【Fundamentalanalyse｜Einführung in beliebte Bereiche】Empfohlene Speicherung 🔥
Normalerweise analysiere ich beim Handel oder bei der Investitionsanalyse aus diesen grundlegenden Dimensionen, auch bekannt als: Fundamentalanalyse, technische Analyse, Nachrichtenanalyse (obwohl ich glaube, dass der Krypto-Bereich mehr von technischer und emotionaler Analyse geleitet wird), aber egal, mein Ziel ist es, Anfängern zu helfen, den Markt schnell zu verstehen, und regelmäßig einige nützliche Informationen zu teilen (nicht als Anlageberatung).
Als nächstes werde ich die aktuellen beliebten Bereiche einfach erklären, damit Anfänger es besser verstehen können, erfahrene Benutzer können gerne Ratschläge geben 🫡
Zunächst das grundlegende Analyseframework:
【Branchenpositionierung】→【Kernwert】→【Datenindikatoren】→【Wirtschaftsmodell】
→【Politisches Umfeld】→【Wettbewerbslandschaft】 (Makroteil, der sich ständig ändert, werde ich nicht erwähnen)
1. DeFi (dezentrale Finanzen)
Einführung: Das Finanzsystem mit Blockchain-Technologie neu aufbauen, Banken, Börsen und andere Zwischeninstanzen entfernen, alle Transaktionen werden automatisch durch Code durchgeführt.
Kernfunktion: Kreditvergabe, Handel, Vermögensverwaltung, Versicherungen und andere traditionelle Finanzdienstleistungen, jedoch transparenter und global offen.
Ein Beispiel:
In der traditionellen Finanzwelt musst du Geld leihen, was eine Bankgenehmigung erfordert, und Zinsen an die Bank zahlen.
Und bei DeFi: Du legst Kryptowährungen in eine Plattform (wie Aave), das System stimmt automatisch Kreditnehmer zu, die Zinsen werden direkt an dich verteilt, ohne dass du deine ID oder Kreditprüfung einreichen musst.
In einfachen Worten: wie ein 'finanzieller Automat' - Münzen hineinlegen, der Automat erledigt automatisch die Transaktion, 7x24 Stunden geöffnet (hohe Effizienz), und Menschen auf der ganzen Welt können ihn nutzen (Globalisierung).
Branchenpositionierung: Finanzinfrastruktur der Blockchain-Welt
Kernwert: Dezentralisierte Rekonstruktion traditioneller Finanzdienstleistungen durch Smart Contracts
Schlüsseldaten: TVL (total locked value), Protokolleinnahmen, Sicherheit der Liquidationsmechanismen
Wirtschaftsmodell: Liquiditätsabbau-Anreize, Gebührenbeteiligung, Governance-Token-Befähigung
Referenzbeispiele: Uniswap (DEX), Aave (Kreditvergabe), MakerDAO (Stablecoin)
2. RWA (Tokenisierung realer Vermögenswerte)
Einführung: Realweltvermögen (wie Immobilien, Gold, Staatsanleihen) in digitale Token auf der Blockchain umwandeln, um sie leicht zu teilen und zu handeln.
Kernwert: Es ermöglicht kleinen Investoren, die sich kein ganzes Haus leisten können, 'fragmentierte Immobilien' zu besitzen und jederzeit zu kaufen und zu verkaufen.
Ein Beispiel:
Im traditionellen Modell musstest du mindestens mehrere Millionen bereitstellen, um in ein Bürogebäude in Shanghai Lujiazui zu investieren, und du musstest eine Immobilienurkunde beantragen.
Und RWA: Das Projektteam wird den Wert dieses Gebäudes in 1 Million Token aufteilen, du kaufst 1 Token für 100 Yuan, erhältst täglich Miet- und Dividendenzahlungen und kannst ihn jederzeit an der Börse verkaufen.
In einfachen Worten: wie 'ein Haus in Lego-Steine umzuwandeln' - du kannst ein paar Steine kaufen, um der Vermieter zu sein, und wenn du nicht mehr spielen möchtest, verkaufst du einfach deine Steine.
Branchenpositionierung: Brücke zwischen traditioneller Finanzwirtschaft und Krypto-Ökonomie
Kernwert: Physische Vermögenswerte (Immobilien/Anleihen/Rohstoffe) in auf der Kette handelbare Token umwandeln
Schlüsseldaten: Vermögensverankerungsverhältnis, Compliance-Rahmen, Treuhandlösungen
Wirtschaftsmodell: Aufteilung von Ertragsrechten, Verteilung von Cashflows aus Off-Chain-Vermögenswerten
Referenzbeispiele: Ondo Finance (Tokenisierung von Staatsanleihen), MakerDAO (Kollateral für US-Staatsanleihen)
3. GameFi (Blockchain-Spielwirtschaft)
Einführung: Ein neues Modell, um durch das Spielen von Spielen Geld zu verdienen, wobei die Ausrüstungen, Währungen und Charaktere im Spiel NFTs sind, die den Spielern wirklich gehören und gehandelt werden können.
Kernmechanismus: Verdiene beim Spielen (Play-to-Earn), Spielvermögen kann plattformübergreifend genutzt werden.
Ein Beispiel:
In traditionellen Spielen ist das Skin, das du in (Honor of Kings) für 500 Yuan gekauft hast, nur ein Code auf den Servern von Tencent, den du nicht verkaufen oder in andere Spiele mitnehmen kannst.
In GameFi: Das Haustier, das du in einem Ketten-Spiel (Axie Infinity) für 500 Yuan gekauft hast, ist ein NFT, das du großziehen und für 2000 Yuan verkaufen oder an andere verleihen kannst, um Miete zu verdienen. Natürlich ist das nur eines der Modelle.
In einfachen Worten: wie ein 'Zweithandmarkt für Spiele' - die Ausrüstung, die du spielst, kannst du auf einer Plattform verkaufen oder anderen Spielern vermieten, um eine Kaution zu erhalten.
Branchenpositionierung: Neues wirtschaftliches Paradigma von Play-to-Earn
Kernwert: Rechte an Spielvermögen und plattformübergreifender Handel
Schlüsseldaten: MAU (monatlich aktive Nutzer), ARPPU (Einnahmen pro zahlendem Nutzer), Vermögensliquidität
Wirtschaftsmodell: Zweitoken-System (Governance-Token + Spiel-Token), NFT-Vermögenshandelsprovision
Referenzbeispiele: Axie Infinity, StepN
4. Meme Coin
Einführung: Kryptowährungen, die keinen tatsächlichen Nutzen haben, sondern durch Gemeinschaftskonsens und Internet-Trends populär werden, mit extremen Preisschwankungen.
Kernlogik: Verkehr ist gleich Wert, je lebhafter die Gemeinschaft, desto wahrscheinlicher wird der Preis steigen.
Ein Beispiel:
Nach der normalen Logik hat eine Münze Wert, weil sie nützlich ist (wie Ethereum, das Anwendungen entwickeln kann).
- Meme-Coins-Logik: Dogecoin stieg, weil Elon Musk ein Bild eines Shiba Inu auf Twitter postete, Shiba-Coins wurden durch das Wortspiel 'Shitcoin' bekannt, das ist die relativ legendäre Geschichte des Aufstiegs von Meme-Coins, und die Förderung von Solana hat die Entwicklung von Meme-Coins weiter vorangetrieben.
In einfachen Worten: Ich vergleiche es lieber mit 'Blind Box im Krypto-Bereich' - du weißt nicht, was drin ist, aber wenn das ganze Netz darüber diskutiert, kann der Kauf im Trend schnelles Geld bringen (aber auch große Verluste) (Hinweis: Für Anfänger erfordert dies viel Lernen und die Risiken sind oft emotional).
Branchenpositionierung: Träger von Gemeinschaftskulturwerten
Kernwert: Soziale Währung, die durch kollektiven Konsens entsteht
Schlüsseldaten: Anzahl der Wallet-Adressen, Gemeinschaftsaktivität, Anzahl der Börseneinträge
Wirtschaftsmodell: Null-VC-Zuweisung, faire Einführung, Deflationsmechanismus
Referenzbeispiele: Dogecoin, Shiba Inu
5. KI + Web3
Einführung: Die Probleme der Datenmonopolisierung und hohen Rechenkosten in der KI-Branche mit Blockchain lösen, damit jeder an KI-Training teilnehmen kann.
Kernmodell: Geteilte Rechenleistung, Datenrechte, dezentrale KI-Modelle.
Ein Beispiel:
In der traditionellen KI: Um ChatGPT zu trainieren, sind die besten Rechenressourcen von Google und OpenAI erforderlich, die Computer gewöhnlicher Menschen reichen dafür nicht aus.
- Und Web3 + KI: Du nutzt die ungenutzte Rechenleistung deines eigenen Computers, um KI-Projekte zu trainieren, während du schläfst (wie Render Network), und am nächsten Tag kannst du Token-Belohnungen verdienen (siehe auch die derzeit beliebten Depin-Segmente).
In einfachen Worten: wie eine 'AI-Version von Didi' - der Fahrer (Rechenleistungsanbieter) nimmt Aufträge an, wenn sein Auto leer ist (KI trainieren), verdient zusätzliches Geld zur Deckung der Benzinkosten (Stromkosten).
Branchenpositionierung: Dezentrale Infrastruktur für künstliche Intelligenz
Kernwert: Lösung des Problems der Monopolisierung von KI-Trainingsdaten und der Konzentration von Rechenleistung
Schlüsseldaten: Netzwerkgröße der Rechenleistung, Datenqualität, Verfügbarkeit von Modellen
Wirtschaftsmodell: Tokenisierung von Rechenressourcen, Anreize für Datenbeiträge, Markt für Modellaustausch
Referenzbeispiele: Render Network (verteilte Render-Technologie), Bittensor (Marktplatz für KI-Modelle)
Eine Zusammenfassung der Merkmale jedes Bereichs in einem Satz
DeFi → Code als Bank
RWA → Immobilien werden zu Lego
GameFi → Spielausrüstung kann verkauft werden
Meme-Coins → Digitale Währung im Trend
- KI + Web3 → Mit deinem eigenen Computer der KI helfen
Investitionsanalyse-Punkte:
1. Zyklus der Branchenrotation: Basierend auf dem 4-jährigen Bullen- und Bärenmarktzyklus des Krypto-Marktes planen
2. Fähigkeit zur Wertschöpfung: Analyse der Einnahmequellen von Projekten und des Token-Ökonomiedesigns
3. Protokollmauer: Achten Sie auf Netzwerkeffekte und technische Barrieren
4. Regulierungsanpassungsfähigkeit: Bewertung der Entwicklungstrends von Compliance-Rahmenwerken in verschiedenen Ländern
Empfohlene Strategie für Anfänger: "5-3-2" Konfigurationsstrategie: 50 % Hauptprotokolle + 30 % führende Projekte + 20 % innovative Projekte, um durch fundamentale Analyse die β-Rendite der Branche zu erfassen und in Kombination mit technischer Analyse den Einstiegszeitpunkt zu wählen.
📈 Ich hoffe, es hilft euch, viel Glück 🍀
