Bitcoin wurde als Alternative zu traditionellen Währungen geschaffen. Zu seinen Vorteilen gegenüber Fiat-Geld gehören Dezentralisierung, Anonymität, fehlende zentrale Kontrolle und Schutz vor Inflation. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, wie diese Kryptowährung gesichert wird, denn der Sicherheitsmechanismus ist eines der wichtigsten Merkmale eines jeden Vermögenswerts.

Formate zur Bereitstellung von Währung und Kryptowährung

Es besteht kein Konsens darüber, was Währungssicherheit ist und wie sie gemessen werden kann. Um dieses Thema zumindest ein wenig zu verstehen, müssen Sie die Standpunkte verschiedener Experten berücksichtigen und Kryptowährungen mit traditionellem Geld und den Formaten ihrer Sicherheiten vergleichen.

Unterstützungsoptionen für traditionelle Währungen

Früher wurde auf der ganzen Welt Geld aus Edelmetallen wie Gold oder Silber verwendet. Ihr Nominalwert stimmte immer mit dem Preis dieses Metalls überein und sie wurden damit versorgt. 

Später entstand ein Goldstandardsystem, das die Verwendung von mit Edelmetall hinterlegten Papierscheinen ermöglichte. Mit ihrer Hilfe war das Bezahlen viel bequemer. Der Nennwert einer solchen Banknote entsprach genau der Goldmenge, gegen die sie eingetauscht werden konnte. 

In den 70er Jahren des letzten Jahrhunderts wurde der Goldstandard abgeschafft und durch Fiat- oder Treuhandgeld ersetzt. Diese Währung ist nicht durch Gold oder andere materielle Vermögenswerte gedeckt – sie wird von der Regierung lediglich als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert. Sein Preis wird von den Zentralbanken kontrolliert. Allerdings ist es auch falsch zu sagen, dass Fiat-Geld durch nichts gedeckt ist: Dahinter stehen immaterielle Vermögenswerte. Dies ist zunächst einmal die Wirtschaft des Landes, zu dem die Währung gehört, sein BIP, seine Autorität in der Weltpolitik und andere Faktoren. 

Was Bitcoin betrifft, können wir sagen, dass es auch nicht durch materielle Vermögenswerte gedeckt ist, es gibt jedoch unterschiedliche Meinungen über den immateriellen Wert. 

Dauer der Existenz

Der erste BTC-Block wurde am 3. Januar 2009 generiert. 

Krypto-Enthusiasten weisen darauf hin, dass Bitcoin seit seiner Einführung ständig kritisiert wurde, sich aber weiterentwickelt. 

Skeptiker wiederum weisen darauf hin, dass traditionelles Geld schon viel länger existiert als Kryptowährungen und daher zuverlässiger ist. 

Bergbau

Ein weiterer Faktor, der häufig kontrovers diskutiert wird, ist der Bergbau. 

Krypto-Enthusiasten behaupten, dass Bitcoin durch den für den Bergbau aufgewendeten Strom sowie durch die Kosten für Ausrüstung, deren Wartung und andere Ausgaben gedeckt ist. 

Skeptiker sagen jedoch, dass dies ein Missverständnis sei, da Bitcoin nicht gegen Strom eingetauscht werden könne. Es spiegelt nur teilweise die Kosten des Vermögenswerts wider. Darüber hinaus gibt es keine Garantie dafür, dass die fertige Münze die Kosten amortisiert oder dass sie überhaupt etwas wert ist. Die Ausgaben bestimmen nur den Mindestpreis von Bitcoin, bei dem das Mining profitabel ist. Unter Marktbedingungen ist es jedoch nicht immer möglich, Waren auch zum Selbstkostenpreis zu verkaufen, obwohl der Verkaufspreis um ein Vielfaches höher ist als die Kosten.

Daher kann das Mining nicht als Mechanismus zur Sicherung von Bitcoin angesehen werden, obwohl es ein industrielles Ausmaß erreicht hat, in dem enorme Ressourcen investiert werden. Dies zeigt die tatsächliche Nachfrage nach Kryptowährungen im Moment an.

Gesicherte Kryptowährung

Zwei Arten besicherter digitaler Vermögenswerte sind gesondert zu erwähnen:

  • Stablecoins sind digitale Vermögenswerte, deren Wechselkurs an den Wert von Fiat-Währungen oder Edelmetallen gekoppelt ist.

  • Tokenisierte Vermögenswerte sind Münzen, deren Kurse an traditionelle börsengehandelte Instrumente wie Aktien, Anleihen und Fonds gebunden sind. 

Solche Vermögenswerte werden zusammen mit anderen digitalen Währungen an Kryptowährungsbörsen gehandelt. Sie unterstützen auch nicht Bitcoin, sondern unterstützen die Gesamtliquidität des Kryptowährungsmarktes. 

Studie 

Im Jahr 2018 führten die Wirtschaftswissenschaftler Yukun Liu und Oleg Tsyvinsky von der Yale University eine Studie durch, um festzustellen, ob Bitcoin auf Null fallen könnte. Experten analysierten die historische Preisdynamik und kamen zu dem Schluss, dass die Wahrscheinlichkeit einer vollständigen Abwertung der wichtigsten Kryptowährung nur zwischen 0 und 1,3 % liegt. 

Jetzt ist Bitcoin nicht mehr nur eine Kryptowährung, sondern ein riesiger Finanzsektor mit einer entwickelten Infrastruktur im Wert von Hunderten von Milliarden Dollar. Damit es völlig wertlos ist, muss das alles verschwinden. 

Finanzpyramide oder Blase

Bitcoin wird oft mit einer Finanzpyramide oder Blase verglichen. Um zu verstehen, wie wahr diese Analogie ist, wollen wir herausfinden, was mit diesen beiden Konzepten gemeint ist. 

Finanzpyramide 

Eine Finanzpyramide ist ein Projekt, bei dem die Teilnehmer Geld in einen gemeinsamen Fonds investieren, während diejenigen, die zuvor investiert haben, Gewinne aus den Mitteln neuer Investoren erhalten. Mit der Zeit gibt es immer mehr Teilnehmer, die Gewinne erzielen und Geld abheben. Irgendwann übersteigt der Mittelabfluss den Zufluss. An diesem Punkt bricht die Pyramide zusammen, das heißt, sie geht bankrott, die Zahlungen werden eingestellt. Anleger, die es nicht geschafft haben, ihr Geld abzuheben, stehen vor dem Nichts. 

Finanzblase 

Eine Finanz- oder Wirtschaftsblase ist eine Situation, in der der Marktpreis eines Vermögenswerts erheblich von seinem fairen Preis abweicht. Dies kann sowohl bei börsengehandelten als auch bei physischen Vermögenswerten passieren – zum Beispiel Immobilien, Metalle, Energieressourcen, Rohstoffe usw. 

In der Regel steigt der Wert eines Vermögenswerts aufgrund der hohen Nachfrage deutlich. Dies erhöht das Interesse der Anleger weiter und provoziert weitere Preissteigerungen. Ein zusätzlicher und manchmal der Hauptgrund für dieses Phänomen können Fake News oder verzerrte Statistiken sein. 

Irgendwann reicht der Zustrom neuer Investoren nicht mehr aus, um den Preis weiter zu steigern. Gleichzeitig beginnen frühe Anleger, nachdem sie Gewinne erzielt haben, mit dem Verkauf von Vermögenswerten. Dadurch dreht sich der Kurs in die entgegengesetzte Richtung. Je niedriger der Preis, desto mehr geraten Anleger in Panik und verkaufen den wertmindernden Vermögenswert.

In der Regel übersteigt die Rückgangsrate die Wachstumsrate deutlich. Dies ähnelt einer sich entleerenden Blase, weshalb das Phänomen seinen Namen erhielt.

Darüber hinaus verschwinden die Vermögenswerte nach dem Platzen der Blase nirgendwo:

  • Aktien werden weiterhin an Börsen gehandelt;

  • Metalle haben die gleichen Eigenschaften;

  • Immobilien erfüllen ihre Funktion. 

Solche Vermögenswerte haben einen realen Wert, das heißt, sie sind gesichert. Dies ist der grundlegende Unterschied zwischen einer Finanzblase und einer Pyramide. 

In der Geschichte der Entwicklung von Kryptowährungen gab es mehrere Situationen, die dem Phänomen einer Finanzblase ähnelten:

  • Im Jahr 2013 stieg der Preis von Bitcoin von 100 $ auf 1.200 $, danach begann er stark zu fallen.

  • Im Zeitraum 2016–2017 stieg der BTC-Kurs von 700 $ auf 20.000 $ und fiel dann ebenfalls.

  • Im Zeitraum 2019–2021 stieg der Preis von Bitcoin von 3.000 $ auf 65.000 $ und begann dann stark zu sinken. 

Das heißt, der Höchstpreis des Vermögenswerts war jedes Mal deutlich höher als der vorherige Rekord. Dieser Trend lässt uns unmissverständlich sagen, dass Bitcoin keine Finanzpyramide ist und sein Preis vom Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage abhängt. 

Wir stellen jedoch fest, dass es auf dem Kryptowährungsmarkt viele andere Projekte gab, die während des globalen Aufwärtstrends ebenfalls ein deutliches Wachstum zeigten und während des Abwärtstrends bankrott gingen und verschwanden. Darin ähnelten sie typischen Finanzpyramiden. 

Dies ist eines der Merkmale und Gefahren des Kryptowährungsmarktes: Hier existieren Finanzpyramiden parallel zu zuverlässigen Projekten. Darüber hinaus gab es viele Unternehmen, die sich unter negativen Marktbedingungen nicht entwickeln konnten oder der Konkurrenz nicht standhalten konnten.

Wirtschaftsmerkmale

Wenn der Wert von Fiat-Geld vom Vertrauen in den Staat abhängt, dann hängt der Wert von Bitcoin vom Vertrauen in die Technologie selbst ab. Je mehr Menschen und Unternehmen Kryptowährungen nutzen, desto höher ist ihr Wert.

Netzwerkeffekt

In der Ökonomie gibt es so etwas wie einen Netzwerkeffekt. Dabei handelt es sich um ein Phänomen, bei dem der Wert eines Produkts oder einer Dienstleistung für einen Verbraucher von der Anzahl der anderen Nutzer dieses Produkts (dieser Dienstleistung) abhängt.

Dieser Effekt wurde erstmals mit dem Aufkommen der Telefonkommunikation entdeckt. Je mehr Teilnehmer sich mit dem Netzwerk verbinden, desto größer ist der Nutzen für jeden von ihnen. Dies macht sich im Internet noch deutlicher bemerkbar, insbesondere in sozialen Netzwerken und Instant Messengern. Online-Kommunikation und Veröffentlichung von Inhalten haben mit dem Aufkommen sozialer Netzwerke und aufgrund ihrer Massenpopularität besonders an Bedeutung gewonnen. 

Nun ist das Gleiche im Bereich der Kryptowährungen zu beobachten. Sein Hauptwert liegt gerade in seiner Masse und globalen Verbreitung. Damit hat die Binance-Börse derzeit mehr als 128 Millionen registrierte Nutzer aus aller Welt.

Vielfalt an Möglichkeiten

Laut Peter Thiel, Mitbegründer des Zahlungssystems PayPal, starten Unternehmen, die auf Netzwerkeffekte ausgelegt sind, oft in engen Nischen. Beispielsweise wurde Facebook ursprünglich für Harvard-Studenten entwickelt, und Bitcoin wurde in der Gemeinschaft der Programmierer eingeführt, bei denen es sich um eine enge und kleine Gruppe von Menschen handelte, die in der Lage waren, die technischen Details zu verstehen. 

Wenn solche Phänomene weit verbreitet sind, hängt ihr Wert nicht mehr nur von der Anzahl der Nutzer ab, sondern auch von ihrer Vielfalt. Das Internet bringt beispielsweise internationale Konzerne, Banken, Online-Shops, soziale Netzwerke und viele andere Unternehmen aus den unterschiedlichsten Bereichen zusammen. Sie alle bilden eine globale Infrastruktur. Ebenso vereint Bitcoin eine Vielzahl unterschiedlicher Organisationen. Unter ihnen:

  • Kryptowährungsbörsen;

  • Aktienmärkte und Forex-Broker, die Ihnen auch den Handel mit digitalen Vermögenswerten ermöglichen;

  • verschiedene Dienste, die auf dem Kryptowährungsmarkt und darüber hinaus tätig sind;

  • Eine große Anzahl von Unternehmen akzeptiert Bitcoin als Zahlungsmittel. 

Eine wichtige Rolle spielen auch die einzigartigen Funktionen der Blockchain, die in vielen Bereichen eingesetzt werden können. Auf Basis dezentraler Technologien sind bereits viele innovative Märkte entstanden – DEX-Börsen, DeFi, GameFi, Metaverses, NFTs, DAOs und andere. Sie befinden sich derzeit in einem frühen Entwicklungsstadium, aber jede hat das Potenzial, sich zu einer riesigen Industrie zu entwickeln. 

Darüber hinaus wurden Blockchain-Technologien bereits in gewissem Umfang auf ausländischen Märkten eingeführt und ihre Zahl wird in Zukunft nur noch zunehmen. 

Somit erfüllt Bitcoin gleichzeitig die Funktion einer globalen Währung, eines Anlagevermögens und eines High-Tech-Instruments. In mancher Hinsicht ist es sogar besser abgesichert als viele traditionelle Währungen. Gleichzeitig kann kein Staat es vollständig kontrollieren. 

Zahlungen in Kryptowährung

Zahlungen in Kryptowährungen werden akzeptiert:

  • Microsoft ist der erfolgreichste Softwarekonzern;

  • PayPal ist das beliebteste Zahlungssystem der Welt;

  • Starbucks Coffee Company ist ein internationales Kaffee-Einzelhandelsunternehmen und eine gleichnamige Coffeeshop-Kette.

  • Shopify ist ein Softwareentwickler für Einzelhandels- und Online-Shops;

  • Travala.com ist eine beliebte Reisebuchungsplattform;

  • AT&T ist ein amerikanischer multinationaler Telekommunikationskonzern. 

Zu dieser Liste können Sie viele weitere der weltweit größten Konzerne aus unterschiedlichen Tätigkeitsfeldern hinzufügen. Sie können Kryptowährungszahlungen direkt oder über spezielle Dienste akzeptieren. Dies trägt in jedem Fall zur allgemeinen Akzeptanz von Bitcoin bei und erhöht seine Liquidität. 

Emission

Dies ist ein wichtiger Indikator, der den Wert eines Vermögenswerts beeinflusst. Die Ausgabe von Fiat-Geld wird von staatlichen Regulierungsbehörden kontrolliert. Abhängig von der aktuellen Wirtschaftslage können sie den Geldumlauf erhöhen oder verringern. 

Das Bitcoin-Angebot wurde vom Entwickler festgelegt und niemand kann es ändern. Die maximale Anzahl an BTC-Coins beträgt 21 Millionen. Anfang 2023 wurden 19,2 Millionen produziert. 

Faktoren, die den Preis von Bitcoin beeinflussen

  • Der Marktwert von Bitcoin wird bestimmt durch:

  • Verfügbarkeit. Je mehr Möglichkeiten es gibt, Bitcoin zu kaufen und zu verwenden, desto mehr Menschen nutzen es und desto stabiler ist der Kurs.

  • Angebot und Ausgabe. Die Geschwindigkeit, mit der neue Münzen generiert werden, ist begrenzt und bleibt oft hinter der aktuellen Nachfrage zurück. Dies führt zu einer Preiserhöhung. 

  • Nachrichtenhintergrund. Der Preis der Kryptowährung wird durch die von den Medien verbreiteten Nachrichten beeinflusst, auch durch falsche. 

  • Keine Inflation. Im Gegensatz zu Kryptowährungen unterliegen alle Fiat-Währungen der Welt einer Inflation. Dies bedeutet, dass der Preis von Bitcoin im Vergleich zum Fiat-Geld langfristig steigen wird. 

  • Verordnung. Staaten können die Nachfrage nach Kryptowährungen durch die Verabschiedung freundlicher Gesetze ankurbeln oder umgekehrt die Nachfrage durch verschiedene Verbote begrenzen. 

  • Die Situation auf ausländischen Märkten. Abhängig von der Situation auf anderen Märkten kann die Geldmenge in die Kryptowährung hinein oder aus ihr heraus fließen. 

  • Wettbewerb. Bitcoin gilt als die wichtigste Kryptowährung, ist aber bei weitem nicht die einzige. Je mehr neue erfolgreiche Projekte es gibt, desto geringer ist der Anteil von Bitcoin an der Gesamtzahl. 

  • Bergbaukosten. Je niedriger der Bitcoin-Wechselkurs, desto weniger Miner verkaufen ihn und umgekehrt. 

Kryptowährung hat einen einzigartigen Wert, der in ihrer Technologie liegt. Dadurch konnte eine einzigartige virtuelle Umgebung geschaffen werden, in der Benutzer gegenseitige Abrechnungen ohne Beteiligung Dritter durchführen können. Die Zahl der Projekte wächst stetig und das eröffnet neue Möglichkeiten.