Kürzlich hat Kraken die Staking-Nachrichten ausgesetzt, was zu gemischten Meinungen in der Krypto-Community führte. Dieser Artikel wurde erstellt, um die Grundlagen des Stakings zu diskutieren.

  • Das Wichtigste beim Staking ist im Wesentlichen, die Eigentumsverhältnisse der beiden privaten Schlüssel zu prüfen.

  • Aufgrund der unterschiedlichen Eigentumsverhältnisse der beiden privaten Schlüssel entstanden vier Arten von Staking-Systemen.

Wir glauben, dass Sie mit diesem superlangen Thread ein tieferes Verständnis von Lido, Rocket, Coinbase, Kraken, SSV und Ebunker erlangen können.

Wenn Ethereum als Unternehmen betrachtet wird, sind die für das Staking verantwortlichen Validatoren Mitarbeiter. Ihre Aufgabe besteht darin, die Rechtmäßigkeit der Transaktion zu überprüfen und dann den Block in der Kette zu verpacken (obwohl die Arbeit des Erstellens von Blöcken mittlerweile langsam an MEV-Dienstleister ausgelagert wurde).

Als Prüfer müssen Sie zunächst Ihre Mitarbeiteridentität nachweisen. Schließlich kann nicht jeder einfach so zur Verifizierung kommen. Nach der Einzahlung von 32 ETH müssen Sie mit einem Zertifikat (z. B.: [Verifizierungsschlüssel]) arbeiten.

Theoretisch besteht der erste Schritt beim Staking darin, einen Verifizierungsschlüssel zu erstellen. Anschließend stempeln Sie mit Ihrem Verifizierungsschlüssel, der Ihre Arbeitserlaubnis darstellt, jede Transaktion ab.

Zweitens hat Ethereum sorgfältig einen zweiten privaten Schlüssel entwickelt, um die gerade erwähnte Einzahlung (32 ETH) zu erhalten.

Wenn Sie Prüfer werden, müssen Sie eine „Auszahlungsadresse“ angeben. An diese Adresse werden Sie künftig Ihr Kapital und Ihr Gehalt abheben, und der private Schlüssel dieser Adresse sollte theoretisch in Ihren Händen liegen (d. h.: [Auszahlungsschlüssel]). Lassen Sie mich eine Analogie verwenden: Dies ist Ihre Gehaltskarte. Ich denke, jeder versteht den Zweck dieser beiden privaten Schlüssel: des Verifizierungsschlüssels (Arbeitserlaubnis) und des Bargeldabhebungsschlüssels (Gehaltskarte).

Anschließend entstanden, je nach den unterschiedlichen Eigentumsverhältnissen der beiden privaten Schlüssel, vier Staking-Lösungen:

  • CEX-Klasse

  • Große Pool-Unterklasse (Pooled Staking)

  • SaaS-Klasse (Staking als Service)

  • Soloklasse

Option 1: CEX-Klasse/Vollverwahrung, wenn Sie die Exchange-Staking-Lösung verwenden

Beispiele hierfür sind Binance, Coinbase oder Kraken (die gerade die Einstellung ihrer Staking-Dienste angekündigt haben). Sie werden feststellen, dass Sie weder einen [Verifizierungsschlüssel] erstellt noch einen [Auszahlungsschlüssel] eingegeben haben. Dies ist die standardmäßige „Vollverwahrung“.

Wo sind die beiden Schlüssel?

  • Überprüfen Sie, ob sich der Schlüssel im Binance Pool oder Coinbase Pool befindet

  • Der Auszahlungsschlüssel befindet sich in der Cold Wallet von Binance und Coinbase

Sie müssen überhaupt nicht zur Arbeit gehen (an der Verifizierung teilnehmen), und die Gehaltskarte wird auch von der Börse für Sie aufbewahrt. Diese Lösung ist die sorgenfreieste und sicherste. Sie ist jedoch nicht für diejenigen geeignet, die Dezentralisierung anstreben. Schließlich gibt es alle drei Tage FUD, und jetzt erlauben die Vereinigten Staaten Ihnen nicht einmal dies.

Option 2: Pooled Staking

Dies ist die Staking-Lösung von Lido und RocketPool. Sie müssen weiterhin keine zwei Schlüssel erstellen, die von Lido und Rocket verwaltet werden. Worin besteht also der Unterschied zu einer Börse?

Lassen Sie uns zunächst über den Verifizierungsschlüssel sprechen:

  • Börse: Offensichtlich betreibt sie nur eine Börse unter ihrem Dach, nämlich sich selbst.

  • Lido: Unter Lido 1.0 gibt es 29 professionelle Betreiber, denen Lido die Verwaltung von ETH anvertraut. Daher ist der Verifizierungsschlüssel relativ verteilt, und jeder der 29 Betreiber erhält einen Teil. Das bedeutet, dass Lido eine Gruppe ist, der 29 starke Wanderarbeiter angehören. Sie müssen nicht selbst arbeiten, sondern können sich von den professionellen Wanderarbeitern unterstützen lassen. Daher erhält der Betreiber 5 % und Lido weitere 5 %.

  • RocketPool: RocketPool kann unzählige Betreiber haben, und jeder mit einer Maschine/einem Cloud-Server + 16 ETH kann Betreiber sein. Das ist so, als wäre RocketPool eine Crowdsourcing-Plattform mit einer Reihe von Meituan-Fahrern, die über eigene Elektrofahrzeuge (Maschinen/Cloud-Server) und Computerräume verfügen, die beim Betrieb der Knoten helfen.

Natürlich müssen sie auch eine Provision einstreichen.

Lassen Sie uns über den Schlüssel zur Geldabhebung sprechen.

Hier muss noch ein weiteres Prinzip hinzugefügt werden: Wie läuft der Staking-Abhebungsprozess ab?

Wie wir alle wissen, besteht Ethereum aus zwei Ketten: Ethereum 1.0 (Ausführungsebene) und Beacon Chain (Konsensebene). Wenn Sie einen Einsatz tätigen, müssen Sie zunächst ETH an die Ethereum 1.0 Beacon-Tresoradresse überweisen, um das Lager zu sperren. Anschließend generiert Beacon Chain das entsprechende ETH für Sie auf der Konsensebene.

Beachten Sie, dass diese ETHs gesperrt sind und nicht bei 1.0 zerstört oder mit der Beacon Chain kreuzverkettet wurden. Sie sind lediglich gesperrt und zugeordnet.

Nach dem Shanghai-Upgrade wird die Bargeldabhebung eine neue Transaktionsart sein. Bei der Abhebung:

  1. Ihr Knoten benachrichtigt Beacon Chain, ein Auszahlungssignal zu senden

  2. Warteschlange

  3. Nachdem Beacon Chain sich bei Ihnen angemeldet hat, benachrichtigt es die Ethereum 1.0-Schatzkammer

  4. Die Tresoradresse von Ethereum 1.0 überweist Geld an die von Ihnen angegebene Adresse, z. B. 0xABC

Daher ist der sogenannte [Auszahlungsschlüssel] im Wesentlichen der private Schlüssel der Adresse 0xABC.

Und der Auszahlungsschlüssel von Lido&Rocket soll Ihnen helfen, drei weitere Schichten einzupacken:

  1. Sie informieren Lido\RPL, dass ich mich zurückziehen möchte

  2. Lido\RPL benachrichtigt den Betreiber, dass ein bestimmter Knoten Bargeld abheben möchte

  3. Der Betreiber benachrichtigt BeaconChain, dass ein bestimmter Knoten Bargeld abheben möchte

  4. Warteschlange

  5. BeaconChain benachrichtigt Ethereum 1.0-Schatzkammer

  6. Ethereum 1.0 Tresoradresse an Lido\RPL, um Geld aus dem Tresor abzuheben

  7. Sie zerstören stETH\rETH und der Smart Contract von Lido\RPL sendet Geld an Ihre Adresse.

PS: Wenn Sie zu einer Börse wechseln, besteht der siebte Schritt darin, Guthaben direkt über CZ\Armstrong auf Ihr zentrales Binance\Coinbase-Konto einzuzahlen.

Beim großen Pool-Unterklassenschema sind die Schritte 1, 4, 5, 6 und 7 einwandfrei und reine On-Chain-Operationen. Die Schwachstelle liegt in den Schritten 2 und 3. Theoretisch kann das große Pool-Unterklassenschema Ihre Auszahlung ablehnen. Wenn Sie beispielsweise von der OAFC der Vereinigten Staaten wegen der Nutzung von Tornado sanktioniert werden, können die Schritte 2 und 3 ohne Zusendung eines Briefes an Sie durchgeführt werden.

Warum nennen wir es das „Big Pool“-Schema, weil die Auszahlungsadressen aller seiner Knoten mit derselben Adresse gefüllt sind, nämlich der Smart-Contract-Adresse der Auszahlungs-Cash-Bibliothek von Lido\RPL?

Was CEX betrifft, gibt es natürlich noch immer große Fortschritte.

Aufgrund des Betriebsraums in den Schritten 2 und 3 ist diese Art von Lösung jedoch auch zu einer Lösung geworden, die dem „vollständigen Hosting“ sehr nahe kommt. Schließlich gehört der Auszahlungsschlüssel theoretisch immer noch Dachizi, und Sie halten nur die „Auszahlungsadresse“ der „Auszahlungsadresse“. Daher neige ich dazu, alle Systeme, die den endgültigen Verbleib der Gelder nicht kontrollieren, als „vollständige Treuhandverwaltung“ einzustufen.

Einige Unterstützer von Rocket Pool behaupten oft, dass es vollständig dezentralisiert sei, und dieser Slogan sei tief in den Herzen der Menschen verwurzelt.

Aber wenn Sie diesen Thread lesen, werden Sie wissen, dass es sich um die Überprüfung des Schlüsselteils handelt, der dezentralisiert ist und bei dem jeder ein Prüfer sein kann (Lido V2 arbeitet auch hart daran, dies zu erreichen).

Was den Teil mit dem Auszahlungsschlüssel betrifft, können Sie als Benutzer immer noch nicht teilnehmen und Ihr Vermögen liegt immer noch unbemerkt in der Brieftasche des Drittanbieters.

Natürlich sind Lido und Rocket nur ein oder zwei Schritte weiter als Börsen, aber sie sind dezentraler, was immer noch einen guten Kompromiss darstellt. Insbesondere für Lido ist die Liquidität von stETH sehr gut (derzeit deutlich höher als bei allen anderen LSD-Systemen), was ein wichtiger Pluspunkt ist.

Option 3: SaaS (Staking as a Service)

Im dritten Schritt wird das Staking noch fundamentalistischer.

Im echten Leben gibt es diese Schönheit nicht, aber das Ethereum-Netzwerk bietet sie: SaaS oder VaaS (Validator as a Service). Nehmen wir das Beispiel des nicht-treuhänderischen Mining-Pools @ebunker_eth.

Als Erstes müssen wir den Verifizierungsschlüssel in einen Schlüsselspeicher übertragen und ihn an Ebunker Pool weitergeben. Anschließend wird ein professioneller Mining-Pool die Blockgenerierung dieses Knotens verwalten. Gleichzeitig muss ich meine eigene Auszahlungsadresse angeben. Das heißt, wir haben das endgültige Auszahlungsrecht von Ethereum.

Um zusammenzufassen:

[Verifizierungsschlüssel], einer für uns und einer für den Mining-Pool;

[Auszahlungsschlüssel], nur der Administratorbenutzer hat ihn.

Das heißt: Arbeite im Mining-Pool/wir bekommen das Geld/der Mining-Pool bekommt eine Provision.

Was ist der Unterschied zwischen diesem Schema und der Unterklasse „Großer Pool“? Der Unterschied ist:

  • Für die Kategorie „Pooled“ ist die Auszahlungsadresse vereinheitlicht (d. h. der Lido\RPL-Tresor), es handelt sich also um einen „großen Pool“.

  • In der Kategorie SaaS gibt jeder seine eigene Adresse für die Bargeldabhebung an, es handelt sich also um einen „kleinen Pool“.

Dann fragen Sie sich vielleicht: Ist das wie bei SaaS? Wenn der Mining-Pool Ihnen nicht dabei hilft, auf der Beacon Chain zu senden, können Sie trotzdem kein Geld abheben?

Hier kommt der Schlüssel. Da Sie Ihren [Verifizierungsschlüssel] in der Hand haben, können Sie im schlimmsten Fall, z. B. beim Absturz des Mining-Pools, diesen Knoten weiterhin ausführen und persönlich senden. Gleichzeitig haben Sie immer noch einen [Auszahlungsschlüssel] in der Hand, sodass Sie persönlich Bargeld abheben und das Kapital intakt zurückerhalten können.

Im Unterklassenschema des großen Pools haben Sie diese Möglichkeit im schlimmsten Fall nicht mehr, da Sie weder über den Verifizierungsschlüssel noch über den Auszahlungsschlüssel verfügen.

Dann stellt sich vielleicht die zweite Frage: Kann der kleine Mining-Pool in der SaaS-Lösung mein Geld nehmen und verschwinden? Das ist das geniale Konzept von Ethereum Staking: Beim Erstellen eines Knotens geben Sie Ihre Auszahlungsadresse ein, und der Mining-Pool kann diese nicht manipulieren. Selbst wenn der Mining-Pool ein Flickenteppich ist, kann er Ihnen Ihr Kapital nicht wegnehmen, da der Diebstahl Ethereum selbst schädigt.

Im Big-Pool-Plan kann der Angreifer im schlimmsten Fall theoretisch mit dem Geld verschwinden. Er muss lediglich seinen Vault-Vertrag aktualisieren und so sein Eigentum an den Angreifer übertragen. Dies ist natürlich der schlimmste Fall, und die Wahrscheinlichkeit dafür ist sehr gering.

Um dem entgegenzuwirken, hat Lido Mehrfachsignaturen zur Verwaltung von Smart-Contract-Upgrades eingeführt; Rocker Pool hingegen scheint in dieser Angelegenheit Geheimniskrämerei zu betreiben und konnte bislang keine relevanten Inhalte zu Vertrags-Upgrades finden.

Daher ist die Wahl von SaaS-Diensten eine gute Wahl für diejenigen, die nicht arbeiten möchten (schließlich ist der Betrieb und die Wartung von Knoten rund um die Uhr keine leichte Aufgabe) und Sicherheitsanforderungen haben (keine Gelder für Dritte verwalten). Neben @ebunker_eth gibt es einige Mining-Pools, die ähnliche „nicht-verwahrende“ Dienste anbieten, die auf Rated überprüft werden können.

Natürlich gibt es auch Nachteile. Nicht alle nicht verwalteten SaaS-Typen verfügen über LSD-Lösungen. Der Grund ist ganz einfach: Wie kann es jemand wagen, Ihnen ein Sparbuch (LSD) zu schicken, wenn er Ihren privaten Schlüssel nicht kennt? Natürlich bieten einige SaaS-Mining-Pools auch große Poolpläne an, und diese können an LSD weitergegeben werden.

Kurz gesagt: Wer den privaten Schlüssel besitzt, bestimmt, ob LSD erhalten werden kann. Sowohl CEX- als auch große Poollösungen sind akzeptabel, kleine Pools und Sololösungen jedoch nicht.

Nach dem Upgrade in Shanghai kann die Auszahlung von Ethereum bis zu 1–2 Monate dauern, und die Liquidität der SaaS-artigen Small-Pool-Lösung ist bis zu einem gewissen Grad ebenfalls gewährleistet. Es ist in Ordnung, den Schlüssel/APR jemand anderem zu geben.

Option 4: Solo-Staking

Und schließlich der ultimative heilige Gral: Solo-Staking.

Solo spielt, wie der Name schon sagt, von alleine, bringt keine Drittparteien ein und ist eine Lösung, die in Sachen Dezentralisierung und Sicherheit mit Sternen gespickt ist.

Solo-Miner besitzen den Verifizierungs- und Auszahlungsschlüssel selbst. Die Vorteile liegen auf der Hand: Sie sind sicher, niemand nimmt eine Provision, sorgen für mehr Vielfalt bei Ethereum und … erfüllen die Bedürfnisse der spirituellen Welt!

Die Nachteile liegen auf der Hand: Selbstständiges Arbeiten verursacht Kosten: Zeitaufwand (Wartung) und Kapitalkosten (Servermiete/Einrichtung eines physischen Computerraums). Ohne 24-Stunden-Wartung ist Ihr effektiver Jahreszins aufgrund der Vertragsstrafe etwas niedriger.

Beispielsweise beträgt die aktuelle effektive Blockgenerierungsrate im gesamten Netzwerk 97 %. Vitalik ist möglicherweise ein Solo-Miner. So professionell er auch ist, er erreicht nur eine effektive Rate von 96 %. Rocket Pool liegt sogar noch niedriger. Es basiert auf Crowdsourcing und die effektive Rate beträgt nur 95 %.

Die Schwelle für Solo liegt bei mindestens 10.000 Ethereum, also mehr als 30 Knotengruppen. Einerseits geht es darum, die Stabilität der Blockgenerierung zu berücksichtigen (es ist außerdem sehr unangenehm, keine MEV-Blöcke zu ergattern). Andererseits entsprechen die Einnahmen nicht den Kosten.

Wenn Sie jedoch über genügend Ether verfügen, sogar über 30.000 oder 50.000, können Sie die Einstellung von Mitarbeitern für die Verwaltung in Betracht ziehen. Schließlich ist es günstiger, Gehälter zu zahlen, als von einem großen oder kleinen Pool beauftragt zu werden, und es muss mehr Überschuss geben. Und Solo ist der heilige Gral der Ewigkeit. Wenn die Menge groß genug ist, empfehle ich dringend, sich Solo anzusehen. Bei Mengen unter 100.000 empfiehlt es sich, die Kategorien 2 und 3 erneut zu prüfen.

Setzen Sie außerdem einen Sporn ein.

Wozu dient SSV? SSV erforscht die DVT-Technologie. Derzeit konkurriert SSV nicht mit den oben genannten vier Lösungstypen, sondern arbeitet mit ihnen zusammen. DTV wird zum Aufteilen von Verifizierungsschlüsseln verwendet.

Das Schöne daran, dass Ihr Bestätigungsschlüssel in vier Teile aufgeteilt ist:

  • Wenn ein Bediener die Leitung verlässt, können andere Bediener dies sofort nachholen.

  • Gleichzeitig kennt nicht jeder Betreiber den vollständigen Verifizierungsschlüssel, was den Verifizierungsprozess dezentraler macht und Lido-, SaaS- und Solo-Lösungen stärker machen kann.

Wir hoffen, dass diese Analyse Ihnen hilft, die Zusammenhänge, Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen allen Staking-Systemen besser zu verstehen. Jeder ist herzlich eingeladen, jederzeit seine Meinung zu äußern und zu überprüfen.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die Informationen auf dieser Website dienen als allgemeine Marktkommentare und stellen keine Anlageberatung dar. Wir empfehlen Ihnen, vor einer Investition eigene Recherchen durchzuführen.

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Harold

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