Am 17. März gab die Krypto-Asset-Handelsplattform OKX die Gründe für die Aussetzung ihres Web3 DEX Aggregator-Dienstes an — — Entdeckung des Missbrauchs ihrer DeFi-Dienste durch die nordkoreanische Lazarus-Hackergruppe, die nach Rücksprache mit den Aufsichtsbehörden aktiv den Dienst aussetzte.
Am nächsten Tag aktualisierte eine andere führende Plattform, Binance, ihr Web3 Wallet-Produkt "Entdecker" Alpha auf 2.0, das direkt in die Hauptseite von CEX integriert wurde und es den Benutzern ermöglicht, Krypto-Assets direkt zu kaufen.
"Ein Schritt vor, ein Schritt zurück", die Aktionen der beiden Giganten der Krypto-Asset-Industrie in Bezug auf ihre jeweiligen Web3-Produkte haben erneut die Diskussion über die Einführung von KYC, die Reaktion von DEX und DeFi auf die Regulierung der Hauptländer und andere zentrale Fragen entfacht.
Im Kampf um die Infrastruktur von On-Chain-Assets spiegeln die Strategien der beiden Giganten nicht nur ihr Verständnis der Markttrends wider, sondern offenbaren auch das tiefere Ringen der Krypto-Industrie zwischen Regulierung und Technologie.
OKX hat nach "Beratung mit den Aufsichtsbehörden" beschlossen, den DEX-Dienst aktiv auszusetzen.
Am 11. März berichtete Bloomberg, dass die europäischen Krypto-Regulierungsbehörden prüfen, ob OKX von Hackern ausgenutzt wurde, um Teile der von Bybit gestohlenen Gelder zu waschen. Obwohl OKX schnell antwortete, dass es nicht untersucht wird und seine technische Neutralität als DEX-Aggregator betonte, sind die Auswirkungen des Vorfalls weiterhin spürbar.
Am 17. März gab OKX bekannt, dass es nach Rücksprache mit den Aufsichtsbehörden beschlossen hat, seinen Web3 DEX-Aggregator-Dienst auszusetzen, da entdeckt wurde, dass die nordkoreanische Lazarus-Hackergruppe ihre DeFi-Dienste missbraucht hat. OKX betonte, dass dieser Schritt zur Umsetzung technischer Upgrades und zur Verhinderung weiterer Missbräuche dient und erneut klargestellt, dass seine Web3-Dienste nicht als Verwahrer von Kundenvermögen fungieren.
Nach der Nachricht fühlten sich viele Krypto-Nutzer für OKX "ungerecht behandelt" und glauben, dass die regulatorischen Maßnahmen gegen nordkoreanische Hacker OKX als technischen Drittanbieter zum "Sündenbock" gemacht haben, ähnlich wie "Antiviren-Software, die Systemdateien fälschlicherweise löscht."
OKX Web3 DEX Aggregator-Dienst eingestellt
In der Tat ist der Web3 DEX Aggregator von OKX im Wesentlichen ein technisches Werkzeug, kein Vertrag oder Protokoll und auch kein Verwahrer von Vermögenswerten. Als Anbieter von Web3-Produkten und Dienstleistungen könnte OKX heute mit einem Dilemma zwischen Compliance und Technologie konfrontiert sein.
Einerseits versucht OKX als erste global handelnde Börse, die eine vorläufige Genehmigung gemäß der EU-MiCA (Regulierung des Krypto-Asset-Marktes) erhalten hat, durch Compliance einen Branchenmaßstab zu setzen; andererseits bemüht sich seine Web3-Wallet und deren Funktionen, die "dezentralisierten" Branchenstandards aufrechtzuerhalten, einschließlich der nicht verwahrenden Eigenschaften, dass Benutzer ohne Registrierung bei der OKX-Börse direkt auf die On-Chain zugreifen können. Diese Position der technischen Neutralität macht sie jedoch etwas passiv im Umgang mit Hackerangriffen.
Die Aufsichtsbehörden scheinen mit dieser Erklärung der "technischen Neutralität" jedoch offensichtlich nicht zufrieden zu sein.
Am Beispiel von MiCA der Europäischen Union deckt der regulatorische Rahmen alle "Krypto-Assets" und ihre damit verbundenen Dienstleistungen ab. Obwohl DeFi und DEX für ihre dezentralen Eigenschaften bekannt sind, hat MiCA noch nicht klar zwischen "vollständig dezentralisiert" und "teilweise dezentralisiert" unterschieden, doch das Gesetz scheint nicht zu beabsichtigen, ihnen zu gestatten, ungeschoren davonzukommen.
Nach der Definition von MiCA betrachtet MiCA jede Institution, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets anbietet, als CASP (Krypto-Asset-Service-Provider), einschließlich DEX und DeFi-Protokollen. MiCA betont, dass unabhängig von der technischen Form (zentralisiert oder dezentralisiert), alle Entitäten, die sich mit der Ausgabe oder dem Handel von Krypto-Assets befassen, den entsprechenden Vorschriften unterliegen müssen.
Die Aussetzung der Dienste von OKX ist auch ein Ausdruck der Verwundbarkeit dezentralisierter Web3-Produkte im bestehenden regulatorischen Rahmen. Obwohl OKX betont, dass seine Web3-Wallet keine Verwahrstelle für Vermögenswerte ist, haben die Aufsichtsbehörden in den Hauptländern, in denen Krypto-Assets zirkulieren, konstant betont, dass "jede Plattform, die an Geldflüssen beteiligt ist, die Verantwortung für Anti-Geldwäsche (AML) und Anti-Terrorfinanzierung (CFT) tragen sollte." Diese regulatorische Logik steht im direkten Widerspruch zum dezentralen Konzept von Web3.
Einige Kommentare besagen, dass OKX wie "ein Kanalunternehmen ohne Röntgengerät" ist, das unter regulatorischem Druck gezwungen ist, den Dienst auszusetzen und Produkte zu aktualisieren. Diese Anpassung hat nicht nur Auswirkungen auf die Benutzererfahrung, sondern könnte auch negative Auswirkungen auf den Wettbewerb im Web3-Ökosystem haben.
Marktanalyse-Experten sagen voraus, dass OKX unter den regulatorischen Anforderungen möglicherweise zwei Optionen hat: Erstens, KYC als obligatorische Bedingung in die Nutzung des Produkts aufzunehmen; zweitens, Wallet und Börse getrennt zu betreiben. Die erste Option könnte den regulatorischen Anforderungen gerecht werden und die Situation stabilisieren, aber das Web3-Ökosystem könnte eingeschränkt werden; die zweite Option isoliert regulatorische Risiken und bewahrt die Dezentralisierung, erfordert jedoch das erneute Herunterladen der Anwendung, was die Benutzerfreundlichkeit beeinträchtigt, und isoliert zudem den Traffic der Börse von der Wallet, was zu einem Benutzerverlust führen kann.
Unabhängig davon, welchen Weg OKX wählt, muss es in Zukunft zwischen Benutzererfahrung und Compliance-Anforderungen abwägen.
Binance Web3 Produkt Alpha 2.0 verbindet sich direkt mit der Hauptseite
Gerade als OKX den DEX-Aggregator-Dienst aussetzte, begann eine andere Krypto-Gigantenplattform, Binance, die um MiCA-Lizenzierung kämpft, aktiv mit der Planung im Bereich Web3-Produkte.
Am 18. März gab Binance bekannt, dass die Version Alpha 2.0 offiziell online ist und direkt in die Hauptplattform von Binance integriert wurde, sodass Benutzer direkt auf der Binance-Plattform Krypto-Token wie USDT kaufen können, ohne Vermögenswerte auf eine externe Wallet abheben zu müssen.
Binance gab an, dass diese Erweiterung darauf abzielt, die Erfahrungslücke zwischen zentralisierten (CEX) und dezentralisierten (DEX) Handelsplattformen zu schließen, den Handelsprozess zu vereinfachen und gleichzeitig die Kapitaleffizienz der Benutzer und den Zugang zu dezentralisierten Handelsmöglichkeiten zu verbessern.
Binance Alpha tritt in die Hauptseite von CEX ein
Binance Alpha ist das ursprünglich im Binance Web3 Wallet integrierte Plattformprodukt, das sich auf die Entdeckung von frühen Krypto-Projekten mit Wachstumspotenzial konzentriert. Die Einführung von Binance Alpha 2.0 markiert eine strategische Aufwertung von Binance im Bereich Web3.
Mitte letzten Jahres wurde das Web3 Wallet von Binance im Bitcoin-Inscriptions-Markt als "nicht imstande, OKX zu schlagen" weit kommentiert. Später gab sogar der Mitbegründer von Binance, He Yi, zu, dass ihr Web3 Wallet und die dazugehörigen Marktprodukte noch nicht auf dem optimalen Stand sind.
Heute regt der Ansatz von Alpha 2.0, CEX und DEX zu verbinden, das Interesse der Benutzer an. Einige Benutzer glauben, dass die Einführung kleinerer Projekte mit geringer Marktkapitalisierung (wie Meme-Coins) in die Hauptseite nicht nur den Wohlstandseffekt der Binance-Hauptseite stärken, sondern auch die dominierende Position von BNBChain im Web3-Ökosystem festigen kann.
Noch wichtiger ist, dass Binance durch die nahtlose Integration von On-Chain-Asset-Handel mit CEX eine besser kontrollierbare Handelsumgebung für Aufsichtsbehörden geschaffen hat. Es ist wichtig zu wissen, dass das Binance Web3 Wallet eine Verwahrungs-Wallet für Krypto-Assets ist, und um diese Wallet zu verwenden, müssen Benutzer den KYC (Know Your Customer) Test bestehen.
Die Strategie von Binance besteht darin, gewissermaßen "Innovation gegen Compliance" einzutauschen, indem der Handel mit On-Chain-Vermögenswerten in den Rahmen von CEX integriert wird, um besser den regulatorischen Anforderungen der Hauptländer zu entsprechen, wie KYC und AML. Nach dem Vorfall, bei dem OKX den DEX-Dienst einstellte, könnte dieses "zentralisiert + dezentralisiert"-Modell von Binance möglicherweise zur Hauptentwicklungsrichtung von Web3-Produkten in der Zukunft werden.
Die direkte Hauptseite von Binance Alpha 2.0 kann zwar kurzfristig die Anziehungskraft ihrer Web3-Produkte steigern, sieht sich jedoch auch potenziellen regulatorischen Risiken gegenüber — die Volatilität und Compliance-Risiken kleinerer Projekte könnten sich als zukünftige Bedenken für ihre Entwicklung herausstellen. Darüber hinaus muss Binance weiterhin sein Gleichgewicht zwischen Innovation und Compliance anpassen, während die weltweiten Aufsichtsbehörden zunehmend Interesse an der Krypto-Industrie zeigen.
Dezentralisierte Web3-Produkte "tanzen auf der Klinge"
Ein Anbieter von Verwahrungsdiensten, ein Anbieter von Nicht-Verwahrungsdiensten; einer muss KYC durchführen, während der andere Wahlmöglichkeiten bei KYC bietet. Aus der Praxis von Binance und OKX lässt sich erkennen, dass in Web3-Produkten die Einführung von Verwahrung und Nicht-Verwahrung sowie die Frage von KYC im Wesentlichen ein Ringen zwischen Dezentralisierung und Compliance darstellt, das die regulatorische Haltung der Hauptländer gegenüber Web3-Produkten berücksichtigen muss.
Die unterschiedliche Produktstrategie von OKX im Vergleich zu Binance hat auch eine hitzige Diskussion darüber ausgelöst, ob KYC in Web3-Produkten eingeführt werden sollte. KYC (Know Your Customer) ist eine grundlegende Compliance-Anforderung im traditionellen Finanzwesen und dringt schrittweise in die Krypto-Industrie ein. Die Einführung von KYC in Web3-Wallets bedeutet jedoch einen Kompromiss des dezentralen Konzepts.
Befürworter von KYC argumentieren, dass "Compliance die Voraussetzung für das Überleben" ist, da KYC unter dem regulatorischen Rahmen der Hauptländer eine notwendige Bedingung für die Legitimierung von Web3-Wallets ist. Aus der Perspektive des "Benutzerschutzes" kann KYC effektiv Hackerangriffe und den Missbrauch von Geldern verhindern und die Sicherheit der Benutzervermögen schützen; zudem kann KYC auf der Ebene des "Marktvertrauens" das Vertrauen institutioneller Investoren und gewöhnlicher Benutzer in Web3-Wallets stärken und die Mainstreamisierung der Branche vorantreiben.
Die Ansichten der Gegner argumentieren jedoch, dass KYC "von der Dezentralisierung abweicht", was bedeutet, dass Benutzer persönliche Informationen an zentralisierte Institutionen übermitteln müssen, was dem dezentralen Konzept von Web3 widerspricht, und die "technische Komplexität" die Umsetzung von KYC in einer On-Chain-Umgebung erschwert und möglicherweise die Benutzererfahrung beeinträchtigt; in Bezug auf "Datenschutzrisiken" erfordert KYC von den Benutzern die Einreichung sensibler Informationen, was das Risiko von Datenlecks und Verletzungen der Privatsphäre erhöhen kann.
Die regulatorischen Rahmenbedingungen, die von repräsentativen Ländern entwickelt wurden, integrieren schrittweise DEX und DeFi in ihren Umfang. Die Hauptanliegen der wichtigsten Regulierungsbehörden umfassen Anti-Geldwäsche (AML) und Anti-Terrorfinanzierung (CFT), die beide verlangen, dass Plattformen die Identität der Benutzer überprüfen und Geldflüsse überwachen; sie müssen auch die Verantwortung für die Verwahrung von Vermögenswerten übernehmen, selbst wenn es sich um nicht verwahrende Plattformen handelt, die möglicherweise teilweise für die Verwahrung von Vermögenswerten verantwortlich gemacht werden; die Anforderungen an Transparenz verlangen, dass Plattformen regelmäßig Transaktionsdaten und Compliance-Berichte einreichen.
Die strategischen Unterschiede zwischen den beiden Gigantenplattformen in ihren Web3-Produkten sind ein Spiegelbild des gesamten Krypto-Sektors, der versucht, zwischen Compliance und Innovation ein Gleichgewicht zu finden. In diesem Ringen werden die Fragen der Einführung von KYC und der Compliance-Pfade von DEX und DeFi zu entscheidenden Faktoren für das Schicksal von Web3-Produkten.
Die Front ist lang, das Ergebnis ist ungewiss. Für die Akteure der Branche ist es eine echte Herausforderung, wie man das Compliance-Schwert, das "zweischneidig" ist, handhabt, und "Regulierung als kugelsichere Weste und nicht als Fessel betrachtet". Die technische Innovation innerhalb des Compliance-Rahmens zu erreichen, wird zur Kernkompetenz der Branchenbauer.
(Hinweis: Die Leser werden aufgefordert, die Gesetze und Vorschriften ihres Standorts strikt zu befolgen; dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.)