In einer Online-Diskussion, die als "Trench Talk" bezeichnet wird, versammelten sich David, Mitgründer von MetaStreet, und Soby, Mitgründer von Xai, um NodeFi als Einstiegspunkt zu nutzen und Themen wie "Dezentrale Finanzen und Knotenökonomie", "Vermögensbildung in der Spieleinfrastruktur" und "das Potenzial zukünftiger produktiver Vermögenswerte" zu vertiefen. Die beiden Gäste analysieren aufgrund ihrer eigenen Erfahrungen die hochgradig komplementäre Beziehung zwischen Spielen und DeFi und teilen die Ursprünge, das Designkonzept und die Prognosen für die dezentrale Spieleökonomie und das DePin (dezentrale Infrastruktur)-Ökosystem des NodeFi-Projekts. Dieser Artikel wird versuchen, diese Diskussion so detailliert und umfassend wie möglich zusammenzufassen, um Ihnen das tiefere Verständnis der Knotenfinanzen im neuen DeFi-Paradigma zu vermitteln.
Eins, MetaStreet und NodeFi: Finanzielle Macht für "nicht monetisierte NFTs"
1. MetaStreet: Den Weg für "Metaverse Wall Street" ebnen
David stellte zunächst die Kernidee von MetaStreet vor: Die Prinzipien der dezentralen Finanzen (DeFi) von "ERC-20-Token" auf eine Vielzahl von "nicht standardisierten" und produktiven Vermögenswerten auszudehnen. Beispielsweise setzen traditionelle DeFi-Projekte oft ETH, USDT und andere ERC-20-Token als Sicherheiten oder handeln in Kredit- und Liquiditätspools, können jedoch aufgrund von Preistransparenz und schwieriger Bewertung oft nicht gut mit NFTs und 1155-Vermögenswerten umgehen. Das Ziel von MetaStreet ist es, ein DeFi-Basisframework zu schaffen, das keine "Orakel" zur Preisbestimmung benötigt, sodass "seltene Handelsaufzeichnungen und schwer zu bewertende" produktive oder nicht fungible Vermögenswerte ebenfalls im dezentralen Finanzmarkt glänzen können.
2. Die Geburt von NodeFi: Von "statischen NFTs" zu "produktionsfähigen NFTs"
In den Augen der meisten Menschen werden NFTs oft als "Profilbilder" oder "Sammlerstücke" betrachtet. Aber David stellte fest, dass die Eigenschaft "Knoten" es NFTs ermöglicht, kontinuierliche Ertrags- oder Ertragseigenschaften zu erhalten (wie die Erträge aus dem Mining von Blockchain-Knoten, Einkünfte aus Knotenservices usw.), was zur Entstehung des Konzepts NodeFi führte. NodeFi zielt darauf ab, spezialisierte Finanzinstrumente für Knoten (Node)-Vermögenswerte zu schaffen. Beispielsweise durch Smart Contracts die Erträge (Yield), die von Knoten generiert werden, vom Knoten selbst (Principal) zu trennen, sodass Knoteninhaber flexibler Kredite aufnehmen, Erträge vorzeitig realisieren oder Kapital weiter anlegen können.
Zwei, NodeFi und Spiele: Die neue Grenze der Vermögensfinanzierung
1. Die "Knotenisierung" und Erträge von Spielvermögen
Soby erwähnte, dass viele Vermögenswerte im Spiel (wie seltene Gegenstände, strategisch wertvolle Charaktere oder NPCs) theoretisch auch als "produktionsfähige Knoten" betrachtet werden können, da diese Vermögenswerte Wert sowohl innerhalb als auch außerhalb des Spiels schaffen können:
Automatisierte oder halbautomatisierte Spielweisen: Wenn KI-Agenten im Spiel eingesetzt werden, können bestimmte "KI-Charaktere" oder "wirtschaftliche NPCs" den Spielern helfen, durch Auktionshaus-Arbitrage, Aufgabenproduktion oder die gemeinsame Verwaltung von Spielressourcen kontinuierliche Erträge zu erzielen;
Hypothekierbarkeit seltener Vermögenswerte: Traditionelle NFT-Spiele verlassen sich häufig auf den frühen Verkauf von NFTs zur Finanzierung, aber viele Vermögenswerte haben abgesehen vom anfänglichen Verkaufswert keine kontinuierlichen Erträge. Wenn das NodeFi-Konzept eingeführt wird, kann der Vermögenswert nach der "Knotenisierung" einen Cashflow erzeugen, was zu einer weiteren Finanzialisierung führen kann;
Kreative Spielweisen mit KI-Unterstützung: Agenten-KI können den Spielern helfen, die Spielökonomie zu verwalten, um die optimalen Flusswege für Gegenstände oder Charaktere zu analysieren. Dies deutet auch darauf hin, dass die Spielindustrie möglicherweise neue Wirtschaftsmodelle entwickeln wird, ähnlich wie NodeFi, durch die Aufspaltung, den Handel oder die Verpfändung erwarteter Erträge, um größere Liquiditätsströme und innovative Spielweisen zu stimulieren.
2. NodeFi und die Berührung mit DePin (dezentrale Infrastruktur)
Die Knotenökonomie ist nicht nur für Spiele geeignet, sondern kann auch auf den Bereich DePin (dezentrale Infrastruktur) ausgeweitet werden, wie z. B. dezentrale Speicher-Knoten, drahtlose Netzwerk-Knoten usw.:
Aufspaltung der Knoten Erträge: Wie bei den Knoten von Xai, den Knoten von XAI oder anderen Netzwerken, in denen NFTs Knotenrechte (Rechenleistung, Bandbreite usw.) repräsentieren, können die Blockbelohnungen oder Servicegebühren, die jedem Knoten zugewiesen werden, in "Yield Pass" (Ertragsrechte) und "Node Pass" (Vermögenswerte) aufgeteilt werden;
Vertikale und horizontale Expansion: David betont, dass NodeFi zunächst nur ein Experiment für XAI-Knoten war, aber tatsächlich auch auf GPU-Rechenleistungsknoten, KI-Agenten-Knoten oder sogar "Outsourcing"-Vermögenswerte von Spielgilden ausgeweitet werden kann. Durch die Trennung, den Handel oder die Verpfändung von Ertragsrechten und Vermögenswerten kann NodeFi einen noch nie dagewesenen Raum für finanzielle Innovation eröffnen.
Drei, Das Design und die Mechanismen von NodeFi
1. Aufspaltung von Yield Pass & Node Pass
Der Kernbetrieb von NodeFi besteht darin, einen Knotenvermögen in zwei Arten von Token zu spalten:
Yield Pass: Alle Erträge, die der Knoten über einen vereinbarten Zeitraum (z. B. 90 Tage) generiert. Dies ist ein ERC-20-Token, der es Nutzern erleichtert, ihn auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen oder Liquiditätsabbau zu betreiben;
Node Pass: Das "Einlösungsrecht" des Knotenvermögens, das in Form von NFT oder 1155 existiert und das tatsächliche Eigentum oder die Verwaltung über den Knoten selbst repräsentiert.
Diese Aufspaltung bedeutet, dass Knoteninhaber:
Zukunftserträge liquidieren: Yield Pass an Investoren verkaufen, die an den Erträgen des Knotens interessiert sind oder Liquidität schaffen möchten;
Knoten behalten oder zurückerhalten: Solange sie Node Pass behalten oder zurückkaufen, können sie den Knoten nach Ablauf der Frist zurückerhalten oder den Ertragszyklus fortsetzen.
2. Liquidität und Kredite
Gemäß dem Designkonzept von MetaStreet bilden diese Ertragsrechte-Token (Yield Pass) Liquiditätspools an Dex wie Uniswap, sodass die Ertragsrechte der Knoten ebenfalls frei gehandelt oder marktiert werden können. Ein ehrgeizigeres Ziel besteht darin, in Zukunft weitere Pfandszenarien einzuführen:
Kreditverbindung: Nutzer können die Ertragsrechte eines Knotens bei MetaStreet verpfänden, um zusätzliches Liquiditätskapital zu erhalten;
Langfristige Sperrung und Zinseszins: Wenn es gelingt, den Ertragszyklus auf ein Jahr oder länger zu verlängern, können Knoteninhaber ähnliche Operationen wie "Staking -> Kredit -> Rückkauf von Knoten -> Bildung eines wirtschaftlichen Flywheels" durchführen.
Vier, Die Zusammenarbeit zwischen MetaStreet und Xai: Förderung der Resonanz zwischen Knotenfinanzen und Spieleökologie
1. Tiny Sentry Key und XAI Node: Erste Tests
Das in den Gesprächen mehrfach erwähnte "Tiny Sentry Key" und "XAI Node" sind typische Vertreter der Knotenvermögen im Xai-Ökosystem. Soby stellt fest, dass die Xai-Nutzerschaft hauptsächlich aus spielbegeisterten Spielern besteht; wenn es NodeFi gelingt, ihnen die Nutzung von Knoten für finanzielle Operationen zu erleichtern, kann dies einerseits mehr Menschen mit DeFi vertraut machen und andererseits die Möglichkeit bieten, Hebelwirkungen oder zusätzliche Erträge zu erzielen.
Zunächst nur 90 Tage Laufzeit: Der aktuelle Vertrag beschränkt Yield Pass auf 90 Tage Erträge, um das NodeFi-Konzept und die Marktnachfrage zu validieren; sobald die Nutzer sich daran gewöhnt haben, wird der Zeitraum und die Größe schrittweise verlängert;
Punkteakkumulationsanreize: MetaStreet hat für die Nutzer, die an der Liquidität teilnehmen, Node Crystals (Punkte) als Belohnung vorbereitet, die weiteren Aktivitäten oder Governance-Werten im Ökosystem dienen.
2. Antwort auf die Spielgemeinschaft: Von "Geld verlieren beim Kauf von NFTs" zu "partizipativen Erträgen"
Früher haben viele Spiele auf den Verkauf von NFTs und Ingame-Vermögen zur Finanzierung gesetzt, was die Spieler dazu brachte, „vorab zu investieren“, oft jedoch in „Blasen“ und „Stafetten“ fiel. Das NodeFi-Modell ähnelt eher der "Finanzierung von Produktionsfaktoren" in der traditionellen Gesellschaft, wobei Spieler oder Knoteninhaber auf Grundlage der zukünftigen Erträge des Knotens und des tatsächlichen Beitrags Liquiditätskapital erhalten können, anstatt nur auf "Spekulation" zu setzen. Für diejenigen, die wirklich in das Spiel investieren und zur Aufrechterhaltung oder zum Beitrag der Spieleökologie beitragen, werden ebenfalls langfristige Erträge erzielt. Soby glaubt, dass diese Art, "Knoten = Dienstleistungsbeitragende" zu machen und zu finanzieren, die Probleme von Spiel-NFTs in Bezug auf Preis und Funktionalität, die zu "Blutverlust" oder Zusammenbrüchen führen können, mildern könnte.
Fünf, Zukunftsausblick: NodeFi 2.0 und die Vorstellung der produktiven Vermögenswerte
Skalierung der Zusammenarbeit zwischen Kapital und Spielern
David erwähnte, dass das aktuelle Kapitalpool-Limit nur 8.000 Tiny Sentry Keys beträgt. Wenn in Zukunft auf eine Laufzeit von einem Jahr verlängert oder mehr Spiele und Infrastrukturknoten geöffnet werden, könnte ein riesiger "NodeFi-Markt" zwischen DeFi und Spielen entstehen. Jeder, der Knotenrechte mit Erträgen hat, kann dies zur Verpfändung, Aufspaltung, Kreditvergabe oder für weitere finanzielle Derivate nutzen.Von Knoten zu dezentraler Infrastruktur (DePin)
Die Kombination von NodeFi und DePin ist eine weitere große Richtung: Egal, ob es sich um dezentrale Speicherung, dezentrale Rechenleistung (GPU) oder andere Netzwerk-Knoten handelt, sie alle verfügen über stabile Erträge und Mechanismen zur Beitragsleistung von Rechenleistung. Wenn es gelingt, solche produktiven Knoten mit NodeFi zu verknüpfen, können die Knotenbetreiber bessere Kanäle für den Geldfluss erhalten und mehr Kapital in den Aufbau der Infrastruktur bringen.Umfassende Finanzerhebung von Spielvermögen
Langfristig können viele Kernvermögen in Spielen (wie Land, Anwesen, Gildenbasen, KI-Charaktere usw.) als "Knoten" betrachtet werden - sie können in der Spielwelt kontinuierlich Ressourcen oder Erträge erzeugen. Das NodeFi-Modell könnte zum Kernbasisprotokoll der nächsten Generation von GameFi werden, das reale Finanzen tief mit der virtuellen Wirtschaft integriert.
Sechs, Fazit: Die Goldene Ära der Knotenfinanzen beginnt gerade
Durch diese Diskussion wird deutlich, dass NodeFi als ganzheitlicher Ansatz zur "Finanzierung produktiver NFTs" nicht nur die Ertragsaufspaltung und die Freisetzung von Liquidität für Knotenvermögen ermöglicht, sondern auch den Spielevermögen und der dezentralen Infrastruktur einen praktischeren DeFi-Ansatz bietet. Die Zusammenarbeit zwischen MetaStreet und Xai zeigt mehrere Schlüsselpunkte auf:
Von ERC-20 zu knotenbasierten NFTs：
DeFi konzentrierte sich in der frühen Phase auf das Verleihen und die Liquidität von fungiblen Token, aber NodeFi bringt Knoten-NFTs mit "kontinuierlicher Ertragsproduktion" auf die finanzielle Bühne und spiegelt präziser die tatsächliche Produktivität wider.Aufspaltung von Erträgen und dem Vermögen, Rekonstruktion der Finanzpreisgestaltung：
Das innovative Design der beiden Token Yield Pass und Node Pass ermöglicht es, den Wert des Knotens selbst und die zukünftigen Erträge des Knotens zu trennen, während es auch den Weg für weitere Kredite, Liquidität und Derivatehandel ebnet.Schrittweise Innovation und Nutzerschulung：
Das anfängliche Design mit einer Frist von 90 Tagen und einer Obergrenze von 8.000 Tiny Sentry Keys berücksichtigt sowohl Sicherheit als auch Handhabbarkeit. Mit einem tieferen Verständnis von NodeFi durch Spieler und Knoteninhaber wird der Anwendungsraum für langfristige oder großangelegte Geldpools allmählich eröffnet.Branchenübergreifende Fusion: Spiel × Infrastruktur × DeFi：
Spiele sind der natürliche Boden für Traffic und Anwendungsszenarien; dezentrale Netzwerk-Infrastruktur bietet eine echte und überprüfbare Quelle für kontinuierliche Erträge; und DeFi bietet einen einheitlichen Liquiditätspool und eine Handelsplattform für Derivate. Die Fusion der drei könnte eine neue Welle hochwertiger Nutzer und Kapital anziehen.
"Knotenfinanzen" können als evolutionäre Form von DeFi in einer breiteren Palette produktiver Vermögenswerte betrachtet werden, die sich von der anfänglichen ERC-20-Kreditvergabe schrittweise zur strukturierten Gestaltung von "vielfältigen, nicht standardisierten Vermögenswerten" entwickelt hat. Wie Soby sagt, sobald Spieler, Entwickler und dezentrale Netzwerkknoten in diesem Modell einen gemeinsamen Gewinn finden, werden die Nutzer nicht mehr nur spekulieren, sondern tatsächlich durch Knotenservices oder Spielbetrieb langfristigen Wert akkumulieren. Der Weg von NodeFi könnte der Motor zu dieser "Goldenen Ära" sein - die "Selbstfinanzierung"-Kraft der Blockchain wird wahrhaftiger die Bedürfnisse und Sehnsüchte der Menschen nach Kreativität, Dienstleistungsbeiträgen und Infrastrukturentwicklung widerspiegeln.
Weitere Informationen:
Spiel-Blockchain Xai: Binance Square Datenbank
