Falsche Durchbrüche sind im Handel weit verbreitet, selbst wenn ein Stop-Loss gesetzt ist, können sie ärgerlich sein. Im Folgenden werden die Natur, Ursachen, Erkennungsmethoden und Strategien zum Umgang mit falschen Durchbrüchen erläutert.
1. Was ist ein falscher Durchbruch? Ein falscher Durchbruch bedeutet, dass der Preis nach dem Durchbrechen wichtiger Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus nicht in die erwartete Richtung weiterläuft, sondern schnell in den ursprünglichen Preisbereich zurückkehrt.
Zum Beispiel, wenn der Aktienkurs den Widerstand durchbricht, kurz ansteigt, aber die K-Linie schnell zurückfällt oder sogar das ursprüngliche Niveau unterschreitet, werden die Käufer im Hoch gefangen, das ist ein typischer falscher Durchbruch.
2. Warum passiert ein falscher Durchbruch?
Unzureichendes Handelsvolumen: Ein echter Durchbruch wird normalerweise von einem Anstieg des Volumens begleitet, während bei einem falschen Durchbruch das Handelsvolumen gering ist oder nach dem Durchbruch schnell sinkt, was anhaltenden Druck vermissen lässt.
Marktspiel: Große Gelder oder Institutionen erzeugen absichtlich den Anschein eines Durchbruchs, um nachfolgende Trader zu verwirren und anschließend entgegen zu handeln. An kritischen Punkten sammeln sich oft Stop-Loss- oder Limit-Orders, die kurzfristige Schwankungen auslösen, aber keine nachfolgende Kaufunterstützung bieten, sodass der Preis zurückfällt.
Informationsasymmetrie: Einige nutzen nicht veröffentlichte Nachrichten, um falsche Eindrücke zu erzeugen und Kleinanleger in den Markt zu locken.
3. Wie erkennt man einen falschen Durchbruch?
Beobachte das Handelsvolumen: Bei einem Durchbruch ist das Volumen unzureichend oder nach dem Durchbruch verringert, sei vorsichtig bei falschen Durchbrüchen.
Beobachte die Nachhaltigkeit: Falsche Durchbrüche dauern normalerweise nicht lange, nach 1-2 Tagen kann die neue Position nicht gehalten werden, der Preis fällt schnell zurück.
Multiple Indikatoren zur Bestätigung: Nur wenn der Preis durchbrochen wird, andere technische Indikatoren (wie RSI, MACD) nicht bestätigen, ist die Wahrscheinlichkeit eines falschen Durchbruchs hoch. Ein echter Durchbruch hat eine geringe Rückgangsbewegung und Unterstützung, während ein falscher Durchbruch eine tiefe Rückkehr ohne offensichtliche Unterstützung hat.
Marktstimmung: Ohne wesentliche Nachrichten, die einen Durchbruch treiben, führt dies häufig zu einem falschen Durchbruch.
4. Methoden zum Umgang mit falschen Durchbrüchen.
Entschlossen Stop-Loss setzen.
Nach der Entdeckung eines falschen Durchbruchs, sofort den Stop-Loss setzen. Theoretisch kann man auf eine Bestätigung warten, aber in der Praxis ist das Risiko der Verzögerung hoch – nach einem Durchbruch sind die Kursbewegungen oft heftig, und eine späte Bestätigung kann zu größeren Verlusten führen. Der Stop-Loss-Punkt sollte konkret sein und strikt ausgeführt werden, um vage Urteile zu vermeiden.
Akzeptiere Verteidigung, fokussiere dich auf das Ganze.
Ein gewisser Anteil an Verlustpositionen im Handel ist normal und auch der Preis, um große Verluste zu vermeiden und große Bewegungen zu erfassen. Nach einem Stop-Loss bei einem falschen Durchbruch kann der Preis sich erholen, aber aus einer globalen Sicht kann ein vernünftiger Stop-Loss das Kapital sichern und langfristige Gewinne erzielen. Es ist wie beim Glücksspiel: Häufig kleine Fehler sind unproblematisch, solange man nicht pleitegeht, und die Verluste unter 10% bleiben, während die Gewinne die Verluste übersteigen, ist man der Gewinner.
Nach Bestätigung eine umgekehrte Position eingehen (für erfahrene Trader geeignet).
Erfahrene Trader mit hoher Risikobereitschaft können nach Bestätigung eines falschen Durchbruchs eine umgekehrte Position eingehen. Zum Beispiel, nachdem sie mehrfach durch falsche Durchbrüche gestoppt wurden, kann die dritte Bestätigung des falschen Eindrucks zu einem großen Gewinn führen. Aber diese Strategie birgt hohe Risiken und sollte mit mehreren Indikatoren und einer sorgfältigen Analyse kombiniert werden.