, bevor etwas konkret ist. Dies geschieht, wenn Menschen in die Denkweise 'Ich habe es geschafft' verfallen, weil ihr Portfolio gewachsen ist, und beginnen, signifikante Lebensstiländerungen vorzunehmen. Sie denken, dass das Geld auf dem Papier echtes Geld ist, und gehen hinaus, um Dinge zu kaufen, die sie nicht brauchen, wie teure Autos oder Luxusuhr. Aber die Realität ist, dass es erst dann echtes Geld ist, wenn es auf deinem Bankkonto landet und du Steuern darauf bezahlt hast. Ich sehe Kryptowährungen immer so – es ist ein Spiel, bis es in Bargeld umgewandelt wird, und bis dahin ist es kein echtes Geld. Wenn die Menschen das nicht verstehen, verwalten sie oft ihr Vermögen und ihren Lebensstil falsch.

Empfehlungen und Erwartungen

Was sind einige der häufigsten Missverständnisse über Kryptowährungen?

Eines der größten Missverständnisse ist, dass man sein Kapital basierend auf Fundamentaldaten zuweisen sollte. Die Leute denken, wenn ein Projekt starke Fundamentaldaten hat, wird der Preis steigen. Tatsächlich interessiert der Markt jedoch 90 % der Zeit nicht für Fundamentaldaten. Der wahre Gewinn kommt von der Vorhersage, welche Narrative populär werden, bevor es andere tun. Fundamentaldaten sind wichtig, wenn es Katalysatoren gibt, aber die Schlüssel ist es, den nächsten Trend zu erfassen und die Position zu vergrößern, wenn man ihn sieht. Das ist zumindest meine Erfahrung. Es ist ein bisschen so, als wüsstest du, dass etwas passieren wird, und dann passiert es plötzlich – du versuchst, es so gut wie möglich zu erfassen, denn die Geschwindigkeit und die Bewegung des Marktes können deine Erwartungen weit übertreffen.

Was würdest du denjenigen empfehlen, die heute in den Kryptowährungsbereich einsteigen möchten, um erfolgreich zu sein?

Um ehrlich zu sein, wenn ich heute in den Kryptowährungsbereich einsteigen würde, würde ich mich fragen, ob es das wert ist. Aber wenn du trotzdem einsteigen möchtest, würde ich dir einige Dinge sagen: Zuerst, konzentriere dich auf On-Chain-Assets. Sie haben das größte Aufwärtspotenzial und können die schnellsten kumulierten Wachstumsraten für kleinere Portfolios bieten. Aber die On-Chain-Märkte werden nicht ewig bestehen – On-Chain-Assets haben spezifische Saisons, und wenn diese Saisons vorbei sind, musst du auch in der Lage sein, an zentralisierten Börsen zu handeln. Die Fähigkeit, in beiden Handelsbereichen kompetent zu sein, ist entscheidend, aber ich würde mich darauf konzentrieren, eines zu meistern und im anderen versiert zu werden, anstatt zu versuchen, beides gleichzeitig zu meistern.

Du bist schon eine Weile im Kryptowährungsbereich. Was sind deine persönlichen Ziele für die nächsten zehn Jahre? Denkst du, dass Kryptowährung nur ein Mittel zum Zweck ist?

Zuerst liebe ich dieses Spiel absolut. Mit den besten Händlern und Investoren der Welt zu konkurrieren, ist einer der Hauptgründe, warum ich in dieses Feld eingestiegen bin. In den nächsten zehn Jahren ist es mein Ziel, den besten proprietären Fonds im Kryptowährungsbereich aufzubauen. Langfristig geht mein Ziel in den Himmel.

Ich habe immer davon geträumt, zur menschlichen Fortschritt als interstellarer Spezies beizutragen. Ein großer Teil davon ist, die Raumfahrt in jeder erdenklichen Weise zu unterstützen. Eines meiner Ziele auf meiner Wunschliste ist es, vor meinem Tod ins All zu reisen.

Wow, das ist unglaublich. Glaubst du also, dass Kryptowährung mehr ist als nur Vermögensaufbau – es ist Teil einer umfassenderen Vision?

Genau. Es wurde viel über die Mission von Kryptowährungen gesagt, und ich brauche das hier nicht zu wiederholen. Für mich ist Kryptowährung auch eine Plattform, um außergewöhnlichen Reichtum zu erzielen, die uns die Möglichkeit gibt, global zu konkurrieren. Ich hoffe, diesen Erfolg zu nutzen, um größere Anliegen wie biomedizinische Forschung, Raumfahrt und Umweltschutz zu unterstützen. In meiner Firma und durch meine persönlichen Investitionen mit meinen Mitgründern haben wir in der Tat in robotergestützte, biokompatible, häusliche Krebsdiagnosetechnologien und an der Spitze der Technologie, die sich für Kryptowährungen interessiert, investiert. Manchmal sind die Gründer sogar ehemalige Krypto-Profis oder interessieren sich für Kryptowährungen. All das ist miteinander verbunden.

Was würdest du denjenigen raten, die jetzt im Kryptowährungsbereich erfolgreich sein wollen?

Mein Motto ist einfach: 'Leben, Lachen, Long gehen.' 'Leben' bedeutet, auf sich selbst Acht zu geben und das Leben in der Jugend zu genießen. 'Lachen' bedeutet, deine Position zu schätzen und das Beste aus jedem Moment zu machen. 'Long gehen' bedeutet, Geduld zu haben, zu verstehen, wann man Ressourcen zuteilen sollte, und zu wissen, in welchen Bereichen man einen Beitrag leisten möchte. Wenn du mit dieser Einstellung lebst, trägst du nicht nur zur Gesellschaft bei, sondern planst auch langfristig. So erzielst du Erfolg, sowohl im Kryptowährungsbereich als auch im Leben.

Das ist eine großartige Einstellung. Hast du einen letzten Rat für das Publikum?

Eine Sache, die ich sagen möchte, ist, der Gesellschaft etwas zurückzugeben. Wenn du Erfolg hattest, denke daran, dass jemand den Weg für dich geebnet hat. Dankbarkeit zu zeigen und dein Wissen mit anderen zu teilen, ist eine der bedeutendsten Dinge, die du in diesem Bereich tun kannst.

Aus der Perspektive des Handels ist es wichtig, nicht zu sehr an deinen Positionen festzuhalten. Der Markt wird dich immer überraschen. Wenn du einen Fehler machst, stoppe schnell und gestehe dem Fehler demütig ein. Das Wichtigste ist, deine Investitionen als Punktestand zu betrachten – bevor es in deinem Bankkonto landet, ist es kein echtes Geld. Wenn du das im Hinterkopf behältst, wirst du einige der größten Fallen in diesem Bereich vermeiden.