Layer 1, Kettenspielstudios, soziale Plattformen, DAO-Infrastruktur – der Bärenmarkt ist die Zeit für echte Innovationen.

*Inhaltsverzeichnis

*TL; DR

*2022 Q2 Q3-Vergleich

*Handelsplattform VC

*1. Capital achtet weiterhin auf Layer 1

*2. Crypto Game Studio

*3. Der NFT-Markt ist gesättigt

*4. Soziale Plattform

*5. DAO-Infrastruktur

Der Winter kommt. Die gesamten Krypto-Risikokapitalinvestitionen sind im dritten Quartal 2022 auf 33 % des zweiten Quartals geschrumpft, aber wir können es immer noch nicht auf die leichte Schulter nehmen. Schließlich sind Bärenmärkte die Zeit, in der sich echte Innovationen zusammenbrauen. In diesem Artikel werden die VC-Kapitaltrends im dritten Quartal 2022 analysiert

TL;DR

Die Krypto-VC-Investitionen beliefen sich im dritten Quartal 2022 auf insgesamt 5,1 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von etwa 67 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Die Bereiche des VC-Schwerpunkts sind Layer-1-Blockchain, Chain-Game-Studios, NFT- und DAO-Infrastruktur sowie soziale Plattformen.

Die Kryptoindustrie befindet sich in schwierigen Zeiten, aber sobald echte Anwendungsfälle auftauchen, werden wir überleben.

Vergleich 2022 Q2 Q3

Überblick über das dritte Quartal 2022: Die Gesamtinvestitionen belaufen sich auf 5,1 Milliarden US-Dollar mit 386 Investitionsprojekten.

Überblick über das zweite Quartal 2022: Die Gesamtinvestitionen belaufen sich auf 15,4 Milliarden US-Dollar mit 656 Investitionsprojekten.

Im Vergleich zum Vorquartal erreichte die Anzahl der Venture-Capital-Projekte im dritten Quartal nur noch 59 % des zweiten Quartals und das Gesamtinvestitionsvolumen ging um 67 % zurück. Es deutet jedoch auch auf eine gründlichere Due Diligence seitens des VC hin.

Wir unterteilen VC in zwei Kategorien, nämlich Handelsplattform-VC und Top-J-Risikokapitalinstitutionen. Zu den Handelsplattform-VCs gehören Coinbase, FTX, Binance Labs; die führenden J-Risikokapitalinstitutionen Paradigm, a16z, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, Sequoia Capital, Electric Capital, Multicoin Capital, ParaFi Capital, DCG.

Handelsplattform VC

Die Handelsplattform VC hat in insgesamt 55 Projekte investiert:

DeFi: 11 (20 %)

CeFi: 4 (7 %)

NFT: 4 (7 %)

Infrastruktur: 24 (44 %)

Spiele: 4 (7%)

Internet 3:8 (15 %) 

Welche Investitionsschwerpunkte lassen sich daraus ableiten?

1. Das Kapital achtet weiterhin auf Schicht 1

Mysten Labs hat insgesamt 300 Millionen US-Dollar von Coinbase, FTX, Binance, a16z usw. eingesammelt. Mysten Labs baut eine schnelle und sichere Layer-1-Blockchain Sui auf, die auf der Move-Sprache basiert, um verschiedene Aktivitäten in der Kette zu unterstützen. Sui entstand aus dem Libra-Projekt des Meta-Teams. Aptos ist ein weiteres Layer-1-Projekt, das auf der Move-Sprache basiert. Im dritten Quartal 2022 sammelte Aptos insgesamt 150 Millionen US-Dollar von FTX, a16z, Dragonfly Capital, Multicoin usw. Beide Teams verfügen über leitende Ingenieure, die sich für die Erweiterung des Layer-1-Ökosystems einsetzen.

Diese Investitionen zeigen, dass die Investition in Layer 1 noch lange nicht am Ende ist. Ethereum-Skalierungslösungen haben im ersten Halbjahr 2022 viel Aufmerksamkeit erregt, aber VCs sind immer noch gespannt auf die nächste Schicht 1.

2. Crypto Game Studio

Limit Break hat 200 Millionen US-Dollar von Coinbase, FTX, Paradigm und anderen Unternehmen eingesammelt, mit dem Ziel, F2O-Spiele (Free-to-Own) in der Kette aufzubauen. Kürzlich sorgte Limit Break auch mit der Veröffentlichung von DigiDaigaku, einer Sammlung japanischer NFTs im Anime-Stil, für Aufsehen auf dem Markt.

Es ist wichtig zu beachten, dass VCs nach Krypto-Spielestudios suchen und nicht in einzelne GameFi-Projekte investieren. Das Spielestudio Theorycraft Games und die Metaverse-Plattform Ready Player Me haben 50 Millionen US-Dollar bzw. 56 Millionen US-Dollar eingesammelt.

Leiter der VC-Organisation

Führende VC-Institutionen haben in insgesamt 76 Projekte investiert:

DeFi: 16 (21 %)

CeFi: 4 (5 %)

NFT: 7 (9 %)

Infrastruktur: 27 (36 %)

Spiele: 10 (13 %)

Web3: 10 (13 %) 

MESSER: 2 (3%)

Insgesamt ähnelt das Portfolio dem einer Handelsplattform für VC, es gibt jedoch noch viel mehr Erzählungen zu entdecken.

3. NFT-Marktsättigung

Anders als bei den beiden vorherigen Trends werden die Investitionen im dritten Quartal 2022 im NFT-Bereich einen gegenteiligen Trend zeigen, da VCs wenig Interesse am NFT-Markt zeigen. Daten im Finanzierungsbericht von Messari zeigen, dass der NFT-Markt im ersten Halbjahr 2022 bei VCs immer beliebter werden wird.

Allerdings sind VCs immer noch sehr an Teilbereichen von NFT interessiert, etwa an der NFT-Infrastruktur wie Coral, dem Entwickler des NFT-Krypto-Wallets Backpack, und Tessera, dem NFT-Fragmentierungsprotokoll.

4. Soziale Plattform

Farcaster, ein dezentrales soziales Protokoll, das vom ehemaligen Coinbase-Vizepräsidenten Dan Romere gegründet wurde, hat unter der Leitung von a16z und unter Beteiligung von Multicoin, Coinbase und anderen eine Finanzierung in Höhe von 30 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Farcaster hofft, die Kernfunktionen der Plattform, einschließlich der Registrierung von Benutzernamen und sozialen Daten, zu dezentralisieren, um ein ausreichend dezentralisiertes soziales Netzwerk aufzubauen.

Soziale Plattformen werden immer beliebter: Im Mai startete Aave den sozialen Netzwerkdienst Lens Protocol; im Juni startete Nansen die Messaging-Plattform Nansen Connect.

Soziale Plattformen haben viele potenzielle Anwendungsszenarien und können Datenunterstützung für Marketing, digitale Identität und DeFi-Kredit bereitstellen.

Obwohl es immer noch Hindernisse für krypto-native soziale Plattformen gibt, können wir davon ausgehen, dass weitere Projekte soziale Netzwerke in die Blockchain integrieren.

5. DAO-Infrastruktur

Gnosis Safe hat 100 Millionen US-Dollar von ParaFi Capital, DCG, Coinbase usw. eingesammelt und verfügt nahezu über ein Monopol im Bereich der DAO-Finanzverwaltung. Zum Zeitpunkt der Drucklegung übersteigen die Vermögenswerte in den Treasury-Verträgen von Safe 39 Milliarden US-Dollar.

Dies bedeutet, dass VCs hinsichtlich der DAO-Infrastruktur optimistisch sind und eine „positive Rückkopplungsschleife“ im DAO-Ökosystem erwarten. Bessere DAO-Tools werden die Menschen dazu ermutigen, mehr DAOs zu bauen, was auch die Nachfrage nach DAO-Tools erhöhen wird.

Die Zeiten sind hart, selbst für VCs. Sie suchen jedoch immer noch nach echten Anwendungsfällen im kalten Winter. Ich glaube, dass wir mit dieser Widerstandsfähigkeit den harten Winter irgendwann überstehen werden.

2022 Q2 Crypto Industry VC Investment Review

Quelle; BlockBeats

Ursprünglicher Autor: Alphanonce, der Investmentzweig der Nonce Foundation

Originalkompilierung: 0x214, BlockBeats

*Das Urheberrecht liegt beim ursprünglichen Autor

*Der nachgedruckte Inhalt dient nur zum Lernen und Austauschen, nicht zur Anlageberatung.