Betrügereien erklärt: Was sind Rug Pulls? Sind sie ein Verbrechen?

Bereits im März 2022 erhob das US-Justizministerium (DOJ) Anklage gegen die Frosties-Gründer Ethan Nguyen („Frostie“) und Andre Llacuna („heyandre“) wegen Verschwörung zum Betrug und Verschwörung zur Geldwäsche. Es handelte sich dabei um die erste „Rug Pull“-Razzia der Behörde im Zusammenhang mit NFTs.
Nach der NFT-Razzia des Justizministeriums im Wert von 1,1 Millionen US-Dollar war für Frosties und seine Gründer das Spiel aus. Das Projekt mit Eiscreme-Thema, das massiv als „coole, köstliche und einzigartige“ Sammlung von 8.888 NFTs vermarktet wurde, versprach den Investoren auch Verlosungen, Merchandising und einen „Sonderfonds zur Sicherung der Langlebigkeit der Frosties“. Diese Versprechen wurden nicht ganz eingehalten.
Nach einer zweimonatigen Untersuchung verhafteten Staatsanwälte im südlichen Bezirk von New York die 20-jährigen Nguyen und Llacuna und klagten sie an, weil sie „Investoren die Vorteile der Frosties NFTs versprochen, aber als diese ausverkauft waren … den Opfern den Boden unter den Füßen weggezogen, die Website fast sofort geschlossen und das Geld überwiesen haben“, heißt es in der Pressemitteilung. Aber ist Frosties der schlechteste NFT aller Zeiten? Nicht ganz – es ist bei weitem nicht der einzige, der die Leute dazu gebracht hat, sich zu fragen: „Sind NFTs ein Betrug?“
Krypto-Betrug ist nichts Neues. Er plagen Regulierungsbehörden und Investoren bereits seit 2017. Rug Pulls sind nur die neueste Form des Betrugs; sie haben jedoch schwerwiegende Folgen. Laut Chainalysis führten NFT-Rug Pulls im Jahr 2021 zu Verlusten von mehr als 2,8 Milliarden US-Dollar, was 37 Prozent aller Einnahmen aus Kryptowährungsbetrug für das Jahr ausmachte und einem Anstieg von 1 Prozent gegenüber 2020 entspricht.
Da die Nutzerzahlen weiterhin in die Höhe schnellen, zwingt die Zunahme von Rug Pulls Gesetzgeber, Regulierungsbehörden und Mitglieder der Krypto- und NFT-Communitys dazu, bei neuen Projekten äußerst vorsichtig und wachsam zu bleiben. Wenn Sie sich an diesem Punkt am NFT-Ökosystem beteiligen möchten, müssen Sie wissen, was NFT- und Krypto-Rug Pulls sind und wie Sie sich schützen können. Hier finden Sie alles, was Sie wissen müssen.
Krypto-Betrug 101: Was ist ein „Rug Pull“?
Ähnlich wie bei einem „Pump and Dump“-System handelt es sich bei einem „Rug Pull“ um eine böswillige Aktion, bei der Krypto-Entwickler frühe Investoren anlocken und dann das Projekt aufgeben, indem sie entweder (1) mit den Projektmitteln verschwinden oder (2) ihre bereits geschürften Bestände verkaufen, mit der Absicht, den Investoren sämtliche Mittel abzuziehen.
Sobald die Preise eine bestimmte Obergrenze erreichen, transferieren die Entwickler die Gelder im Allgemeinen schnell aus dem Ökosystem und verschwinden vollständig. Laut der Strafanzeige schlossen Nguyen und Llacuna beispielsweise die Website des Projekts, schlossen den Discord-Server und überwiesen den gesamten Verkaufserlös auf verschiedene digitale Geldbörsen, nachdem sie über 1 Million US-Dollar in Kryptowährungen aus ihrer Community generiert hatten. Diejenigen, die in das Projekt investiert hatten, konnten die Entwickler nicht erreichen und bekamen nie, was ihnen versprochen wurde.
Nun drohen Nguyen und Llacuna jeweils 20 Jahre Gefängnis.
Dies ist leider ein häufiges Szenario und definitiv nicht der erste Krypto-Betrug dieser Art. Obwohl dies nicht der erste „Rug Pull“ ist, der sowohl neue als auch erfahrene Investoren im NFT-Bereich ins Visier nimmt, ist die jüngste Verhaftung von Nguyen und Llacuna durch das Justizministerium eine Premiere. Infolgedessen wirft das Ereignis sicherlich viele neue Fragen zur Rechtslandschaft auf. Um die rechtliche Bedeutung dieses Ereignisses zu verstehen, müssen wir uns jedoch etwas eingehender mit der Natur dieser spezifischen Art von Krypto- und NFT-Betrug befassen. Die US-Rechtssysteme reagierten jedoch mit voller Kraft auf den Frosties NFT Rug, der für viele den Beginn einer Auflösung des Images von Krypto und NFTs als Online-Wilder Westen signalisierte.
Infolgedessen stellten sich neue Fragen zur Rechtslage. Sicherlich könnte der Fall Frosties durch die spektakulären Verhaftungen anderer Betrüger im Krypto- und NFT-Bereich Nachahmer davon abhalten, den Betrug nachzuahmen. Doch selbst wenn Bundesagenten Web3 genauer denn je aufspüren, um Fouls zu vermeiden, besteht bei unseren Gesetzen möglicherweise noch Nachholbedarf. Um die rechtliche Bedeutung dieses Ereignisses zu verstehen, müssen wir uns etwas eingehender mit der Natur dieser speziellen Art von Krypto- und NFT-Betrug befassen.
Sind Krypto- und NFT-Rug-Pulls illegal?
Zunächst stellt sich die Frage, ob für NFTs aufgrund ihrer jungen Präsenz im Fintech-Bereich andere Regeln gelten als für andere Anlageformen.
Die Antwort ist natürlich nein.
„NFTs repräsentieren eine neue Ära für Finanzinvestitionen, aber für eine Investition in ein NFT oder eine Immobilienentwicklung gelten die gleichen Regeln“, sagte der zuständige Sonderagent Thomas Fattorusso in seiner Erklärung im März. „Sie können nicht Gelder für eine Geschäftsmöglichkeit einwerben, dieses Geschäft aufgeben und mit dem Geld, das Ihnen die Investoren zur Verfügung gestellt haben, verschwinden.“
Die nächste Frage ist, ob Rug Pulls illegal sind, angesichts der schrecklichen Folgen, mit denen die Opfer in jedem möglichen Szenario letztlich konfrontiert sind. Da Anwälte ihr juristisches Wissen in Bezug auf NFTs erweitern, werden die meisten zustimmen, dass die Antwort auf diese Frage von der Form abhängt, die der Rug Pull annimmt, während er stattfindet.
Welche verschiedenen Arten von Teppichzügen gibt es?
Hard Rug Pulls, die auftreten, wenn der Gründer eines Projekts Code verwendet, um das Projekt böswillig zu missbrauchen und Investoren zu betrügen, sind völlig illegal. In diesem Fall enthält der Smart Contract versteckte Bedingungen in seinem Code, die darauf ausgelegt sind, Investoren mit der Absicht zu täuschen, Gelder zu stehlen. Der Code dient als Anscheinsbeweis für diese Absicht, Investoren zu täuschen und ihnen Gelder zu stehlen, und bindet Investoren in den meisten Fällen an einen Vermögenswert, der keine wirkliche Richtung oder keinen wirklichen Zweck hat.
Soft Rug Pulls hingegen sind per Definition nicht „illegal“, gelten aber als höchst unethisch – und werden im NFT-Bereich dennoch allgemein missbilligt. Als sich die Nachricht verbreitete, dass der Gründer von Azuki frühere Projekte aufgegeben hatte, befürchteten viele einen möglichen Azuki Rug Pull in der Zukunft. Was also unterscheidet einen Soft Rug Pull von einem Hard Rug Pull? Es ist subtil, aber klar: Anstatt den Smart-Contract-Code so zu gestalten, dass er Investoren betrügt, bleibt die Möglichkeit bestehen, dass die Absicht besteht, Investoren zu bestehlen oder zu betrügen.
In den meisten Fällen geschieht dies, wenn Gründer und ihre Teams ihre Vermögenswerte schnell abstoßen, wodurch der Token letztlich entwertet wird und sie den Gewinn ausnutzen, der durch den Kauf der Kryptowährung selbst durch Investoren entsteht. Ein Beispiel hierfür ist ein Kryptoprojekt, das verspricht, Geld zu spenden, sich aber stattdessen (aus welchem ​​Grund auch immer) dafür entscheidet, das Geld zu behalten.
Was also bedeutet diese Pleite für die künftige Rechtslandschaft?
Sie können weiterhin strafrechtlich zur Verantwortung gezogen werden
Wenn wir etwas vom Justizministerium gelernt haben, zuletzt bei der Frosties-NFT-Razzia, dann, dass das Justizministerium keine Scherze macht. Bereits im Februar gab das Justizministerium bekannt, dass es seinen ersten Direktor des Crypto Enforcement Team, Eun Young Choi, zum Leiter des National Cryptocurrency Enforcement Team (NCET) ernannt hat.
Das NCET wurde der Pressemitteilung zufolge eingerichtet, um sicherzustellen, dass die Abteilung der Herausforderung des kriminellen Missbrauchs von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten gewachsen ist. Es besteht aus Anwälten aus der gesamten Abteilung, darunter Staatsanwälte mit Erfahrung in den Bereichen Kryptowährung, Internetkriminalität, Geldwäsche und Vermögensbeschlagnahme.
In ihrer Position als NCET-Direktorin wird Choi dabei helfen, die Fälle der Abteilung zu identifizieren, zu untersuchen, zu unterstützen und zu verfolgen, die den kriminellen Gebrauch digitaler Vermögenswerte betreffen, mit besonderem Schwerpunkt auf virtuellen Währungsbörsen, Mixing- und Tumbling-Diensten, Infrastrukturanbietern und anderen Unternehmen (NFT-Projekten), die den Missbrauch von Kryptowährung und verwandten Technologien zur Begehung oder Erleichterung krimineller Aktivitäten ermöglichen.
Obwohl es derzeit kein offizielles Gesetz gibt, das NFTs regelt, gibt es dennoch Möglichkeiten, wie Einzelpersonen strafrechtlich zur Verantwortung gezogen und verfolgt werden können, insbesondere wegen Betrug, Geldwäsche und natürlich Verschwörung zum Zwecke von Betrug und Geldwäsche.
Einen Monat nach der Ernennung Chois und der Gründung des NCET gab das Justizministerium bekannt, dass es Kryptowährung im Wert von fast 3,5 Milliarden US-Dollar beschlagnahmt habe, nachdem das Ehepaar Illya Lichtenstein und Heather Morgan im Zusammenhang mit der Geldwäsche festgenommen worden war.
Auch wenn viele der Meinung sind, dass die Bundesregierung nicht über die erforderlichen Ressourcen verfügt, um mit dieser neuen Technologie Straftaten dieses Ausmaßes zu bekämpfen, sollten Frosties allen eine klare Warnung sein: Die Aufsichtsbehörden schenken NFTs große Aufmerksamkeit, während die Bundesregierung nach wie vor in der Lage ist, ihre Ressourcen einzusetzen, um komplexe Transaktionen abzuwickeln und dabei zu helfen, Täter zu enttarnen, die versuchen, anonym zu bleiben.
Und vergessen Sie nicht die Seidenstraße.
Aufsichtsbehörden und die SEC beobachten genau
Mit einem Wert von mittlerweile über 40 Milliarden US-Dollar hat sich die Größe des NFT-Marktes fast verdoppelt und übertrifft den letztjährigen Wert von 25 Milliarden US-Dollar. Der Markt umfasst alles von Kunstwerken und Sammlerstücken bis hin zu Spiele-Assets und virtuellem Immobilien.
Daher dürfte es nicht überraschen, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) Berichten zufolge Gespräche mit NFT-Erstellern und bestimmten NFT-Marktplätzen, die diese verkaufen, aufgenommen hat, um zu prüfen, ob NFTs auf eine Weise genutzt werden, die gegen das US-Wertpapierrecht verstößt. Trotz Erfahrungen mit der Regulierung von Marktplätzen in der Vergangenheit hat Web3 die SEC vor eine Reihe neuer, einzigartiger Herausforderungen gestellt.
Gemäß dem richtungsweisenden Fall Howie des Obersten Gerichtshofs der USA aus dem Jahr 1946 unterliegen Transaktionen, die als „Investitionsverträge“ gelten, den US-amerikanischen Wertpapiergesetzen, sofern die Transaktion (1) die Investition von Geld in ein (2) gemeinsames Unternehmen mit einer (3) begründeten Erwartung von Gewinnen aus den Bemühungen anderer beinhaltet.
Während die SEC ihre Untersuchungen fortsetzt, um digitale Vermögenswerte besser zu verstehen, hat Vorsitzender Gary Gensler klargestellt, dass er sich gemeinsam mit der Behörde auf eine stärkere Aufsicht über Kryptowährungen konzentrieren wird. Die gesamte Krypto-Community ist ratlos, wie die SEC bei ihren ersten Versuchen der Regelsetzung vorgehen wird.
Sollten Sie also Angst haben? Nein – es sei denn, Sie planen, selbst zum Betrüger zu werden. Ein großer Teil der Bemühungen der SEC zur Regulierung von Krypto und NFTs beginnt damit, zu verstehen, wie die größten Akteure auf den Märkten arbeiten. Zunächst einmal machte der Bored Ape Yacht Club im Oktober 2022 Schlagzeilen, als die Nachricht durchsickerte, dass er einer Untersuchung der SEC gegenübersteht. Im Gegensatz zu Betrügern wie Ethan Nguyen und Andre Llacuna begrüßte der BAYC diese Nachricht jedoch mit offenen Armen und zeigte sich der Untersuchung der SEC gegenüber voll und ganz einverstanden. Wenn der NFT-Bereich und Regulierungsbehörden wie die SEC in Zukunft zusammenarbeiten könnten, würde dies allen zugute kommen.
Nehmen Sie die Worte der NFT-Emittenten mit Vorsicht zur Kenntnis
Bevor Sie sich entscheiden, in eine Kryptowährung oder ein NFT-Projekt zu investieren, sollten Sie unbedingt einen Anwalt konsultieren oder zumindest einen Anwalt in Ihrer Nähe haben. Es schadet nie, ein zweites Paar Augen zu haben, das Ihnen dabei helfen kann, wachsam, vorsichtig und gewissenhaft zu bleiben.
Wenn Sie sich verschiedene NFT-Projekte ansehen, in die Sie investieren möchten, achten Sie vor allem darauf, dass das Projekt eine „Geschichte“ oder ein Herz hat, das dem Projekt Bedeutung, Richtung und einen klaren Fahrplan für die Zukunft verleiht. Ohne diese Dinge investieren Sie einfach ins Unbekannte und bringen sich in eine Situation, die Sie alles kosten könnte. Die wachsende Popularität digitaler Vermögenswerte – insbesondere NFTs – hat Anwälte wohl dazu gezwungen, ihre ethische Verantwortung zu erweitern, um Mandanten kompetent und engagiert zu vertreten. Dies setzt natürlich voraus, dass sie sich zumindest ausreichend mit dem Bereich auskennen, um diese grundlegenden Gespräche über digitale Vermögenswerte mit ihren Mandanten zu führen.
Andrew Rossow ist ein Anwalt und Journalist, der sich auf Fintech und geistiges Eigentumsrecht konzentriert.
https://nftnow.com/guides/scams-explained-what-are-rug-pulls-and-are-they-a-crime/